Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс и его участники.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, банковские вклады, технологии, машины, другие имущественные права и интеллектуальные ценности, выгодно вкладываемые в дело для получения будущих выгод

Виды:

• По характеру вложений

- Реальные (материальные и нематериальные активы)

- Финансовые (портфельные) – ценные бумаги, ссуды, драгоценные металлы

• По характеру участия в процессе

- Прямые (инвестор сам вкладывает)

- Косвенные (через посредников, ПИФ)

• По времени

- Краткосрочные (менее года)

- Среднесрочные (1-5 лет)

- Долгосрочные (свыше 5 лет)

• По форме собственности

- Частные

- Государственные

- Смешанные (долевое участие)

- Иностранные

- Совместные (РФ + иностранные)

• По территории

- Внутренние

- Внешние

• По способу учета средств

- Валовые (общий объем)

- Чистые (сумма инвестиций – амортизационные отчисления)

• По совместимости

- Конкурирующие

- Независимые

- Синергетические

Инвестиционный процесс – процесс вложения и реализации инвестиций; совокупность осуществления действий по вложению средств в проекты, способные принести выгоду

Участники (субъекты)

• Инвесторы

• Пользователи

• Исполнители

• Поставщики

• Посредники

99. Содержание

    • Финансовые отношения организаций. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики.
    • Характеристика активов, их группировка по степени ликвидности, обязательств – по степени срочности погашения. Оценка ликвидности баланса.
    • Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции. Показатели анализа безубыточности.
    • Понятие и расчет показателей рентабельности.
    • Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности, производственный леверидж.
    • Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники их финансирования.
    • Операционный и финансовый цикл: содержание понятий, расчет длительности циклов и пути сокращения их продолжительности.
    • Определение потребности в оборотном капитале организации (предприятия). См. 76 вопрос
    • Эффективность использования оборотного капитала. См. 76 вопрос
    • Сущность, содержание, принципы, предмет и метод бухгалтерского учета.
    • Бухгалтерский управленческий учет: сущность, содержание, принципы и назначение.
    • Бухгалтерская (финансовая) отчетность в России и международной практике. Содержание годового бухгалтерского отчета.
    • Основные средства и их классификация. Оценка первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости.
    • Понятие амортизации. Методы и способы начисления амортизации.
    • Роль аудита в развитии функции контроля. Основные пользователи аудиторской информации.
    • Сущность аудита и его задачи. Постулаты аудита. Классификация видов аудита. Услуги, сопутствующие аудиту.
    • Классификация видов и методов экономического анализа, их роль в управлении. Управленческий и внешний финансовый анализ.
    • Методика анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
    • Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. Методы их определения.
    • Экспресс-анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.
    • Цель и задачи анализа денежных потоков. Прямой и косвенный метод анализа денежных потоков.
    • Оценка финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.
    • Методика комплексного анализа ресурсов организации: основных средств, оборотных активов, персонала.
    • Цель и задачи финансового менеджмента, базовые концепции.
    • Методологические основы принятия финансовых решений.
    • Информационное обеспечение финансового менеджмента.
    • Методы оценки финансовых активов. Риск и доходность финансовых активов.
    • 98. Сравнительная характеристика долгосрочных источников финансирования организации.
    • Цена и структура капитала. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Теории структуры капитала.
    • Управление собственным капиталом организации.
    • Финансовый рычаг: содержание понятия, методы определения и оценки.
    • Дивидендная политика организации.
    • Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика).
    • Управление денежными средствами и их эквивалентами. Методы оптимизации денежных потоков организации.
    • Финансовая аренда (лизинг). Виды лизинга. Преимущества лизинга. Схемы расчета лизинговых платежей.
    • Планирование и бюджетирование. Виды бюджетов.
    • Банкротство и неплатежеспособность. Оценка вероятности банкротства.
    • Финансовая реструктуризация. Антикризисное управление.
    • Информационные технологии финансового менеджмента.
    • Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс и его участники.
    • Финансовые рынки. Финансовые институты.
    • Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.
    • Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов.
    • Способы расчета ставки дисконтирования финансовых потоков.
    • Экономические показатели оценки эффективности инвестиционных проектов (npv, irr, pi, mirr).
    • Правила сравнительного анализа инвестиционных проектов с разной продолжительностью.
    • Принятие решений в условиях противоречивости показателей ценности проекта. Правило Фишера.
    • Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования, стратегии управления.