39. Анализ кредитоспособности предприятия

Оценка кредитоспособности предприятия В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными. Кредитование — одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности, Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов. Оценка кредитоспособности включает прежде всего анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; • конкурентоспособность выпускаемой продукции, обеспечение заданных темпов ее роста; выполнение плана по основным показателям производственно-хозяйственной деятельности и устойчивости экономического роста; • уровень эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия и др. Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров. 1. Оценивается репутация заемщика с точки зрения качества представленных финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности руководства, своевременности расчетов с банками. 2. Оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции. 3. Анализируется доходность и платежеспособность предприятия: рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности; определяется дебиторская и кредиторская задолженность по составу и срокам образования и сопоставляются результаты. Данный анализ позволяет оценить возможность погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него. 4. Изучаются цели и программа использования кредита, сопоставление их с суммой и сроком погашения кредита. 5. Определяется соответствие стоимости выдаваемого кредита стоимости залога в случае возникновения финансовых трудностей у предприятия. В виде залога могут быть предложены собственные акции, а также акции других эмитентов. Оценка акций осуществляется специалистами фондового отдела банка исходя из рыночных котировок на предлагаемые акции и информации инвестиционных компаний с учетом спроса и предложения. 6. Рассматривается юридическое обеспечение кредита и процентов. Изучаются учредительные документы с точки зрения определения прав банка брать в залог на выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги. В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений заемщика и банка, размер, условия возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.