Расчет финансового цикла

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле

ПФЦ= ПОЦ-ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;

ВОЗ = Средние производственные запасы / Затраты на производство продукции × Т

ВОД = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации в кредит × Т

ВОК = Средняя кредиторская задолженность / Затраты на производство продукции × Т

где ПОЦ - продолжительность операционного цикл

ВОК - время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения производственных запасов;

ВОД - время обращения дебиторской задолженности;

Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т = 360).