Поняття грошового потоку і його значення для фінансової діяльності підприємства

Здійснення практично всіх видів фінансових операцій підприємства генерує певний рух грошових коштів у формі їх надходження або витрачання. Цей рух грошових коштів підприємства в часі є безперервним процесом і визначається поняттям «грошовий потік»

Грошовий потік підприємства є сукупністю розподілених в часі надходжень і виплат грошових коштів, що генеруються господарською діяльністю.

Грошові потоки підприємства у всіх формах і видах, а відповідно і сукупний грошовий потік є самостійним об’єктом аналізу і управління.

Висока роль ефективного управління грошовими потоками підприємства виявляється в наступному:

1. Грошові потоки обслуговують здійснення господарської діяльності підприємства практично у всіх її аспектах. Ефективно організовані грошові потоки підприємства є найважливішим симптомом його «фінансового здоров’я», передумовою досягнення високих кінцевих результатів його господарської діяльності в цілому.

2. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову рівновагу підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Темпи цього розвитку. Фінансова стійкість підприємства в значній мірі визначається тим, наскільки різні види потоків грошових коштів синхронізовані між собою по об’ємах і в часі. Високий рівень такої синхронізації забезпечує істотне прискорення реалізації стратегічних цілей розвитку підприємства.

3. Раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню ритмічності здійснення операційного процесу підприємства. Будь-який збій в здійсненні платежів негативно позначається на формуванні виробничих запасів сировини, матеріалів; рівні продуктивності праці; реалізації готової продукції і т.п. В теж час, ефективно організовані грошові потоки підприємства, підвищуючи ритмічність здійснення операційного процесу, забезпечують зростання об’єму виробництва і реалізації його продукції.

4. Ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити потребу підприємства в позиковому капіталі. Активно управляючи грошовими потоками, можна забезпечити більш раціональне і економне використання власних фінансових ресурсів, сформованих з внутрішніх джерел, знизити залежність темпів розвитку підприємства від кредитів, що залучаються. Особливу актуальність цей аспект управління грошовими потоками набуває для підприємств, що знаходяться на ранніх стадіях свого життєвого циклу, доступ яких до зовнішніх джерел фінансування досить обмежений.

5. Управління грошовими потоками є важливим фінансовим важелем забезпечення прискорення обороту капіталу підприємства. Цьому сприяє скорочення тривалості виробничого і фінансового циклів, що досягається в процесі ефективного управління грошовими потоками, а також зниження потреби в капіталі, обслуговуючому господарську діяльність підприємства. Прискорюючи за рахунок ефективного управління грошовими потоками оборот капіталу, підприємство забезпечує зростання суми прибутку, що генерується в часі.

6. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності підприємства. Навіть у підприємств, які успішно здійснюють господарську діяльність і отримують достатню суму прибутку, неплатоспроможність може виникати як наслідок незбалансованості різних грошових потоків в часі. Синхронізація надходження і виплат грошових коштів, що досягається в процесі управління грошовими потоками підприємства, дозволяє усунути цей чинник виникнення його неплатоспроможності.

7. Активні форми управління грошовими потоками дозволяють підприємству одержувати додатковий прибуток, що генерується безпосередньо його грошовими активами. Йдеться в першу чергу про ефективне використання тимчасово вільних залишків грошових коштів у складі оборотних активів, а також накопичуваних інвестиційних ресурсів в здійсненні фінансових інвестицій. Високий рівень синхронізації за об’ємом і в часі надходжень і виплат грошових коштів дозволяє знижувати реальну потребу підприємства в поточному і страховому залишках грошових коштів, обслуговуючих операційний процес, а також резерв інвестиційних ресурсів, формований в процесі реального інвестування. Таким чином, ефективне управління грошовими потоками підприємства сприяє формуванню додаткових інвестиційних ресурсів для здійснення фінансових інвестицій, що є джерелом прибутку.

Розглянуті аспекти підтверджують тезу про необхідність виділення грошових потоків підприємства в самостійний об’єкт фінансового аналізу і управління з відповідним структурним і кадровим забезпеченням цього процесу.