96. Сущность, классификация и факторы уровня ссудного процента

СП – денежное выражение ставки СП. Пр-ки: 1) Платежа (выпл-ся кредитору за риск непол-ия обратно предост взаймы ср-в); 2) Дохода (СП - прирост кап-ла вл-ца); 3) З-т (привлекая кредит заемщик несет затраты по его оплате). СП обладает функциями цены: 1) Учетная (при уст-ии % кредитор учитывает з-ты связанные с форм-ем ссуженной ст-сти, с орг-ей деятельности. 2) Стимулирующая (мотивация разм-ия ссудного к-ла), 3) Распределительная (направление ссудного капитала в сферы, обеспечивающие большую норму π); 4) Регулирующая (участие гос-ва при уст-ии % ставок комм банков (поср-вом их огр-ния и субсидирования), рег-ии уровня ставки рефинансирования.) Кл-ция % ставки: 1) По пр-пу учета I-ии: а) номинал. (без учета инфляции); б) реальная (пок-ет ↑ реального богатства, с учетом инфляции). Зависимость м\у а) и б) - уравнение Фишера, или эффект Фишера: i = r + n^е, где i - номинальная % ставка; r – реальная % ставка; n^е – ожидаемый темп инфляции. Если ур-нь I-ии в будущем из­м-ся, то возникнут отклонения факт темпов от ожид-ых(пок-ль непредвиденных темпов I-ии), м. б. выражены как р-сть между будущими факт темпами и ожид­мыми темпами I-ии (n - n^е). Если непредв темпы I-ии равны нулю (n = n^e), то ни креди­тор, ни заемщик ничего не теряют, не выигрывают. Если же непредв I-ия имеет место (n - n^e > 0), то заемщики выигр-ют за счет кредиторов, так как возвр-ют кредит обесцен-мися деньгами. В случае непредв дефляции кредитор вы­играет за счет заемщика. 2) По сп-бу нач-ия: а) сложный %(на осн ∑ долга и начисл ранее %); б) простой % (на осн ∑ долга). 3) По видам сделок: а) уч ставка (связана с учетом долговых обязательств; б) ставка наращения – ставка (связана с предост-ем кредита или откр-ем депозита); 4) По формам К-та а) коммерч б) банковский в) потреб д) % по гос кредиту; 5) По времени, за кот опр-ся ставки: а) рыноч (в каждый данный момент на ден рынке), б) средняя (за весь рассматр в период) 6) По масштабам исп-ия: а) регион. б) нац в) м/народные; 7) По хар-ру изм-ия в течение срока пол-ия К-том: а) фиксированные (неизменные); б) плавающие (изменяю­щиеся).

Общие факторы уровня СП: соотношение D и S заемных средств; регулирующая направленность политики ЦБ РФ; степень инфляц-го обесценения денег. Частные факторы дифференцируются в зав-сти от видов операций банка. Ур-нь банковского % по пасс операциям зав-т от: срока и р-ра привлекаемых р-сов; надежности банка; прочности взаимоотношений с клиентом. Частные факторы уровня % по активным операциям банка: с/с ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды; характер обеспечения; срок и объем кредита. При расчете нормы % банк учитывает: уровень базовой % ставки и надбавку за риск.