Управление портфелем инвестиций. Активное и пассивное управление инвестиционным портфелем.

2 стратегии управления портфелем инв:

Пассивной - для менеджеров, ктр считают, что рынок является эффективным. Пассивный менеджер нет цели - более высокую доходность. Купил и держи (LRAS)

Активную -часто пересматривают портфель с целью получить более высокую доходность.

Формируя портфель, менеджер должен определить, в каких пропорциях включать в него активы различных категорий, например акции, облигации и т. п. Такое решение называется решением по распределению средств. Оно зависит от оценок менеджером доходности и риска по данным группам активов и коэффициента допустимости риска клиента.

3. Задача.

Инвестор сформировал следующий портфель вложений.

Определите β-коэффициент по портфелю. Определите риск инвестиционного портфеля при условии, что через некоторое время инвестор решил изменить структуру портфеля и распределить имеющиеся средства поровну между входящими в портфель активами. Сравните оба варианта портфеля с точки зрения рискованности вложений и дайте ответ, какой вариант портфеля является более предпочтительнее, если инвестор стремиться минимизировать риск и максимизировать доход.