Тема 9. Стратегія портфельного інвестування
Управління портфелем цінних паперів. Стратегія і тактика управління. Активна й пасивна стратегії управління портфелем цінних паперів. Моніторинг у портфельному інвестуванні
Диверсифікація як основа портфельного інвестування. Способи диверсифікації. Надмірна диверсифікація, її наслідки. Диверсифікація та «галузева селекція». Ризик окремого фінансового активу й ризик у складі портфеля цінних паперів. Дохідність і систематичний ризик диверсифікованого портфеля цінних паперів
Ліквідність у портфельному інвестуванні. Критерії ліквідності. Визначення оптимального трансферу готівки у цінні папери на підставі моделі Баумоля. Операції РЕПО.
Використання сучасної портфельної теорії у портфельному менеджменті. Модель оцінювання капітальних активів (САРМ). Необхідна ставка дохідності. Арбітражна теорія. Оцінювання ефективності управління портфелем цінних паперів. Критерії ефективності. Коефіцієнт Трейнора. Коефіцієнт Шарпа.
- Тема 1. Портфельне інвестування як вид інвестиційної діяльності
- 1.1. Фінансові інвестиції та їх класифікація.
- 1. За формами власності на інвестиційні ресурси:
- 2. За характером участі в інвестуванні:
- 3. За періодом інвестування:
- 4. За регіональною ознакою:
- 5. За джерелами фінансування:
- 1.2. Поняття та сутність портфельного інвестування.
- 1.3. Процес формування портфеля цінних паперів.
- Тема 2. Цінні папери як об'єкти портфельного інвестування
- 2.1. Цінні папери: поняття та види. Класифікація цінних паперів за різними ознаками. Інвестиційні якості цінних паперів
- 2.3. Види вартісної оцінки цінних паперів. Оцінювання якості цінних паперів міжнародними рейтинговими агенціями. Спліт і консолідація акцій як методи штучного регулювання їхньої курсової ціни
- Тема 3. Правове регулювання
- 3.1. Правове регулювання процесу портфельного інвестування: типи, цілі, форми та моделі
- 3.3. Саморегулівні об'єднання ринку цінних паперів. Поняття та види саморегулівних організацій.
- Тема 4. Організація й функціонування ринку цінних паперів
- 4.1. Ринок цінних паперів у складі фінансового ринку.
- 4.2. Первинний і вторинний ринки цінних паперів.
- 4.3. Індекси стану ринку цінних паперів
- 4.4. Сучасні тенденції у розвитку ринку цінних паперів
- Тема 5. Суб'єкти портфельного інвестування
- 5.1. Склад суб'єктів портфельного інвестування
- 5.3. Інвестори на фондовому ринку: поняття і класифікація
- 5.4. Діяльність професійних учасників ринку цінних паперів у процесі
- 5.6. Інститути спільного інвестування як суб'єкти портфельного інвестування
- Тема 6. Система оформлення прав власності на цінні папери
- 6.1. Реєстратори цінних паперів, їхня роль і функції
- 6.2. Правила й техніка ведення депозитарної діяльності з цінними паперами. Операції зберігачів і депозитаріїв
- 6.3. Розрахунково-клірингові інститути ринку цінних паперів
- Тема 7. Засадові теорії портфельного інвестування
- 7.1. Теорії ціноутворення на ринку цінних паперів (технократична, фундаменталістська, «ходіння навмання»). Гіпотеза ефективних ринків. Інформаційна ефективність. Арбітраж
- 7.3. Теорія часової вартості грошей
- 7.4. Теорія очікувань. Теорія переваги ліквідності. Теорія сегментування ринків
- Тема 8. Аналіз у процесі прийняття інвестиційних рішень
- 8.1. Передінвестиційні дослідження. Мотивація інвестиційних рішень.
- 8.2. Фундаментальний аналіз фінансових інвестицій.
- 8.3. Технічний аналіз ринку цінних паперів. Поняття і методи. Традиційний графічний метод.
- 8.4. Аналіз ризиків. Оцінювання ризику. Систематичний і несистематичний ризики. Β-коефіцієнт як міра систематичного ризику
- Тема 9. Стратегія портфельного інвестування
- 9.1. Управління портфелем цінних паперів. Стратегія і тактика управління. Активна й пасивна стратегії управління портфелем цінних паперів. Моніторинг у портфельному інвестуванні
- 9.2. Диверсифікація як основа портфельного інвестування.
- 9.3. Ліквідність у портфельному інвестуванні. Критерії ліквідності. Визначення оптимального трансферу готівки у цінні папери на підставі моделі Баумоля. Операції репо
- Тема 10. Похідні інструменти (деривативи) в процесі портфельного інвестування
- 10.1. Похідні інструменти: поняття, види та значення. Ф'ючерсні контракти. Опціонні контракти
- 10.2. Похідні інструменти і ризики. Страхування ризиків (хеджування) за допомогою похідних інструментів