43. Сущность вложений на финансовый рынок

Изначально финансовыми вложениями считались инвестиции в ценные бумаги, вклады в уставные капиталы других компаний, предоставленные другим организациям займы и вклады в простое товарищество (совместную деятельность). Но помимо перечисленных выше активов финансовыми вложениями могут быть также депозитные вклады, приобретенная по договору уступки дебиторская задолженность и другие активы. При этом актив признается финансовым вложением только при выполнении трех условий:

• компания имеет документы, оформленные в надлежащем виде и подтверждающие ее права на данный актив;

• к компании перешли все финансовые риски, связанные с данным активом;

• актив может принести компании в будущем экономические выгоды в виде процента, дивиденда либо прироста стоимости.

Также устанавливает ряд исключений. Не признаются финансовыми вложениями:

• собственные акции, выкупленные у акционеров;

• векселя, выданные покупателями в счет оплаты за товары (работы, услуги);

• вложения в недвижимость и другое материальное имущество, приобретаемые с целью сдачи их в аренду;

• драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности;

• основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы.

При принятии к учету финансовых вложений их стоимость определяется по сумме всех фактических затрат, связанных с их приобретением. Однако впоследствии эту стоимость необходимо корректировать. Порядок переоценки финансовых вложений зависит от того, известна ли их рыночная цена.

По состоянию на конец каждого отчетного периода стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, должна корректироваться до их рыночной цены. При этом возникающая разница относится на финансовые результаты компании.

Стоимость же других финансовых вложений, по которой они отражаются в отчетности, не должна изменяться, за исключением случаев, когда имеются признаки их обесценения. В такой ситуации создается резерв под обесценение финансовых вложений³, сумма которого включается в расходы текущего периода. На обесценение финансовых вложений могут указывать, например, следующие обстоятельства:

• эмитент ценных бумаг, имеющихся у компании, близок или уже находится в состоянии банкротства;

• за последнее время на рынке совершено много сделок с подобными активами по цене, значительно ниже стоимости, по которой такие активы числятся у компании;

• у компании отсутствуют или существенно снизились поступления от финансовых вложений (проценты, дивиденды), и такая тенденция с большой вероятностью сохранится в будущем.

Таким образом, порядок переоценки и учета обесценения финансовых вложений существенно отличается от действовавшего ранее. Напомним, что до 1 января 2003 года проводить переоценку стоимости финансовых вложений могли исключительно профессиональные участники рынка ценных бумаг, а резерв под обесценение создавался только в отношении акций, котирующихся на бирже, если их рыночная стоимость оказывалась меньше первоначальной.

В бухгалтерской отчетности финансовые вложения необходимо разбивать на краткосрочные и долгосрочные. Минимальная информация о финансовых вложениях, которую следует раскрывать в отчетности, должна содержать следующие данные:

• выбранные компанией способы оценки финансовых вложений при выбытии;

• стоимость ценных бумаг, обращающихся на рынке, и стоимость прочих финансовых вложений;

• суммы переоценки финансовых вложений;

• суммы доходов в виде дисконтов по долговым ценным бумагам;

• стоимость и виды финансовых вложений, переданных в залог;

• стоимость и виды финансовых вложений, переданных (но не проданных) другим лицам;

• суммы резервов под обесценение финансовых вложений (по каждому финансовому вложению);

• дисконтированная стоимость долговых ценных бумаг и предоставленных займов (приводится в примечаниях к отчетности).

Займы и финансовые активы, удерживаемые до погашения, отражаются в отчетности не по справедливой стоимости, а по сумме так называемых амортизированных затрат. Амортизированные затраты определяются по первоначальным затратам с учетом процентного дохода и уже полученных выплат. В этом случае возникающая разница признается как прибыль (убыток) отчетного периода.