Вопрос 43. Финансовый рынок: сущность, структура и функции

Понятие финансовый рынок следует рассматривать как обобщенное. На практике данное явление представляет собой сложную структуру, объединяющую различные виды рынков, каждый из которых имеет собственные сегменты.

Финансовый рынок – это рынок, на котором покупаются и продаются финансовые активы: иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные финансовые инструменты.

Финансовый инструмент – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной организации и финансовых обязательств долгового или долевого характера другой организации.

К финансовым активам относятся:

• денежные средства;

• контрактное право получать от другой организации денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

• акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

• выплатить денежные средства или предоставить какой-либо иной вид финансовых активов другому предприятию;

• обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях

Финансовые инструменты подразделяются на:

1. первичные, к которым относятся: – кредиты и займы;

– облигации и другие долговые ценные бумаги; – кредиторская и дебиторская задолженность;

2. вторичные или производные финансовые инструменты (деривативы), к которым относятся: – опционы; – фьючерсы; – форвардные контракты; – процентные свопы; – валютные свопы.

С помощью производных финансовых инструментов покупаются и продаются права на финансовые и нефинансовые активы.

Основные функции финансового рынка:

1. мобилизация временно свободных денежных средств и их эффективное распределение между участниками инвестиционного процесса;

2. формирование рыночных цен на финансовые инструменты;

3. создание условий для минимизации рисков (во-первых, за счет диверсификации капитала и формирования портфеля финансовых активов с различным уровнем риска и доходности, во-вторых, за счет приобретения производных финансовых инструментов).