11. Инфраструктура инвестиционного процесса. Небанковские кредитно-финансовые институты
Рыночный механизм инвестирования предполагает наличие развитой инфраструктуры инвестиционного процесса, которая представления институтами, обеспечивающими аккумулирование временно свободных денежных средств и их наиболее эффективное размещение.
Виды финансовых институтов:
1. Коммерческие банки (универсальные и специализированные)
2. Небанковские кредитно финансовые институты
3. Инвестиционные институты
Небанковские кредитно финансовые институты. К ним относят ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, общества взаимного кредита, страховые компании или общества, пенсионные фонды, финансовые компании. Ломбарды специализируются на предоставлении потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. К особенностям кредитных операций в ломбардах можно отнести отсутствие кредитного договора с клиентом. При выдаче ссуды под залог клиент получает залоговый билет, как правило на предъявителя, имеющий регистрационный номер. По большинству сделок существует кредитный срок, по истечении которого имущество может быть продано. Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса. Основные операции кредитных товариществ составляют предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции. Кредитные союзы - представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций. Они представлены двумя основными типами: 1) группа физических лиц, объединяемых по профессиональному или территориальному признаку, 2) создаются в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ. Кредитные союзы осуществляют такие операции как привлечение вкладов, предоставление ссуд, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги. Общества взаимного кредита - кредитные организации близких по хозяйственной деятельности кредитным банкам, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Участниками общества могут быть физические и юридические лица, которые формируют за счет вступительных взносов капитал общества. При приеме в общество приемный комитет оценивает кредитоспособность поступающего, предоставленные им гарантии или поручительство, имущественного обеспечение и определяет максимально допустимый размер открываемого ему кредита. При вступлении член общества вносит определенный процент открытого ему кредита в качестве оплаты паевого взноса и обязуется нести ответственность по своим долгам, а также операциям общества в размере открытого ему кредита. При выбытии из общества участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на него часть долгов общества, после чего ему возвращается вступительный взнос и заложенное имущество.
Страховые общества - реализуют страховые полиса, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем размещают в государственные и корпоративные ценные бумаги. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых ресурсов.
Пенсионные фонды (частные) - юридически самостоятельные фирмы, управляемые страховыми компаниями. Их ресурсы формируются на основе регулярных взносов … образовавших этот фонд, а также доходов по принадлежащих фонду ценным бумагам. Они вкладывают средства в наиболее доходные виды ценных бумаг, государственные облигации, недвижимость.
Финансовые компании.
Специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдачи потребительских ссуд. Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке и кредиты банков.
- Тема 1: Экономическая сущность и формы инвестиций
- 1. Понятие инвестиций в советской экономической литературе
- 2. Формирование рыночного подхода к анализу инвестиций
- 3. Инвестиционная деятельность
- 4. Роль инвестиций в развитии экономики
- 5. Классификация форм и видов инвестиций
- Тема 2: Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка.
- 6. Инвестиционный рынок: общие положения
- 7. Конъюнктура инвестиционного рынка. Стадии конъюнктурного цикла
- 8. Особенности формирования инвестиционного спроса и инвестиционного предложения
- 9. Равновесие на инвестиционном рынке
- 10. Инфраструктура инвестиционного процесса. Коммерческие банки и инвестиционные институты
- 11. Инфраструктура инвестиционного процесса. Небанковские кредитно-финансовые институты
- Тема 3: Источники финансирования инвестиционного процесса
- 12.Понятие инвестиционных ресурсов и их виды
- 14. Бюджетное финансирование и его особенности
- 15.Банковский кредит как внешний источник финансирования инвестиционной деятельности
- 16. Ипотечное кредитование как источник инвестиций. Особенности программы ипотечного кредитования в Орловской области
- 19.Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности
- 20.Форфейтинг и факторинг как источники привлечения капитала.
- 21. Иностранные инвестиции как источник инвестиционной деятельности
- 22. Понятие виды инвестиционных проектов
- 23 . Бизнес-план и его роль в финансовом обосновании инвестиционного проекта.
- 25. Методы оценки эффективности, основанные на дисконтировании.
- 26 Коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность инвестиционного проекта
- 27. Оценка инвестиционных качеств эффективности финансовых инструментов
- 28.Программные продукты, используемые при оценке эффективности инвестиций
- 29. Инвестиционные риски: сущность и классификация
- 30. Процесс регулирования инвестиционных рисков
- 31. Концепции государственного регулирования инвестиций
- 32.Инвестиционная политика, её сущность и роль в современных условиях
- 33. Масштабы и причины инвестиционного кризиса переходного периода
- 34. Приоритеты инвестиционной политики государства
- 35. Формирование и развитие региональных экономических систем
- 36. Инвестиционная деятельность в Орловской области в переходной период и на современном этапе
- 37. Направления активизации инвестиционной политики в Орловской области
- 38. Понятие инвестиционного климата
- 39. Условия и факторы, формирующие инвестиционный климат
- 40. Оценка состояния инвестиционного климата