16. Индексация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Формула Фишера
Одним из способов страхования от потерь в условиях инфляции является коректировака процентных ставок
Ставка процентов скорректированная на инфляцию называется брутто-ставкой процентов.
Пусть Ir годовая ставка простых процентов обеспечивающая реальную доходность операции с учетом этой ставки наращенная сумма будет равна
Ir= Р( 1+ipn)
Чтобы сохранить покупательную способность эту сумму в условиях инфляции ее нужно увеличить с учетом индекса инфляции за срок рассматриваемой операции.
Sĩ= Sr* I u=P (1+ Ir*n)* Iu
Пусть iĩ годовая ставка простых процентов копенсирующая потери от инфляции с учетом этой ставки
Sĩ= P (1+ Ir*n)
Если известен годовой уровень инфляции , то брутто-ставка простых процентов рассчитывается по формуле Фишера
iĩ=ir+ ĩгод +n*ir*ĩгод
брутто –ставку сложных процентов можно рассчитать по формуле Фишера
iĩ=ir+ ĩгод +ir*ĩгод
- Вопрос 1:
- Вопрос 2: Сущность начисления процентов по простым процентным ставкам. Формула простых процентов. Понятие наращенной суммы и коэффициента наращения.
- Вопрос 3:
- Вопрос 4: Формулы для расчёта срока платежа и ставки процентов
- Вопрос 5: Сущность дисконтирования. Понятие современной (текущей стоимости). Формула дисконтирования по простым процентным ставкам.
- Вопрос 6: Понятие дисконта. Учёт векселей и формирование цены дисконтных ценных бумаг. Дисконтирование по простой учётной ставке (банковский учёт).
- Вопрос 7.Определение срока платежа и учетной ставки:
- Вопрос 8:Сущность начисления сложных процентов, капитализация процентов. Формула наращения по сложным процентам.
- 9. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная и эффективная ставки процентов. Коэффициент наращения и способы его определения. Сравнение роста по сложным и простым процентам.
- 10. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- 11. Определение срока платежа и ставки процентов.
- 12. Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентности на основе равенства коэффициентов наращения.
- 13. Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности. Формула для расчёта суммы консолидированного платежа.
- 14. Сущность инфляции. Индекс инфляции и уровень инфляции, взаимосвязь между ними
- 15. Понятие номинальной и реальной стоимости в условиях инфляции. Расчёт наращенной суммы, дохода и доходности финансовой операции с учётом инфляции.
- 16. Индексация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Формула Фишера
- 17. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Различные виды финансовых рент.
- 18. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты. Определение параметров финансовых рент
- 19. Способы погашения долга: единовременным платежом, равными суммами основного долга, равными срочными уплатами.
- 20 Определение размеров срочных уплат, общих расходов заемщика по погашению долга и суммы процентных денег. Составление плана погашения долга
- План погашения долга единовременным платежом с ежегодной выплатой процентов и созданием погасительного фонда
- 21. Оценка обыкновенных акций и расчет их доходности
- 22. Облигации и их основные параметры, показатели доходности облигаций
- 23. Определение чистого приведенного дохода инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- 24. Сущность внутренней нормы доходности инвестиционного проекта и ее определение.
- 25. Показатель рентабельности инвестиций и его связь с чистым приведенным доходом.
- 26. Период окупаемости инвестиций. Сравнение вариантов долгосрочных инвестиций по совокупности показателей
- 27. Курс покупателя и курс продавца, валютная маржа. Определение эквивалентных сумм в национальной и иностранной валюте, при прямой и косвенной котировке.
- 28. Кросс-курс валют и его определение. Спот-курс и форвардный курс валют.
- 29. Доходность валютных операций.