4.2.2. Количественные законы денежного обращения
В существующих на настоящий момент формулировках такого рода законах экономическая наука фактически исходит из молчаливого признания производности и зависимости потребности в денежной массе от массы товарной.
По форме сущностные законы предстают как количественные оценки денежной массы, которая необходима и достаточна для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить покупательную способность денег и поддерживать стабильное равновесие между ними.
Попытки фиксации такой зависимости связаны с:
– уравнением обмена и его модификациями;
– формулой количества денег, необходимого для обращения товарной массы.
Классическое уравнение обмена ("формула Фишера"). Уравнение обмена выведено сторонниками количественной теории денег. Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках: а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен; б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду; в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.
Уравнение обмена теоретически обосновывается законом Ж.-Б. Сея (1767-1832), согласно которому предложение товаров всегда равно спросу на них: "Покупка всякого продукта не может совершаться иначе как на ценность другого продукта".
Одно из самых распространенных выражений уравнения обмена можно представить в алгебраическом виде, распространенном под названием "формула Фишера":
,
где M – масса денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
i – один из n-массы товаров, находящихся в обращении;
Pi – цена i-го товара;
Qi – масса i-го товара, находящегося в обращении.
Если принять во внимание не только наличные деньги, но и депозиты, то уравнение обмена (предложено Кеммерером) принимает вид:
MV +M'V' = ΣpQ =PT ,
где P – уровень цен, т.е. взвешенная средняя всех p;
Т – объем торгового оборота, сумма всех Q.
Кейнсианский вариант формулы обмена. ДЖ. Кейнс (1883-1946) предложил связать накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Тогда формула обмена принимает вид:
n = p(k + rk'),
где n – количество денег в обращении (сейчас используется MS, характеризующее предложение денег);
p – индекс "стоимости жизни", цена единицы потребления;
k – единицы потребления в виде наличных денег;
k' – вклады в банках;
r – норма обязательных банковских резервов.
Кембриджское уравнение. А. Маршалл (1842-1924), А. Пигу (1877-1959) обратили внимание на то, что деньги используются не только в качестве средства обращения, но и в качестве средства накопления. Исходя из этого, было предложено следующее уравнение (фактически тождество):
Md ≡ kRP,
где Md – общее количество денег, которое все хозяйствующие субъекты склонны хранить (спрос на деньги);
k – коэффициент, характеризующий ту часть конечного продукта Py, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме; 0<k<1. Считалось, что k можно признать в долгосрочном периоде величиной постоянной;
R – объем производства в физическом выражении;
P – цена произведенной продукции.
Кембриджское уравнение выражает спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов, которые склонны часть своих доходов накапливать и сберегать в ликвидной форме.
Монетаристский вариант количественной теории денег. На базе исследования роли денег в экономике, провозглашения принципа о том, что деньги имеют решающее значение для развития, сформировалась научная школа, которая получила название «монетаризм». Ее признанному главе М.Фридмену (р. 1912) в 1976 г. была присуждена премия Шведского банка по экономике им. А. Нобеля.
Монетаристы на основании статистического анализа (60-е гг. ХХ века) предложили новую интерпретацию формулы обмена:
MV = PY,
где M – денежная масса;
V – скорость обращения дохода;
P – уровень цен;
Y – норма (поток) реального дохода.
Монетаристы рассматривают деньги как решающее условие нормального кругооборота капитала. Неразумное государственное вмешательство в экономику, особенно в денежно-кредитную сферу, провоцирует, по их мнению, экономические кризисы.
Практические рецепты, предлагаемые монетаристами, можно свести к двум моментам. Первый — политический, его можно определить термином «либерализация». Иными словами, необходимо: а) провести приватизацию и уменьшить размеры государственного сектора; б) оздоровить госбюджет, сократить его расходную часть, прежде всего за счет уменьшения ассигновании на социальные нужды; в) создать дополнительные стимулы для индивидуальной хозяйственной деятельности, в частности, уменьшить налоги на бизнес.
Второй важнейший момент монетаристских доктрин — собственно экономический. Он сводится к увязке темпов роста денежной массы с темпами роста ВНП. Темпы роста денежной массы должны составлять около 3—4% в год независимо от текущего состояния экономической конъюнктуры, поскольку влияние принятых решений значительно запаздывает.
- Содержание
- 1.2. Сущность денег
- 1.3. Функции денег
- 1.4. Роль денег в условиях рыночной экономики
- 1.5. Роль денег в воспроизводственном процессе
- Тема 2. Теории денег
- 2.1. Теории природы (сущности) денег
- 2.2. Теории причин эволюции денег
- 2.3. Теории общественного применения денег
- 2.4. Теории покупательной способности денег
- Тема 3. Эволюция форм и видов денег
- 3.1. Товарные деньги и их формы
- 3.2. Полноценные деньги и их формы
- 3.3. Неразменные деньги и их формы
- 3.4. Денежные суррогаты и их роль в российской экономике
- Тема 4. Денежное обращение
- 4.1. Денежная масса и ее показатели
- 4.2. Законы денежного обращения
- 4.2.1. Эмпирические законы денежного обращения
- 4.2.2. Количественные законы денежного обращения
- 4.3. Скорость обращения денег
- 4.4. Методы государственного регулирования обращения денег
- Тема 5. Денежный оборот и его структура
- 5.1. Понятия платежной системы, денежного и платежного оборотов
- 5.2. Выпуск денег в хозяйственный оборот и эмиссия денег
- 5.3. Налично-денежная эмиссия и организация обращения наличных денег
- 5.4. Экономические и нормативные основы и основополагающие принципы организации безналичного денежного оборота
- 5.5. Система безналичных расчетов, ее основные элементы
- 5.6. Формы безналичных расчетов
- 5.7. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора
- Базы банковской системы
- Тема 6. Денежная система и ее устройство
- 6.1. Понятие и типы денежной системы
- 6.2. Функционирование денежной системы
- 6.3. Характеристика денежных систем административно-распределительного и рыночного типов экономики
- Тема 7. Инфляция
- 7.1. Формы проявления, причины и последствия инфляции
- 7.2. Типы, виды и формы инфляции
- 7.3. Методы, границы и противоречия регулирования инфляции
- Часть 2. Кредит Тема 8. Кредит как экономическая категория
- 8.1. Необходимость и сущность кредита
- 8.2. Субъекты кредитных отношений
- 8.3. Функции и принципы кредита
- 8.4. Формы и виды кредита
- Тема 9. Применение кредита
- 9.1. Роль и границы кредита
- 9.2. Понятие границы применения кредита на макро- и микроуровнях
- 9.3. Ссудный процент и его экономическая роль
- Классификация форм ссудного процента
- 9.4. Взаимодействие кредита и денег
- Часть 3. Банки Тема 10. Основы банковской деятельности
- 10.1. Возникновение и развитие банков
- 10.2. Формирование банковской системы
- Различия между распределительной и рыночной банковскими системами
- 10.3. Виды банков и их инфраструктура
- 10.4. Правовые основы банковской деятельности
- Тема 11. Центральный и коммерческие банки
- 11.1. Центральный банк и его функции
- 11.2. Центральный банк Российской Федерации
- 11.3. Коммерческие банки: функции, организационная и управленческая структура
- Тема 12. Банковские операции
- 12.1. Понятие банковских резервов. Собственные и привлеченные средства банка
- 12.2. Классификация банковских операций
- 12.3. Пассивные операции
- 12.4. Эмиссионные операции
- 12.5. Активные операции
- 12.6. Активно-пассивные операции
- 12.7. Специфика доверительных (трастовых) операций банка
- 12.8. Балансовые и забалансовые операции банка
- 13.2. Основы банковского менеджмента и маркетинга
- 13.3. Специализированные банковские институты
- 13.4. Специализированные небанковские институты
- Тема 14. Деньги и кредит в сфере международных экономических отношений
- 14.1. Мировая валютная система
- 14.2. Понятие валютного курса, международной ликвидности и платежного баланса
- А. Баланс текущих операций
- 14.3. Международные расчеты
- 14.4. Международные финансовые и кредитные институты
- 1. Банк международных расчетов (бмр)
- 2. Международный валютный фонд (мвф) и Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк)
- 3. Региональные международные кредитно-финансовые институты
- Список использованной и рекомендуемой литературы