12.5. Активные операции

Структура банковских активов. Банковские активы, как и пассивы, состоят из капитальных и текущих статей. Капи­тальные статьи активов — земля, здания, принадлежащие банку; текущие — денежная наличность банков, векселя и другие крат­косрочные обязательства.

До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные операции и вложения в ценные бумаги. К основным актив­ным операциям центральных банков относятся учетно-ссудные операции, вложения в ценные бумаги, операции с золотом и иностранной валютой. Для банков промышленно развитых стран характерно разнонаправленное движение этих двух видов операций. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры повышается удельный вес учетно-ссудных опера­ций, приносящих банкам основную часть прибыли, а доля вложе­ний в ценные бумаги (в обычных условиях менее прибыльные операции) сокращается. Экономические кризисы, инфляция, на­рушения деловой активности сокращают возможности банков­ского кредитования хозяйства и приводят соответственно к уменьшению объема учетно-ссудных операций и росту вложений в государственные ценные бумаги.

В зависимости от цели приобретения вложения в ценные бу­маги можно разделить на три вида. Во-первых, вложения в цен­ные бумаги, приобретенные по операциям типа РЕПО. При покупке этих бумаг у банка возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене. Во-вторых, вложения в ценные бу­маги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсо­вой прибыли. Это бумаги, которые хранятся в портфеле банка менее 6 месяцев. Третий вид вложений банка в ценные бумаги — банковские инвестиции, покупка ценных бумаг, которые приоб­ретаются с целью получения дохода в виде процентов и дивиден­дов, участия в управлении предприятием. Такие бумаги обычно хранятся в портфеле банка 6 месяцев и более.

В 80-е гг. наблюдается так называемая секьюритизация (ценные бумаги) ак­тивов, т.е. превращение банковских требований к своим заем­щикам в ценные бумаги, обычно облигации. Наиболее распро­страненной формой является выпуск банком облигаций на ос­нове обязательств заемщиков по ипотечному кредиту (ипотек или закладных). Продавая облигации на вторичном рынке, бан­ки рефинансируют ипотечные ссуды своим клиентам. Секьюри­тизация привела к расширению забалансовых операций банков с ценными бумагами.

Активные операции — операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получе­ния прибыли и поддержания ликвидности. К активным операци­ям банка относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной дея­тельности предприятий и организаций; предоставление потреби­тельских ссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансирование и кредитование; до­левое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

Активные операции банка по экономическому содержанию делят на:

• ссудные (учетно-ссудные);

• расчетные;

• кассовые;

• инвестиционные и фондовые;

• гарантийные.

Ссудные операции (учетно-ссудные) — операции по предоставлению (вы­даче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.

В Законе «О банках и банковской деятельности» предусмотре­но, что кредитная организация может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства в соответст­вии с федеральными законами.

Расчетные операции — операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами. Коммерческие банки произво­дят расчеты по правилам, формам и стандартам, установленным Банком России.

Кассовые операции — операции по приему и выдаче на­личных денежных средств. Более широко кассовые операции можно определить как операции, связанные с движением налич­ных денежных средств, а также формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах банка (включая счет «Касса» и корреспондентские счета в других банках) и счетах клиентов коммерческого банка.

Инвестиционные операции — операции по инвести­рованию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанков­ских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде сроч­ных вкладов в других кредитных организациях. Особенность ин­вестиционных операций коммерческого банка от кредитных опе­раций заключается в том, что инициатива проведения первых ис­ходит от самого банка, а не его клиента. Это инвестиционная де­ятельность самого банка.

Фондовые операции — операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных).

К фондовым операциям относятся:

• операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию (банк получает право от клиента регулировать платежи по его векселям), акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексель­ных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе);

• операции с ценными бумагами, котирующимися на фондо­вых биржах.

Гарантийные операции — операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Кроме того, активные операции банков делятся в зависимости от степени рискованности — на рисковые и риск-нейтральные.

Управление активами банков. Доходы от учетно-ссудных опе­раций, проценты и дивиденды от вложений в ценные бумаги служат главными источниками банковской прибыли. Однако при формировании банковских активов (управлении активами) ни один банк не может исходить только из их доходности. Дву­единая задача управления банковскими активами — обеспечение достаточной прибыльности и одновременно надежности банка для его клиентов.

С точки зрения ликвидности и прибыльности можно выде­лить четыре группы банковских активов.

Первая группа банковских активов — первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно ис­пользованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Сюда входят: денежная наличность банка (кассовые остатки на банковских счетах в виде банкнот и монет, достаточные для повседневных расчетов, и средства на корреспондентском счете в центральном банке), чеки и другие платеж­ные документы в процессе инкассирования, средства на коррес­пондентских счетах в других коммерческих банках. Такие акти­вы не приносят дохода, но служат главным источником ликвид­ности банка.

Вторая группа активов — вторичные резервы. Это принося­щие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь мож­но превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и крат­косрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назна­чение данной группы активов — служить источником пополне­ния первичных резервов.

Третья — самая важная часть банковских активов — портфель банковских ссуд. Банковские ссуды — наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов — главный источник прибыли банка.

Четвертую группу банковских активов образует портфель ценных бумаг, или портфель банковских инвестиций. Формиро­вание портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

В мировой практике сложилось несколько подходов к управ­лению банковскими активами. При том или ином подходе к управлению руководство банка по-разному распределяет ресур­сы между различными группами активов.

В основе метода «общего фонда средств» лежит идея распре­деления совокупной суммы банковских ресурсов (общего фонда средств) между различными видами активов независимо от ис­точника образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции в соответствии с данной моделью не имеет значения, из какого источника поступили средства: от вкладов до востребования или от срочных вкладов. При таком подходе не учитываются различные требования ликвидности по отношению к различным вкладам.

При другом методе управления активами — «банки внутри банка» — формирование активов осуществляется в зависимости не только от общей суммы, но и от структуры привлеченных ре­сурсов. В соответствии с этим методом определяются несколько «центров ликвидности-прибыльности», используемых для раз­мещения средств, привлеченных из разных источников. Такие центры получили название «банков внутри банка». В банке как бы существует «банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов», «банк основного капитала».

Установив принадлежность средств к различным «банкам» с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения из каждого «банка». Разме­щение средств из каждого «банка» осуществляется независимо от других «банков».

Поскольку вклады до востребования требуют самого высо­кого покрытия ликвидными активами, значительная часть средств из «банка вкладов до востребования» будет направлена в пер­вичные резервы (например, на 1% больше, чем установлено нормой обязательных резервов, подлежащих хранению в централь­ном банке). Оставшаяся часть вкладов до востребования пойдет главным образом во вторичные резервы, и только небольшая часть — в ссуды, причем краткосрочные.

Иначе будут распределяться средства «банка срочных вкла­дов». Более значительная их доля пойдет на формирование вто­ричного резерва, предоставление средне- и долгосрочных ссуд, в долгосрочные ценные бумаги. Регулирование банковских инве­стиций является самостоятельным направлением управления ак­тивами.