2. Финансы предприятий, функционирующих на коммерческой основе

Источниками финансовых ресурсов предприятий, функци­онирующих на коммерческой основе, являются:

• финансовые ресурсы, образующиеся за счет собственных средств, которые формируются из прибыли за счет поступлений от амортизационных отчислений и задолженности по заработной плате, образование резервов предстоящих платежей, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами за счет целевых поступлений;

• финансовые ресурсы предприятий, мобилизуемые на финансовых ранках, т. е. за счет продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг и за счет кредитных инвестиций;

• финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения и формирующиеся за счет страховых возмещений по наступившим рискам, за счет финансовых ресурсов, поступив­ших от концернов и ассоциаций (дивиденды и проценты по ценным бумагам, бюджетные субсидии).

Использование финансовых ресурсов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, идет по следующим направлениям:

• платежи банковской системе;

• платежи органам страхования;

• инвестирование в капитальные вложения собственного предприятия, обновление основных фондов, научно-исследовательские работы, прогрессивные технологии, ноу-хау;

• инвестирование в ценные бумаги;

• образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

• благотворительные цели спонсорства.

Финансовые ресурсы играют большую роль в кругообороте основных и оборотных средств.

Основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Свою стоимость основные средства переносят в виде амортизации на готовую продукцию, а оставшаяся неиспользованная часть представляет собой остаточную стоимость.

Амортизационный фонд вместе с бюджетным финансированием используется на капитальные вложения.

Денежные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и в фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия. Они полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию за один производственный цикл.

По принципу образования оборотные средства бывают нормированные и ненормированные. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Финансовая устойчивость предприятия, его платежеспособность и ликвидность зависят от наличия собственных оборотных средств, от состояния собственных и заемных источников финансирования.

Прибыль — результат деятельности предприятия и источник удовлетворения его потребностей.

Финансовые процессы, которые будут протекать на предприятии в течение следующего за отчетным периода, должны найти свое отражение в финансовом плане предприятия на планируемый год. Составление такого плана требует определенных расчетов в производственной, сбытовой, инвестиционной и социальной деятельности предприятия.

Общие принципы составления балансов доходов-расходов предприятия сводятся к следующему:

• определяется направление использования финансовых ресурсов, при учете уровня фондоотдачи;

• выбирая долгосрочные затраты, предприятие должно учитывать наиболее экономичные методы финансирования;

• необходимо сочетать затраты с повышенным риском и инвестирование в затраты с гарантированным доходом;

• необходимо помнить о платежеспособности и ликвиднос­ти предприятия, чтобы не допустить его банкротства;

• учитывать инфляционные процессы, т. е. корректировать затраты с учетом повышения инфляции.

По структуре баланс доходов и расходов предприятия состоит из четырех разделов:

1. Доходы и поступления, где отражаются все финансовые ресурсы (прибыль от основной деятельности, прибыль от инвес­тиционной деятельности, дивиденды и т. д.).

2. Расходы и отчисления, где отражается использование средств на расширение производства, на материальное стимулирование работников, расходы, связанные с производством и реализацией продукции, а также отчисления в благотворительные фонды, приобретение ценных бумаг.

3. Кредитные взаимоотношения предприятий с банками и учреждениями, где фиксируются доходная и расходная части.

4. Взаимоотношения предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами: в доходную часть входит получение ассигнований из бюджета, в расходную — платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Третий и четвертый разделы являются балансирующими. Превышение платежей в бюджет и во внебюджетные фонды над полученными ассигнованиями должно точно соответствовать разнице между доходами и расходами с учетом сальдо кредитных взаимоотношений. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой.