Финансовая деятельность

К финансовой деятельности относится деятельность компании, в результате которой изменяются величина и состав ее собственного капитала, заемных средств. Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал. Примерами денежных потоков по финансовой деятельности могут служить:

• поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;

• выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;

• поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов;

• выплаты в погашение займов;

• выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, т.е. все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. 

Одной из форм управления денежными потоками компании является разработка отчета о движении денежных средств. Он необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности привлекать значительные суммы денежных средств. 

Каждый из видов денежного потока требует особенного управленческого подхода. Так, денежный поток по текущей (операционной) деятельности включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающие выполнение производственно-коммерческих функций предприятия. Приток денежных средств в данной категории формируют: — денежная выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) в текущем периоде; — поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену; — поступления от погашения дебиторской задолженности в отчетном периоде; — авансы, полученные от покупателей и заказчиков; — целевое финансирование; — полученные краткосрочные кредиты; — прочие поступления. Отток средств происходит за счет: — оплаты счетов поставщиков и подрядчиков; — оплаты труда персонала; — отчислений в бюджет и взносов во внебюджетные фонды; — выплаты подотчетных сумм; — погашения краткосрочных кредитов и займов, включая уплату процентов; — краткосрочных финансовых вложений; — прочих выплат. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с куплей-продажей капитальных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от долгосрочных инвестиций. Источником денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме амортизационных отчислений и чистой прибыли; доходы от самой инвестиционной деятельности; поступления за счет источников долгосрочного финансирования с рынка капитала (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты банков и займы). А в финансовой деятельности приток денежных средств обеспечивают: — краткосрочные кредиты и займы; — поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг; — бюджетное или иное краткосрочное финансирование; — дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям; — прочие поступления. Отток денежных средств здесь формируют: — выдача авансов; — краткосрочные финансовые вложения; — выплата процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам; — возврат краткосрочных кредитов и займов; — прочие выплаты.