Вопрос 1. Вероятность как показатель риска. Характеристики риска.

Многие финансовые операции связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Финансовый риск количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной, т.е. ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от конкретной хозяйственной операции. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным значением дохода (убытка) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Риск – категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты. Вероятность означает возможность получения определенного результата и позволяет прогнозировать случайные события. Вероятность дает случайным событиям количественную и качественную характеристику. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшаются.

Обобщенными характеристиками финансового риска являются:

вид риска, определяемый действующим фактором риска или их совокупностью;

степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него;

уровень риска – это соотношение степени риска с некоторыми базовыми показателями.

Для характеристики риска используют абсолютные и относительные величины. Абсолютные величины могут быть натуральными, условно-натуральными и стоимостными. Относительные величины получают путем сопоставления между собой разноименных показателей.

К абсолютным относятся размеры ущерба, убытка, недополученной прибыли, недостаточности ресурсов и т.д.

К относительным показателям относятся показатели вероятности наступления неблагоприятных событий (риска), уровня неопределенности, сложности, стабильности, финансовые коэффициенты и т.п.