10. Финансовый рынок: понятие, структура, участники

Финансовый рынок – сфера денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, хозяйствующих субъектов и государственных структур, предоставляемые пользователям (заемщикам) либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд.

Классификация финансового рынка по сроку выполнения финансового обязательств:

1. Денежный рынок (обязательства со сроком выполнения менее года).

2. Рынок капитала (обязательства со сроком более года).

Основные сегменты финансового рынка (по типам обращающихся активов):

• кредитный рынок - производится кредитование заемщиков;

• рынок ценных бумаг - посредством операций с ценными бумагами мобилизуется новый капитал на первичном рынке и осуществляется торговля уже существующими активами на вторичном рынке;

• рынок производных финансовых инструментов - проводятся операции, основанные на будущей разнице курсов ценных бумаг, валют, процентных ставок и др.;

• валютный рынок - проводятся конверсионные операции с иностранной валютой;

• страховой рынок - производятся операции со страховыми инструментами.

Функции финн рынка:

1.Перераспределительная функция обеспечивает трансформацию аккумулируемых экономическими агентами сбережений в производственные инвестиции

2. Управление текущей ликвидностью рынка в целях поддержания стабильности финансового состояния участников рынка (обеспечивает денежный рынок)

3. Функция рыночного ценообразования - при осуществлении операций формируются процентные ставки и доходность различных операций

4. Финансовый рынок служит механизмом перераспределения рисков между участниками рынка

5. Способствует форм-ю единого общенационального финансового рынка

6. Взаимосвязь с мировым финансовым рынком через реализуемые операции

Для эффективного выполнения функций финансового рынка необходимо сочетание следующих рыночных компонентов:

1. Субъектов рынка (инвесторов, заемщиков и финансовых посредников) и рыночных инструментов;

2. Инфраструктуры (информационной, технологической, торговой, расчетной, организационной, правовой);

3. Регулирующих рынок органов государственной власти.

Финансовый рынок с институциональной точки зрения состоит из различных институтов (субъектов рынка), обеспечивающих перераспределение финансовых ресурсов между его участниками.

Это перераспределение может происходить непосредственно от кредиторов к заемщикам или при участии финансовых посредников.

Важнейшие участники - кредитные организации, выполняющие различные функции.

Вместе с тем в последние годы быстро растет значение и инвестиционный потенциал небанковских финансовых институтов.

Новое явление с точки зрения институциональных участников - расширение присутствия на рынке физических лиц, которые в результате роста их реальных доходов все более активно выступают в роли банковских вкладчиков и заемщиков, клиентов небанковских финансовых институтов.

Финансовый рынок обеспечивает движение и аккумуляцию денежных ресурсов с помощью использования таких инструментов, как:

• ценные бумаги (акции, чеки, векселя, облигации) и производные от них (деривативы) – опционы, фьючерсы, варранты, депозитарные расписки, стипы.

• Страховые полисы

• Кредитные карты

• Сертификаты

• Расчетные валютные документы и прочие обслуживающие документы и. т.д.

Таким образом, в данной сфере экономических отношений происходит перераспределение денежных средств с целью эффективного их использования.