52) Страховой рынок и оценка устойчивости страховой компании

Понятие финансовой устойчивости страховой компании

Как уже отмечалось выше, ст. 25 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела" предусматривает, что основой финансовой устой­чивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставно­го капитала и страховых резервов, а также система перестрахования" [51, с. 76]. Однако в данной статье упомянуты далеко не все факто­ры, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика. Ис­точником информации о финансовом положении предприятия является составляемая им и представляемая в установленном порядке учредителям и контрольным органам бухгалтерская и иная финансовая отчетность. Бухгалтерская отчетность включает в себя два ос­новных документа: баланс предприятия и отчет о прибылях и убыт­ках (в российской практике – "отчет о финансовых результатах"). Баланс содержит информацию об имущественном положении и обя­зательствах предприятия в данный момент времени, отчет о финан­совых результатах – сведения о размерах и структуре доходов, рас­ходов за определенный период и источниках образования прибыли (убытка).

В балансе довольно много показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховщика. В нем четко выделяются три основные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость страховщика: активы (разделы I-VI актива баланса), собственный капитал (раздел VII пассива баланса) и обязательства, то есть заем­ный капитал (разделы VIII-ХI пассива баланса). С учетом этого схематично структуру баланса можно изобразить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1

Финансовая устойчивость страховщика определяется соотношением этих трех величин. Так, большая величина активов говорит, в первую очередь, о наличии значительного по стоимости имущества в распоряжении страховщика и в целом свидетельствует о степени его надежности. В зависимости от того, в какой мере это имущество сфор­мировано за счет собственного капитала, а в какой – за счет заемных средств, можно говорить о надежности и эффективности работы стра­ховщика.

Что является источником возникновения обязательств у страховщика?

Для обеспечения деятельности любого предприятия (в сфере производства, торговли, банковского или страхового дела) необходимы различного рода ресурсы (денежные средства, оборудование, материалы и т.д.), называемые средствами предприятия (часто именуемыми также активами или имуществом). Средства предприятия отражаются в левой части бухгалтерского баланса, именуемой активом. Вместе с тем, любое имущество может быть приобретено либо за счет собствен­ных источников, либо за счет займов. Источники формирования средств предприятия содержатся в правой стороне бухгалтерского ба­ланса (пассиве) и делятся на два основных типа: обязательства и соб­ственный капитал (обычно именуется просто "капитал"). Обязательства представляют собой внешние источники ресурсов предприятия. Такие источники обычно называют кредиторами (заимодавцами), поскольку они предоставили предприятию займы. Кредиторы имеют право платежного иска в отношении средств предприятия в сумме, равной долговым обязательствам предприятия по отношению к кре­диторам. Согласно законодательству для погашения претензий креди­торов потенциально могут быть использованы все активы предприя­тия.

Капитал формируется обычно за счет взносов инвесторов – учредителей и акционеров. Инвесторы, предоставившие компании ресур­сы в форме капитала, взамен получили акции. Общая сумма капитала, предоставленного акционерами, называется акционерным капиталом. Источником акционерного капитала предприятия является также полученная им в результате хозяйственной деятельности прибыль. Од­нако поскольку часть прибыли обычно направляется на потребление, в том числе на выплату дивидендов по акциям, то для целей изучения финансовой устойчивости страховщика особое значение имеет та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, это – "нераспре­деленная прибыль".

С точки зрения выполнения обязательств, указанные страховщиком два источника формирования активов – кредиторы и инвесторы – являются принципиально различными. Если предприятие не платит по своим долгам кредиторам, то кредиторы могут взыскать долги через суд. В отличие от кредиторов инвесторы обладают лишь правом остаточного риска, то есть если предприятие прекращает свое существование, то инвесторам достается то, что остается после платежей по обязательствам предприятия. Иными словами, иск по обязательствам "сильнее", чем иск по средствам.

Вместе с тем, поскольку основными кредиторами страховой ком­пании являются ее клиенты – страхователи, которые в силу специфи­ки страховой деятельности лишены возможности в достаточной мере следить за надежностью страховой компании, контроль за страховы­ми предприятиями осуществляется страховым надзором.

Данные финансовой отчетности позволяют выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика:

        достаточный собственный капитал;

        обязательства (включая технические резервы);

        размещение активов;

        ограничение единичного риска (перестрахование);

        тарифная политика.

Указанные факторы оказывают решающее влияние и на платежеспособность страхового предприятия. Однако понятия "платежеспособность" и "финансовая устойчивость" различны. Платежеспособ­ность обычно понимается как "...во-первых,...способность хозяйст­венной единицы выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка и, во-вторых, используется как синоним ликвидности". Не возражая в принципе против такой трак­товки, можно более контрастно разделить понятия "ликвидность" и "платежеспособность". Ликвидность – это способность организации превратить свои материальные ценности в денежные средства, чтобы рассчитаться по неотложным обязательствам, а платежеспособность – способность ее оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых еще не наступил.

Действующий в Российской Федерации Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий определяет платежеспособность как способность платить по обязательствам и признает предприятие неплатежеспособным, если оно не оплачивает свои обязательства в течение трех месяцев. На наш взгляд, платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени, хотя иногда от страховщиков можно услышать "теорию велосипеда": обязательства по договорам страхования, выполнение которых приходится на будущие периоды, должно покрываться за счет будущих же поступлений. В связи с этим страховщики, попавшие в тяжелое финансовое положение, иногда обращаются в ведомство страхового надзора с просьбой о выдаче им лицензии на дополнительные виды страхования, чтобы привлечь недостающие финансовые ресурсы. Естественно, что лицензии в таких случаях им не выдаются.

Однако не стоит забывать, что в любом случае, когда изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, то подразумевается, что предприятие находится в некоторой устойчивой среде, при этом все остальные параметры известны и, что особенно важно, стабильны. Однако страховщик берет обязательства на будущее, руководствуясь прошлым опытом. И никакое самое точное, обоснованное авторитетное предсказание не может быть верным на 100 процентов. Более того, страховщик берет на себя обязательства, выполнять которые он должен либо через достаточно большой промежуток времени (при страховании на дожитие или пенсионном страховании), либо срок и размер обязательств неизвестны, и они определяются с помощью теории вероятностей (страхование от несчастных случаев, автотранспортных средств и т.п.). Итак, если любое другое предприятие знает, когда и сколько ему нужно платить своим деловым партнерам, в каком размере и в какие сроки оно должно погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств перед страхователями известны с весьма большой степенью допуска. Для страховой деятельности важна не просто способность платить по обязательствам (что, в принципе, определяется на основании соотнесения отдельных статей баланса), а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обстоятельств. По-нашему мнению, платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, поскольку отражает его способность платить по обязательствам в "нормальных" условиях. Понятие "финансовая устойчивость" страховщика можно сформулировать следующим образом: это способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъ­юнктуры.

Как уже упоминалось выше, в Законе о страховании сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков, а контроль за финансовым состоянием страховщиков возложен на ведомство стра­хового надзора. По-видимому, такой подход в нынешних условиях вполне разумен, так как становление российского страхового рынка осуществляется в чрезвычайно сложных условиях. Подавляющее чис­ло страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует до­стоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхо­вание рисков в нужной степени не изучены. С другой стороны, в силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нор­мального режима судопроизводства клиенты практически лишены возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховой ор­ганизации в случае невыполнения последней своих обязательств. Осо­бенностью российского страхового рынка, к сожалению, является от­сутствие внутренних механизмов регулирования рынка, к которым принято относить деятельность создаваемых страховщиками самосто­ятельно союзов и ассоциаций, а также страховых и перестраховочных пулов. В передовых развитых странах в целях защиты интересов кли­ентов создаются гарантийные фонды, за счет которых оплачиваются претензии страхователей в случае банкротства страховой компании. В России их нет. Поэтому установление государством обязательных тре­бований по обеспечению финансовой устойчивости страховщиков, а также деятельность специализированного государственного органа – ведомства страхового надзора, направленная на контроль за соблюде­нием этих требований, объективно необходима.

Безусловно, если риск нераспознаваем, то есть если нельзя точно оп­ределить вероятность его наступления и размер, то никакие техничес­кие действия страховщика или решения государственных органов не способны обеспечить его покрытие. Но активная роль государства поз­воляет придать стройность системе страховой защиты, максимально использовать имеющиеся резервы и емкость рынка, оптимизировать использование финансовых ресурсов.

Глава 2. Состав и назначение страховых резервов

2.1. Сущность страховых резервов

Понятие "страховые резервы" в ст. 26 Закона Российской Федера­ции "Об организации страхового дела в РФ" раскрывается следующим образом: "Для обеспе­чения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предсто­ящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности...". Не­обходимо четко разделять понятия "страховой фонд" и "страховой ре­зерв", поскольку они представляют собой различные экономические категории.

В отечественной страховой литературе понятие "страховой фонд" – это часть совокупного общественного продукта, используемая для возмещения потерь, причиненных народному хозяйству стихийными бедствиями, катастрофами, несчастными случаями, авариями, преступлениями и другими неблагоприятными событиями в жизни общества. Поскольку совокупный общественный продукт – понятие скорее абстрактное, то и страховой фонд как часть его – тоже абстракция.

Страховые резервы, наоборот, – понятие совершенно конкретное. Страховые резервы отражают величину не исполненных на данный мо­мент времени обязательств страховщика по заключенным им со стра­хователями договорам страхования. Страховые резервы отражаются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату и, в принципе, могут определяться вообще на любую дату. Но если в балансе страхов­щика отсутствуют страховые резервы, это не значит, что он не участву­ет в формировании совокупного страхового фонда, а только означает, что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него догово­рам страхования и формировать страховые резервы для неисполнен­ных обязательств по ним нет необходимости.

Еще одно не менее принципиальное различие – страховой фонд, формируемый методом страхования, характеризует сумму страховых взносов, уплаченных страхователями в течение определенного пери­ода, в то время как страховые резервы отражают сумму "отложенных" страховых выплат, причем на конкретную дату.

Страховые резервы предназначены для того, чтобы страховщик мог отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом технике формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. В частно­сти, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров формируются математические резервы, резервы ежегод­ной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования – резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков; предъявленных, но не установленных убыт­ков; непредъявленных убытков).

Поскольку обязанность страховщиков формировать страховые ре­зервы закреплена Законом Российской Федерации "Об организации страхового дела в РФ ", а также учитывая их предназначение, в соответствии с действующим налоговым законодательством отчисления на пополнение страховых резервов исключаются из налогооблагаемой базы. Назначение и соот­ветственно порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них является то, что они являются средствами страховате­лей, а не страховщиков, и предназначены для страховых выплат со­гласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.

Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Поэтому определе­ние их размера является результатом тщательного анализа операций страховщика и трудоемких математических расчетов. Зарубежная практика свидетельствует: при наличии опытных и квалифицирован­ных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и его результаты в значительной степени гарантируют страховщика от воз­можного банкротства. По мере формирования в России страхового рынка страховщики в своей практике все в большей степени исполь­зуют имеющийся мировой опыт. При всем многообразии страховых операций в зарубежном законодательстве их принято разделять на две большие группы – страхование жизни и остальные виды страхования, поскольку в основе проведения этих видов страхования лежат различ­ные технические принципы.