3.Техніка формування балансу ліквідності.
іквідність балансу - це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк переутворення яких у грошову готівку відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.
Ліквідність балансу є основою платоспроможності підприємства. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за ступенем убування ліквідності, з короткостроковими зобов’язаннями за пасивом, які групуються за ступенем терміновості їх сплати.
Перша група (А1) включає абсолютно ліквідні активи, такі як грошові кошти, цінні папери та поточні фінансові інвестиції.
Друга група (А2) - це швидко реалізуємі активи: готова продукція, товари і дебіторська заборгованість (крім простроченої). Ліквідність цієї групи активів залежить від своєчасного відвантаження продукції, оформлення платіжних банківських документів, попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків і т.ін.
Третя група (А3) - повільно реалізуємі активи - виробничі запаси, незавершене виробництво, тому що для їх переходу у грошові кошти знадобиться більше часу.
Четверта група (А4) - це важко реалізуємі активи, до яких відносять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, довгострокову дебіторську заборгованість.
На чотири групи відповідно розбиваються зобов’язання підприємства:
- найбільш термінові зобов’язання (П1) - кредиторська заборгованість і кредити банку, строки повернення яких не настали.
- середньотермінові зобов’язання (П2) - короткострокові кредити банку і кредиторська заборгованість, строки повернення яких не настав.
- довгострокові зобов’язання (П3) - довгострокові кредити і займи
- (П4) - власний капітал, який постійно знаходиться у розпорядженні підприємства.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А1 більш П1; А2 більш П2; А3 більш П3; А4 менш П4.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів в динаміці дозволить встановити тенденції у структурі балансу підприємства.
Таблиця 8. Розрахунковий баланс ліквідності ТОВ “Шляхбудкомплекс”
за 2009рік.
Актив | Сума рядків ф.1. “Баланс” | Числове значення, тис. грн | Пасив | Сума рядків ф.1. “Баланс” | Числове значення, тис. грн | +/-, тис. грн | |||
На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | ||||
А1 | 220+ +230+240 | 587 | 228,5 | П1 | 500* + 510* +∑(520-610) | 2044,3 | 4256,8 | -1457,3 | -4028,3 |
А2 | ∑(130-210) | 1481,5 | 4257,6 | П2 | 500*+510*+ 430*+630* | 0 | 0 | 1481,5 | 4257,6 |
А3 | ∑(100-120)+250 | 8,4 | 4,0 | П3 | 480+ 430*+ 630* | 0 | 0 | 8,4 | 4,0 |
А4 | 080+270 | 153,1 | 155,6 | П4 | 380 | 185,7 | 388,9 | -32,6 | -233,3 |
БАЛАНС | 280 | 2230,0 | 4645,7 | БАЛАНС | 640 | 2230,0 | 4645,7 | - | - |
* рядки позначені * приймаються до розрахунку, якщо строк сплати зобов’язань наступив (для П1), очікується у найближчий час (для П2), перевищує 12 місяців або операційний цикл (для П3).
Баланс вважають абсолютно ліквідним, якщо дотримується система таких рівняння:
А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4
Дані стовпчиків 9 та 10 таблиці 8 свідчать, що баланс не виконується, бо порушується перше правило П1 > А1, а не навпаки. Підприємству бракує абсолютно ліквідних активів (грошових коштів на рахунках у банку та їх еквівалентів) для покриття кредиторської заборгованості, строк якої наступив, бо інше не оговорено у балансі. Якщо на початок 2009року підприємству не вистачало 1457,3 тис. грн., щоб мати абсолютно ліквідний баланс, то на кінець 2009року цей розрив збільшився до 4028,3 тис. грн.
- Тема 1. Значення і теоертичні основи фінансового аналізу.
- 1.Сутність фінансового аналізу, його цілі, задачі.
- 2. Метод фінансового аналізу.
- 3. Основні типи моделей, використвуємих у фінансовому аналізі
- 4.Способи та прийоми аналізу
- Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.
- 1. Характеристика форм фінансової звітності та основні вимоги до неї.
- 2. Баланс як основне джерело аналізу фінансового стану.
- 3. Еволюція підходів до аналізу фінансової звітності.
- Тема 3. Аналіз майна підприємства.
- 1. Значення, задачі аналізу майна підприємства та джерел його формування.
- 2. Аналіз наявності, складу та динаміки майна підприємства.
- 3. Аналіз джерел формування майна підприємства.
- Тема 4. Аналіз оборотних активів.
- 1. Значення, задачі аналізу.
- Класифікація обігового капіталу.
- 2. Аналіз наявності та достатності обігового капіталу.
- 3. Аналіз впливу чинників на розмір обігового капіталу.
- 4.Оцінка розміщення та ефективності використання власного оборотного капіталу.
- Тема 5. Аналіз ліквідності і платоспроможності.
- 1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства та значення їх аналізу.
- 2.Методика аналізу платоспроможності підприємства.
- 3.Техніка формування балансу ліквідності.
- Тема 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- 1. Поняття фінансової стійкості та значення її аналізу.
- 2. Типи фінансової стійкості та техніка їх визначення.
- 3. Аналіз ділової активності підприємства.
- Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємств.
- 1.Поняття кредитоспроможності та значення її аналізу.
- 2.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-юридичних осіб.
- Показники кредитоспроможності позичальника-юридичної особи та техніка їх оцінки
- 3.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-фізичних осіб.
- Тема 8. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- Методика розрахунку показників фінансових результатів та показників рентабельності.
- Основні відносні показники рентабельності діяльності підприємств
- Методика оцінки прибутку від реалізації.
- Методика факторного аналізу прибутку від реалізації.
- Тема 9. Аналіз грошових потоків.
- Поняття грошових потоків, значення їх аналізу.
- Техніка аналізу вхідних грошових потоків.
- Техніка аналізу вихідних грошових потоків.
- Тема 10. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств.
- 1. Поняття фінансового стану та значення його аналізу.
- 2. Способи комплексної оцінки финансового стану підприємств.
- 3. Діагностика банкрутства підприємства.