Методика факторного аналізу прибутку від реалізації.
Розглянемо приклад факторного аналізу прибутку від реалізації для торгового підприємства за даними, наведеними в табл.14. Таблиця 14
Аналіз прибутку від реалізації
Показник | Базісний період | Звітний період | Абс. відх. | Темп зміни,% |
Виручка від реалізації, тис.грн | 1549,4 | 1339,9 | - 209,5 | 86,5 |
Валовий прибуток, тис. грн | 199,8 | 202,1 | +2,3 | 101,2 |
Рівень валового прибутку, % | 12,89 | 15,08 | +2,19 | 117 |
Умовно змінні витрати, тис. грн. | 108,5 | 103,4 | -5,1 | 95,3 |
Рівень умовно змінних витрат, % | 7,0 | 7,72 | +0,72 | 110,3 |
Маржинальный дохід, тис.грн. | 91,3 | 98,7 | +7,4 | 108,1 |
Рівень маржинального доходу, % | 5,89 | 7,37 | +1,48 | 125,1 |
Умовно постійні витрати, тис.грн. | 68,3 | 69,7 | +1,4 | 102,1 |
Прибуток від реалізації, тис.грн. | 23,0 | 29,0 | +6,0 | 111,5 |
Рентабельність продажу, % | 1,48 | 2,16 | +0,68 | 145,9 |
Ефект операційного левереджу | 3,96 | 3,4 | -0,56 | 85,9 |
Критичний обсяг продажу, тис. грн | 1159,59 | 947,0 | -212,59 | 81,7 |
Запас фінансової міцності, тис. грн | 389,81 | 392,9 | +3,09 | 100,8 |
Як бачимо, величина прибутку від реалізації у звітному періоді перевищила її величину у минолому році на 11,5%, що склало 6 тис. грн.
Для розрахунку впливу факторів на зміну величини прибутку від реалації використаємо модель:
ПР = Р * (РВП – РВуз) – Вуп
Для кількісного вимірювання впливу факторів на прибуток застосуємо спосіб абсолютних різниць:
вплив виручки від реалізації:
ПР(Т) = (ВРзв – ВРб) * (РВПб - РВузб) = (1339,9 – 1549.4) * 5,89 / 100 = - 12,34 тис.г
- вплив рівня валового прибутку:
ПР(РВП) = ВРзв * (РВПзв – РВПб) / 100 =+29,34 тис.грн.
- вплив змінних витрат (оцінюється за рівнем):
ПР(РВуз) = - (ВРзв * (РВуззв – РВузб)) / 100 =- 9,65 тис.грн.
вплив постійних витрат (приймається у розмірі абсолютного відхилення із зворотним знаком):
ПР(Вуп) = - Вуп = - 1,4 тис.грн.
Загальний вплив величини валового прибутку на зміну прибутку на 6,0 тис.грн. (29,0 - 23,0) перевищує негативний вплив інших факторів. Силу впливу виручки від реалізації на величину прибутку можна також оцінити за допомогою розрахунку ефекту операційного важеля (операційного левериджу), який показує, на скільки процентних пунктів збільшується прибуток при зміні виручки на один процентний пункт.
Таким чином, операційний леверидж дорівнює відношенню маржинального доходу
до прибутку:
ЕОЛ = МД / ПР
У нашому прикладі сила впливу виручки від реалізації складає 3,96 (91,3: 23,0). Отриманий результат показує, що при збільшенні обсягів реалізації на 1 процентний пункт прибуток зростає на 3,96% і навпаки. Темп зниження виручки від реалізації становить - 13,5% (86,5% - 100%), отже прибуток під впливом цього чинника знизився на:
- 13,5 * 3,96 = -53,46%.
Зміна прибутку під впливом обсягу продажів складає 23,0 * (-53,46) / 100 = - 12,29 тис.грн. Отриманий результат тотожний результату, розрахованому методом абсолютних різниць (незначне відхилення пояснюється похибкою при округленні даних).
- Тема 1. Значення і теоертичні основи фінансового аналізу.
- 1.Сутність фінансового аналізу, його цілі, задачі.
- 2. Метод фінансового аналізу.
- 3. Основні типи моделей, використвуємих у фінансовому аналізі
- 4.Способи та прийоми аналізу
- Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.
- 1. Характеристика форм фінансової звітності та основні вимоги до неї.
- 2. Баланс як основне джерело аналізу фінансового стану.
- 3. Еволюція підходів до аналізу фінансової звітності.
- Тема 3. Аналіз майна підприємства.
- 1. Значення, задачі аналізу майна підприємства та джерел його формування.
- 2. Аналіз наявності, складу та динаміки майна підприємства.
- 3. Аналіз джерел формування майна підприємства.
- Тема 4. Аналіз оборотних активів.
- 1. Значення, задачі аналізу.
- Класифікація обігового капіталу.
- 2. Аналіз наявності та достатності обігового капіталу.
- 3. Аналіз впливу чинників на розмір обігового капіталу.
- 4.Оцінка розміщення та ефективності використання власного оборотного капіталу.
- Тема 5. Аналіз ліквідності і платоспроможності.
- 1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства та значення їх аналізу.
- 2.Методика аналізу платоспроможності підприємства.
- 3.Техніка формування балансу ліквідності.
- Тема 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- 1. Поняття фінансової стійкості та значення її аналізу.
- 2. Типи фінансової стійкості та техніка їх визначення.
- 3. Аналіз ділової активності підприємства.
- Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємств.
- 1.Поняття кредитоспроможності та значення її аналізу.
- 2.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-юридичних осіб.
- Показники кредитоспроможності позичальника-юридичної особи та техніка їх оцінки
- 3.Методика оцінки кредитоспроможності позичальників-фізичних осіб.
- Тема 8. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- Методика розрахунку показників фінансових результатів та показників рентабельності.
- Основні відносні показники рентабельності діяльності підприємств
- Методика оцінки прибутку від реалізації.
- Методика факторного аналізу прибутку від реалізації.
- Тема 9. Аналіз грошових потоків.
- Поняття грошових потоків, значення їх аналізу.
- Техніка аналізу вхідних грошових потоків.
- Техніка аналізу вихідних грошових потоків.
- Тема 10. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств.
- 1. Поняття фінансового стану та значення його аналізу.
- 2. Способи комплексної оцінки финансового стану підприємств.
- 3. Діагностика банкрутства підприємства.