logo
Финансы организаций

1.2.4 Денежные потоки предприятия.

Денежный поток можно охарактеризовать как непрерывный процесс движения денежных средств (поступления и расходы) по различным направлениям деятельности предприятия за определенный период времени. В западной терминологии поток денежных средств обозначен понятием «cashflow».

В зависимости от направления движения денежных средств в каждом потоке различают:

- приток денежных средств;

- отток денежных средств.

Разница между притоками и оттоками образует чистый денежный поток предприятия. Положительный чистый денежный поток свидетельствует о наличии на предприятии свободных денежных средств, отрицательный – о временном дефиците денежных средств. Управление денежными потоками должно быть всецело направлено на поддержание положительного значения чистого денежного потока.

Притоки и оттоки денежных средств группируются, как правило, по видам деятельности предприятия. В связи с этим различают:

1) Операционные (текущие, основные, производственные) денежные потоки, которые образуются от операционной деятельности предприятия.

2) Инвестиционные денежные потоки, которые являются результатом инвестиционной деятельности, связанной с приобретением и продажей объектов инвестиционной деятельности предприятия.

3) Финансовые денежные потоки, которые образуются от финансовой деятельности, суть которой заключается в привлечении на предприятие финансовых ресурсов.

В рамках осуществления предприятиям определенного вида деятельности генерируются соответствующие ее содержанию денежные притоки и оттоки (табл. 1.2.4.1.).

Таблица 1.2.4.1 - Группировка видов притоков и оттоков денежных средств,

в зависимости от вида деятельности

Приток денежных средств

Отток денежных средств

Основная деятельность

- выручка от реализации продукции, работ, услуг;

- поступления дебиторской задолженности;

- поступления от продажи материальных ценностей, бартера;

- авансы покупателей.

- платежи поставщикам;

- выплата заработной платы;

- платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

- уплата процентов за кредит;

- погашение кредиторской задолженности;

- предоставление дебиторской задолженности.

Инвестиционная деятельность

- продажа основных фондов нематериальных активов, завершенного строительства;

- поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений;

- дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений.

- капитальные вложения на развитие производства;

- долгосрочные финансовые вложения.

Финансовая деятельность

- краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные кредиты и займы;

- поступления от продажи векселей и оплаты их должниками;

- поступления от эмиссии акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

- целевое государственное финансирование.

- погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств;

- погашение долгосрочных кредитов и займов;

- выплата дивидендов и процентов по выпущенным ценным бумагам.

Современным инструментом управления денежными потоками на предприятии является бюджетирование.