24 Технический и фундаментальный анализ: принципы построения.

При оценке инвестиционных качеств ценных бумаг кроме расчета общих для всех объектов инвестирования показателей эффективности проводят исследование методами фундаментального и технического анализа, принятыми в финансовой практике.

Фундаментальный анализ базируется на оценке эффективности деятельности предприятия-эмитента. Он предполагает изучение комплекса показателей финансового состояния предприятия, тенденций развития отрасли, к которой оно принадлежит, степени конкурентоспособности производимой продукции сегодня и в перспективе. Фундаментальный анализ также называют факторным, поскольку он опирается на изучение влияния отдельных факторов на динамику цен финансовых инструментов в настоящем периоде и прогнозирование значений этих факторов в будущем периоде.

Технический анализ основывается на оценке рыночной конъюнктуры и динамики курсов. Объектами изучения являются показатели спроса и предложения ценных бумаг, динамика курсовой стоимости, общие тенденции движения курсов ценных бумаг на фондовом рынке. Технический анализ базируется на построении и исследовании графиков динамики отдельных показателей (как правило, рыночных цен) в рассматриваемом периоде, нахождении определенной тенденции (тренда) и ее экстраполировании на перспективу.

Для оценки динамики курсов акций в рамках технического анализа используются индексы фондового рынка. в США — индексы Доу Джонса. Основным индексом отечественного фондового рынка является индекс Российской торговой системы — индекс РТС.

Одним из способов предоставления информации для инвесторов на развитых фондовых рынках является рейтинговая оценка акций и облигаций. На основе анализа инвестиционных качеств ценной бумаги специалисты рейтинговых агентств присваивают ценной бумаге соответствующую категорию.

25. Содержание

    • Экономическая сущность и классификации инвестиций.
    • Инвестиционный рынок и инвестиционный процесс: субъектно-объектная структура.
    • Роль и место финансовых институтов в инвестиционном процессе
    • Источники финансирования инвестиций (собственные, заемные, привлеченные).
    • Состав и структура и методы управление собственными источниками инвестиций.
    • Организация заемного финансирования. Выбор источника и механизм получения.
    • Привлеченные инвестиции. Выбор источника и механизм привлечения.
    • Понятие инвестиционного проекта и бизнес-плана инвестиционного проекта.
    • Структура бизнес-плана и факторы ее определяющие.
    • Методы оценки инвестиционных проектов.
    • Иностранные инвестиции (с учетом специфики рф).
    • Прямые иностранные инвестиции в рф (с учетом специфики рф).
    • Основные теории иностранных инвестиций.
    • Инвестиционная привлекательность предприятия, региона.
    • Портфельные инвестиции (с учетом специфики рф).
    • Эмиссия ценных бумаг (ipo).
    • Портфель Ценных бумаг (формирование, изменение).
    • Управление риском финансового портфеля.
    • Риск и доходность: соотношение понятий. Классификация рисков.
    • Кредитные риски: возникновение и минимизация.
    • Инвестиционные риски: возникновение и минимизация.
    • Операционные риски: возникновение и минимизация.
    • Валютные риски: возникновение и минимизация.
    • 24 Технический и фундаментальный анализ: принципы построения.
    • Проектное финансирование.
    • Банковское кредитование.
    • Лизинг: общая характеристика, виды, типы, преимущества.
    • Венчурное финансирование: общая характеристика, особенности.
    • Методы определения стоимости капитала.
    • Инвестиционная политика предприятия