FM_otvety_ekz
Оптимизация среднего остатка да предприятия
Потребность в операционном остатке ДА (ДАо)
ДАо = ПОод
Кода
ПОод – планируемый объем ден оборота
Потребность в страховом (резервном) остатке ДА (ДАс)
ДАс = ДАо * КВпдс
КВ пдс – коэф вариации поступления ДС на предприятие в отчетном периоде.
Потребность в компенсационном остатке ДА
Потребность в инвестиционном (спекулятивном) остатке ДА
Общий размер среднего остатка ДА В плановом периоде:
ДА = ДАо+ ДАс + ДАк + ДАи
Модели: Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, Монте-Карло, Снитко.
Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка ДА
Основным методом регулирования является корректировка потока предстоящих платежей:
изучается диапазон колебаний
Другие формы оперативного регулирования среднего остатка ДА:
- использования «флоута». Флоут представляет собой сумму денежных средств предприятия, связанную уже выписанными им платежными документами – поручениями (чеками, аккредитивами и т.п.), но еще не инкассированную их получателем.
- сокращение расчетов наличными деньгами
- ускорение инкассации ДЗ
- открытие «кредитной линии» в банке
- использование в отдельные периоды практически частичной предоплаты поставляемой продукции
-
Содержание
- Финансовый менеджмент как наука
- Этапы развития финансового менеджмента в России
- Цель и задачи финансового менеджмента
- Система организационного обеспечения финансового менеджмента
- Базовые концепции финансового менеджмента
- Концепция денежного потока
- Концепция компромисса между риском и доходностью
- Концепция стоимости капитала
- Концепция эффективности рынка
- Концепция асимметричной информации
- Концепция агентских отношений
- Концепция альтернативных затрат
- Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса
- Анализ оборачиваемости оборотных активов
- Анализ финансовых результатов предприятия
- Анализ потенциального банкротства предприятия
- Основные положения Федерального закона № 127-фз от 26.10.2002 «о несостоятельности (банкротстве)»
- Признаки банкротства
- Арбитражные управляющие: права и обязанности, ответственность
- Саморегулируемые организации (сро) арбитражных управляющих: права и обязанности, контроль (надзор) за их деятельностью
- Компенсационный фонд саморегулируемых организаций: понятие, особенности формирования
- Процедуры, применяемые в деле о банкротстве юридического лица
- Процедуры, применяемые в деле о банкротстве гражданина
- Банкротство градообразующих организаций
- Банкротство сельскохозяйственных организаций
- Банкротство финансовых организаций
- Банкротство субъектов естественных монополий
- Банкротство застройщиков
- Банкротство гражданина
- Методы учета фактора времени в финансовых операциях
- Классификация потоков платежей и методы их оценки
- Элементарные потоки платежей
- Денежные потоки в виде серии равных платежей (аннуитеты)
- Основные теории оценки финансовых активов
- Оценка долговых ценных бумаг
- Определение принципиальных подходов к формированию оа предприятия
- Оптимизация объема оборотных активов
- Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оа
- Формирование определяющих принципов финансирования оа:
- Оптимизация структуры источников финансирования оа
- Подходы к формированию оборотных активов предприятия (консервативный, агрессивный умеренный подход)
- Запасы предприятия: понятие, причины создания
- Политика управления запасами (общая характеристика этапов)
- Модель экономически обоснованного размера заказа
- Модель оптимального среднего размера поставки товаров (eoq)
- Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии с помощью «abc-анализа»
- Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии с помощью «xyz-анализа»
- Система «точно в срок» «just-in-time»: понятие, особенности, основные преимущества и недостатки Система «точно в срок» «just-in-time»
- Рекомендации по оптимизации управления запасами на предприятии
- Дебиторская задолженность: понятие, виды, классификация
- Политика управления дебиторской задолженностью предприятия (общая характеристика этапов)
- Формирование принципов кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции (формы кредита, тип кредитной политики)
- Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг; учет векселей; форфейтинг)
- Основные проблемы управления дебиторской задолженностью
- Денежные активы предприятия: понятие, классификация
- Политика управления денежными активами предприятия (общая характеристика этапов)
- Анализ да предприятия в предшествующем периоде
- Планирование поступлений да на предприятие. Формирование платежного календаря.
- Оптимизация среднего остатка да предприятия
- Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.
- 6). Построение эффективной системы контроля за да предприятия.
- Формирование платежного календаря предприятия
- Управление денежными активами с помощью модели Баумоля
- Управление денежными активами с помощью модели Миллера-Орра
- Управление денежными активами с помощью модели Стоуна
- Формы оперативного регулирования среднего остатка денежных средств на предприятии
- Методы построения отчетов о потоках денежных платежей
- Прямой метод построения отчетов о потоках денежных платежей
- Косвенный метод построения отчетов о потоках денежных платежей
- Внеоборотные активы предприятия: понятие, виды, классификация
- Политика управления операционными внеоборотными активами (общая характеристика этапов)
- 2. Оптимизация общего объема и состав операционных вна предприятия:
- 3. Обеспечение своевременного обновления операционных вна:
- 4. Обеспечение эффективного использования операционных вна предприятия:
- 5. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования операционных вна предприятия:
- Амортизационная политика предприятия: особенности, факторы
- Основные направления повышения эффективности использования основных фондов
- Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
- Принципы формирования капитала предприятия
- Стоимость капитала: подходы, особенности расчета
- Финансовый леверидж: понятие, сущность
- Эффект финансового левериджа: понятие, формула расчета, элементы
- Налоговый корректор финансового левериджа
- Дифференциал финансового левериджа
- Предельная стоимость капитала
- Эффект производственного левериджа
- Точка безубыточности и запас финансовой прочности
- Основы теории структуры капитала
- Традиционный подход
- Модель Модильяни - Миллера при отсутствии налогов
- Модель Модильяни - Миллера с учетом налогов
- Компромиссный подход
- Модель Росса (1977)
- Сигнальная модель Майерса - Майлуфа
- Дивидендная политика: понятие, сущность, основные задачи
- Основные теории дивидендной политики
- Теория ирревалентности дивидендов
- 3 Варианта выплаты дивидендов:
- Формы дивидендных выплат
- Методика выплаты дивидендов по остаточному принципу
- Методика фиксированных дивидендных выплат
- Финансовое планирование: понятие
- Задачи финансового планирования
- Методы финансового планирования
- Виды финансового планирования
- Стратегическое планирование: сущность, особенности
- Стратегический план предприятия: понятие, виды
- Стратегии финансового планирования
- Перспективный финансовый план
- Бизнес-планирование
- Текущее планирование
- Балансовый план предприятия
- Оперативное планирование финансовой деятельности
- Прогнозирование финансовой деятельности предприятия
- Количественные
- Качественные