6.5. Комерційне кредитування підприємств

Кругообіг коштів підприємства в процесі виробництва продукції, послуг та інших видів комерційної діяльності часто супроводжується тимчасовим браком фінансових ресурсів - по­купець продукції з різних причин не може своєчасно розрахува­тися з постачальником. Тоді виникає потреба у відстроченні пла­тежу, тобто в комерційному кредиті.

Основна мета комерційного кредиту – прискорення процесу реалізації товарів і отримання закладеного в них прибутку.

Комерційний кредит – це відповідна кредитна угода між двома підприємствами - продавцем (кредитором) і покупцем (позичальни­ком).

Комерційний кредит в Україні набув певного розвитку з ухвален­ням постанови Верховної Ради «Про застосування векселів у госпо­дарському обігу». Підприємствам і організаціям дозволено здійсню­вати постачання продукції, виконання робіт та надання послуг у кре­дит, використовуючи для оформлення таких угод векселі, які є традиційним інструментом комерційного кредитування.

Відсоток за комерційним кредитом входить у ціну товару та у суму векселя і, як правило, є меншим ніж за кредитом банківським. Погашення кредиту може здійснюватися: оплатою векселя; передаванням векселя відповідно до чинного законодавства іншій юридичній особі; переоформленням комерційного кредиту на банківський. Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського: у ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів та послуг; він надається тільки в товарній формі; позичковий капітал інтегровано з промисловим або торго­вим, що знайшло практичне втілення у створенні фінансових ком­паній, холдингів та інших аналогічних структур, які об'єднують підприємства різної спеціалізації і напрямків діяльності.

В операціях з комерційним кредитом виникають ризики можливої зміни ціни товарів, недотримання покупцем строків оплати, банкрутства покупця ,можливого подорожчання кредиту.

Конкретний строк комерційного кредиту залежить від виду товарів і послуг, вартості угоди, фінансового стану покупця і постачальника, вартості кредиту, наявності тривалих зв'язків між постачальниками і покупцями, якості товару.

Комерційний кредит має свої переваги і недоліки. До переваг на­лежать оперативність надання коштів у товарній формі, технічна нескладність оформлення угоди, надання підприємству ширших можливостей маневрування оборотними коштами, сприяння розвитку кредитного ринку.

Недоліками комерційного кредиту є: обмежені можливості в часі та розмірах; наявність помітного ризику для кредитора; можли­вість небажаного впливу банків, що дисконтують векселі.

Нині на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:

• кредит із фіксованим терміном погашення;

• кредит із погашенням після фактичної реалізації позичальником одержаних товарів;

• кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійсню­ються до моменту погашення попередньої заборгованості. Маючи відкритий рахунок, підприємство-покупець може пе­ріодично закуповувати товари без оформлення кредитних угод у кожному окремому випадку. На замовлення покупця товар не­гайно відвантажується, а оплата за нього здійснюється у належні терміни після одержання рахунка-фактури.

Кредит за відкритим рахунком має кілька переваг порівня­но з комерційним кредитом у вексельній формі. По-перше, кредит у вексельній формі дещо обмежений, оскільки вексель­ний кредит може надаватися підприємствами, що виготовля­ють продукцію, тільки підприємствам, що їх споживають, або товаровиробниками — торговим фірмам. Кредит за відкритим рахунком не має таких обмежень. Механізм кредитування й розрахунків за відкритим рахунком найчастіше застосовується У взаємних зустрічних поставках підприємств. На відкритому рахунку відображуються взаємні фінансові вимоги й зобов'я­зання, відбувається залік таких вимог і зобов'язань, що дещо зменшує платіжні ризики. По-друге, така система кредитуван­ня й розрахунків у технічному плані простіша проти вексель­ної форми.

Для прискорення реалізації товарів і перетворення товарного капіталу на грошовий застосовують торгові знижки з купівель­ної вартості товару (сконто).

Такий спосіб надання комерційного кредиту полягає в тім, що підприємствам-покупцям надається знижка за умови оплати това­ру у відповідний термін. Якщо оплату здійснено покупцем своєча­сно, то ціна товару зменшується на суму торгової знижки. Розмір знижки підприємство-кредитор визначає самостійно. У зарубіжній практиці вона становить, як правило, 1-3 % вартості товару.

Величина сконто визначається у відсотках, диференціюється залежно від строку оплати кредиту й орієнтується на чинний рі­вень відсоткових ставок.

Сезонний кредит застосовується підприємствами з метою створен­ня необхідних запасів у період проведення сезонного розпродажу і дає змогу виробникові відстрочити платежі до кінця розпродажу. Пе­ревага такого кредиту полягає в тім, що підприємства можуть випус­кати продукцію без додаткових витрат на складування і зберігання.

Консигнація – застосовується здебільшого за реалізації нових товарів, попит на які важко передбачити. Суть консигнації полягає в тім, що роздрібна торгівля може одержувати товарно-матеріальні цінності без конкретного зобов'язання. Це означає, що оплата то­вару здійснюється тільки за умови його реалізації. Коли попиту на новий товар не буде, товар повертають підприємству-виробнику.