Субъекты инвестиционного риска.

Инвестиционный риск - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования.

В свете проблемы управления инвестиционным риском выделяют три элемента системы экономических отношений:

- лицо, принимающее решения (субъект риска);

- объект принимаемых решений (инвестиции);

- среда субъекта риска и объекта (рынок).

Субъект риска - это экономический агент, представленный одним или группой лиц, характеризующийся индивидуальными предпочтениями и возможностями. Субъект риска решает некоторую многокритериальную задачу оптимизации, один из критериев - это предпочтения по риску.

К субъектам риска относятся:

- инвесторы средств (заказчики);

- кредиторы (гаранты, банки);

- агентства по экспортному кредитованию;

- страховые организации;

- подрядчики.

Основные блоки системы управления риском явно или неявно выполняют следующие функции:

- построение критерия управления на основе выявленных предпочтений по риску субъекта риска с решением проблемы согласования интересов, если это необходимо;

- анализ параметров риска с учетом колебания конъюнктуры и использованием соответствующих банков данных;

- оптимизация инвестиций по критерию управления с применением финансовой инженерии для синтеза финансовых инструментов с нужными для управления рисковыми и другими параметрами.

37. Содержание

    • Дисциплина: «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»
    • Экономическое содержание предпринимательских рисков.
    • Депозитные банковские риски.
    • Методы количественной оценки предпринимательских рисков.
    • Этапы управления предпринимательскими рисками.
    • Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков.
    • Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства.
    • Характеристика факторов микросреды финансового предпринимательства.
    • Показатели инвестиционной доходности.
    • Классификация финансовых рисков.
    • Коэффициенты ликвидности используемые в бизнесе.
    • Экономическое содержание и классификация банковских рисков.
    • Проявление рисков для физических лиц.
    • Характеристика процесса анализа рисков.
    • Риски банковских злоупотреблений.
    • Предпринимательские риски в системе рыночных отношений.
    • Методы уклонения от рисков.
    • Факторы, определяющие финансовое состояние предприятия. Платежеспособность и ликвидность предприятия.
    • Причины, воздействующие на восприятие риска людьми.
    • Характеристика теорий предпринимательских рисков.
    • Правила «доминирования» при оценке инвестиционного риска.
    • Критерии количественной оценки предпринимательских рисков. Риски на микроэкономическом уровне.
    • Составляющие макросреды финансовой деятельности предпринимателя.
    • Социальный аспект рыночного хозяйства и предпринимательские риски.
    • Коэффициенты покрытия и платежеспособности.
    • Депозитные, расчетные и прочие проявления банковских рисков и их анализ.
    • Проявление рисков для фирм-производителей.
    • Факторы восприятия экономического риска людьми.
    • Критерии количественной оценки предпринимательских рисков. Риски на макроэкономическом уровне.
    • Допустимые значения коэффициентов ликвидности.
    • Классификация банковских рисков.
    • Классификации предпринимательских рисков. Риски на макроэкономическом уровне.
    • Допустимые значения коэффициентов ликвидности.
    • Характеристика факторов макросреды финансового предпринимательства.
    • Правила поведения предпринимателя при ведении финансовой деятельности.
    • Характеристика менеджмента управления рисками.
    • Субъекты инвестиционного риска.
    • Основные проявления финансовых и инвестиционных рисков и их анализ.
    • Виды конкуренции в микросреде предпринимательства.
    • Кредитные и процентные банковские риски.
    • Содержание подготовительного этапа управления предпринимательскими рисками.
    • Функции предпринимательских рисков.
    • Группировка активов и обязательств при определении ликвидности фирмы.
    • Основные проявления финансовых и банковских рисков.
    • Систематические инвестиционные риски.
    • Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.
    • Процентные и депозитные банковские риски.
    • Риск неликвидности активов и депозитные риски банков.
    • Понятие «ликвидность» и «платежеспособность» предпринимателя.
    • Характеристика и субъекты инвестиционных рисков.
    • Метод оценки предпринимательского риска с помощью «функции риска».