Критерии количественной оценки предпринимательских рисков. Риски на макроэкономическом уровне.

Критерии количественной оценки риска

1. Прежде всего, решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него. Лучшим считается решение, риск осуществления которого меньший по сравнению с другими вариантами.

2. Рисковое решение также должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление. Лучшим будет решение, требующее меньших затрат на свое осуществление.

3. И, наконец, рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, необходимого на реализацию решения. Лучшим будет решение, которое при данных условиях требует меньшего времени на его осуществление.

Риски на макроэкономическом уровне:

- общегосударственные:

Возникновение:

- разработка стратегии развития экономики;

- выработка концепции экономических преобразований;

- выбор и реализация вариантов, обеспечивающих приоритеты в экономическом развитии;

- локальные:

Проявление:

- на отраслевом уровне управления;

- на региональном уровне управления.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно оценить риски, провести их анализ и сравнение. Могут использоваться следующие методы количественного анализа:

- статистические;

- аналитические;

- метод экспертных оценок;

- метод аналогий;

- метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости;

- метод целесообразности затрат.

Например, статистический метод заключается в изучении статистики потерь, прибылей с целью определения вероятности события, установления величины риска. Для оценки величины (степени) риска используют критерии:

1. Среднее ожидаемое значение. Представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала, так как для этого необходимо измерить размах или изменчивость показателей – степень отклонения от ожидаемого значения.

2. Среднее квадратическое отклонение показывает на сколько каждый вариант отличается от средней величины

3. Дисперсия характеризует разбросанность возможных значений критериев проекта вокруг средней ожидаемой величины и представляет собой сумму квадратов отклонений значений от средней величины

4. Коэффициент вариации. Уровень существенности ошибок характеризуется значением коэффициента вариации. Он характеризует изменение количественной оценки при переходе от одного варианта к другому. Коэффициент вариации – это относительная величина, представляющая соотношение среднего квадратического отклонения к средневзвешенному значению событий.

Аналитический метод применяется в тех случаях, когда для количественного анализа информация ограничена. Наиболее часто применим метод анализа чувствительности. Рассчитывается чувствительность проекта к изменению каждого показателя-фактора, устанавливаются показатели-факторы риска (инфляция, издержки, стоимость заемного капитала). Метод анализа сценариев является развитием метода анализа чувствительности и предусматривает наиболее точный результат при одновременном изменении факторных переменных. Полученные значения сравниваются с базисными и даются рекомендации о возможностях принятия проекта.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятности риска. Основан на анкетировании специалистов-э6кспертов. Разновидность метода – «мозговой атаки» заключается в творческом споре специалистов; «метод мозгового штурма» когда участвует 2 группы экспертов, среди которых одна выдвигает идеи, другая их анализирует.

Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости – позволяет предусмотреть вероятность банкротства. Анализу подвергаются сведения, содержащиеся в годовой бухгалтерской отчетности. Основными критериями, характеризующими структуру баланса являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. На основании системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.

Метод целесообразности затрат позволяет определить критический объем производства, продаж, те. нижний предельный уровень выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Это необходимо оценивать при освоении новой продукции. Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, комплектующие, инструменты, з/п, расходы на транспорт) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, арендная плата).

Риски на микроэкономическом уровне – риски, затрагивающие отдельные предприятия-произво-дители, учреждения, организации или физические лица. Основные проявления рисков у физических лиц заключаются:

- при производственных рисках – потеря трудоспособности;

- при финансовых – невыполнение обязательств;

- при товарных – безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере. Товарные риски проявляются для предприятий-производителей главным образом в рисках дефицита товара или отсутствия спроса на него.