Управление денежными (финансовыми) потоками предприятия.

Иммобилизация денежных ресурсов в форме неснижаемого остатка денег на расчетном счете связана для предприятия с определенными потерями в виде упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Поэтому при управлении денежным оборотом целесообразно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от вложения свободных денежных средств.

В целях оптимизации объема денежных средств, необходимого предприятию, целесообразно оценить:

• общую величину денежных средств и их эквивалентов;

• какую их долю следует держать на расчетном счете в банке, а какую – в форме быстрореализуемых ценных бумаг;

• когда и в какой сумме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых оборотных активов.

Для управления денежной наличностью наибольшее распространение получили математические модели Баумоля, Миллера-Орра и Стоуна.