Тема 8. Організаційно-правові засади діяльності фондового ринку.

Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів), його структура. Учасники фондового ринку: емітенти, особи, що видають неемісійні цінні папери, інвестори в цінні папери, інституційні інвестори, професійні учасники фондового ринку, об’єднання професійних учасників фондового ринку, саморегулівні організації професійних учасників фондового ринку.

Емітенти: держава, Автономна Республіка Крим, міські ради, юридичні особи, Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, міжнародні фінансові організації.

Інвестори в цінні папери. Цінні папери як об’єкти інвестиційної діяльності. Інституційні інвестори, їх типи і види. Правове регулювання діяльності інститутів спільного інвестування. Закон України «Про інститути спільного інвестування». Класифікація інститутів спільного інвестування. Суб`єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності компанії з управління активами. Інші особи, що обслуговують інститути спільного інвестування. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Цінні папери інститутів спільного інвестування, особливості їх розміщення та обігу. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.

Поняття професійної діяльності на фондовому ринку та її види: діяльність з торгівлі цінними паперами; діяльність з управління активами інституційних інвесторів; депозитарна діяльність; діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку; клірингова діяльність. Професійна діяльність на ринку цінних паперів, що підлягає ліцензуванню: брокерська діяльність, дилерська діяльність, андеррайтинг, діяльність з управління цінними паперами, діяльність з управління активами, діяльність з управління іпотечним покриттям, депозитарна діяльність депозитарної установи, діяльність із зберігання активів інститутів спільного інвестування, діяльність зі зберігання активів пенсійних фондів, діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку, клірингова діяльність.

Професійні учасники фондового ринку: торговці цінними паперами, депозитарні установи, Центральний депозитарій цінних паперів, Розрахунковий центр з обслуговування договорів на фінансових ринках, організатори торгівлі цінними паперами (фондові біржі), компанії з управління активами, клірингові установи. Договори, які укладаються при здійсненні операцій з цінними паперами. Інфраструктура фондового ринку. Суб’єкти інфраструктури Фондового ринку: фондові біржі, депозитарні установи, клірингові установи. Особливості організації та проведення внутрішнього аудиту (контролю) у фінансових установах, що здійснюють професійну діяльність на фондовому ринку.

Мета та принципи саморегулювання на фондовому ринку. Правовий статус об’єднання професійних учасників фондового ринку, саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку. Місце саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку в системі регулювання фондового ринку. Повноваження саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку. Правила саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку. Права та обов’язки членів саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку. Відповідальність членів саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку.