Оборотные средства как инструмент управления запасами.

Оборотные средства - это стоимостное выражение

оборотных активов корпорации, отражаемые в активе ее бухгалтерского баланса.

Оборотные активы обслуживают процесс производственно-

хозяйственной деятельности, участвуя при этом одновременно и в процессе

производства, и в процессе реализации продукции.

Классификация оборотных активов:

• По форме: материальные и финансовые

• По видам: запасы (материалы, товары, готовая продукция, НЗП), дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы

• По источникам формирования: валовые, чистые

• По степени ликвидности: высоколиквидные, ликвидные, медленноликвидные

• По периоду функционирования: постоянная и переменная часть

Принципы формирования оборотных активов:

• Определение оптимального состава и структуры

• Установление потребности в оборотных средствах

• Определение источников финансирования

• Повышение эффективности использования

• Обеспечение сохранности.

Управление оборотными активами:

• управление запасами

• управление дебиторской задолженностью

• управление денежными средствами

• выявление резервов и принятие управленческих решений.

Подходы к формированию оборотных средств:

- консервативный

- умеренный

- агрессивный

Потребность в оборотных средствах:

ОА=МЗ+НЗП+ГП+ДЗ+ДА+П

Операционный цикл определяется периодом времени Тоц с момента поступления МПЗ на склад и заканчивается в момент получения оплаты за продукцию.

Производственный цикл определяет период оборота Тпц МПЗ с момента, когда МПЗ поступили на склад и заканчивается, когда готовая продукция отгружается покупателям.

Финансовый цикл Тф определяется периодом времени с момента погашения кредиторской задолженности поставщикам за поставленные МПЗ и заканчивается в момент погашения кредиторской задолженности покупателями.

Коэффициент оборачиваемости Коб – число оборотов, совершаемых оборотными средства в среднем за период или на определенную дату.

Оср=(Он+Ок)/2

Коэффициент загрузки оборотных средств Кз=1/Коб

Период оборота оборотных средств Поб – средняя продолжительность одного оборота в днях Поб=Т/Коб

Стадии движения оборотных средств:

• авансирование денежных средств

• поступление запасов и производство готовой продукции

• реализация и появление дебиторской задолженности

• расчеты с покупателями и поступление денежных средств

Эффективность использования оборотных средств:

Рентабельность оборотных активов: Roa=Rпр*Коб

Управление запасами.

Принципы формирования:

• потребность определяется при планировании

• учитывается основное, вспомогательное и другие виды производства

• нормирование на основе сметы затрат

• нормирование затрат на МПЗ в оценке по производственной себестоимости

Методы расчета норматива оборотных средств:

• прямого счета, основанный на нормах запаса

• аналитический, основанный на данных о среднефактических остатках с учетом факторов, влияющих на размер оборотных средств

• коэффициентный, основанный на корректировке норматива на изменение объемов производства и сбыта продукции.

Суммарные затраты системы управления запасами = Затраты на приобретение + Затраты на оформление заказа + Затраты на хранение заказа + Потери от дефицита.

Спрос подразделяют: детерминированный (достоверно известный) и вероятностный.

Детерминированный спрос может быть статистическим, когда что интенсивность потребления во времени остается неизменной, или динамическим, когда спрос известен достоверно, но изменяется от времени.

Вероятностный спрос может быть стационарным, когда показатель интенсивности спроса неизменен во времени и нестационарным, когда показатель интенсивности спроса изменяется во времени.

Совокупные затраты:

• затраты по размещению заказа, по транспортировке и переработке грузов

• затраты по хранению запасов.

Модели управления оптимальным размером партии:

Модель Уилсона – оптимальный размер заказа партии (спрос постоянный, пополнение мгновенное): EOQ=(2*C1*Q:С2)^1/2.

С1 – затраты на оформление и размещение заказа

Модель EPR – оптимальный размер выпуска одной партии готовой продукции: EPR = [(2*Q*C1):С2]^1/2.

Классификация задолженности (ДЗ и КЗ):

• По экономическому содержанию: расчеты с покупателями и заказчиками, с участниками, по авансам выданным и проч.

• По времени возврата: нормальная и просроченная

• По срокам погашения: краткосрочная и долгосрочная

• По возможности взыскания: надежная, сомнительная, безнадежная

• По сроку исполнения: срочная, отсроченная

• По виду расчетов: по товарным и нетоварным операциям и др.