Коэффициенты финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Она базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) рассчитывается как отношение собственного капитала к величине активов предприятия (валюте баланса)

Нормативное ограничение коэффициента 0,5-0,7. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой независимости организации, уменьшении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования:

K2 = заемный капитал/ валюта баланса, Нормальное значение K2 < 0,5.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Также известен, как коэффициент финансового левериджа.

К3 = ЗК/СК (10)

Нормативные ограничения: К3 < 1. Увеличение коэффициента показывает превышение объема заемных средств над собственными источниками и сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам.

4. Коэффициент маневренности – показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы» минус итог первого раздела актива «Внеоборотные активы») делить на cобственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы»).

Нормативное ограничение коэффициента 0,2-0,5. Рост данного коэффициента возможен либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами – показывает долю собственных средств в оборотных активах.

К5 = Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы» минус итог первого раздела актива «Внеоборотные активы»)/ОА

Нормативное значение К5 ≥ 0,1. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

6. Коэффициент самофинансирования – показывает возможность покрытия собственным капиталом заемные средства

К6 = СК/ЗК , Нормативное значение: К6 ≥ 1,0.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств компании в общей сумме внешних обязательств.

К7 = КО/(ДО+КО) (15)

Увеличение коэффициента повышает зависимость компании от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

13. Содержание

    • Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
    • Состав и структуры базовых компонентов корпорации.
    • Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
    • Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
    • Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
    • Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
    • Отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.
    • Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации.
    • Сводная и консолидированная отчетность.
    • Основы анализа финансового состояния.
    • Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.
    • Коэффициенты финансовой устойчивости организации.
    • Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
    • Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.
    • Источники финансирования предпринимательской деятельности.
    • Сущность, функции и значение капитала хозяйствующего субъекта.
    • Структура капитала и его цена.
    • Теории структуры капитала.
    • Заемный капитал и финансовый леверидж.
    • Определение силы воздействия финансового рычага.
    • Основной капитал и основные фонды организации.
    • Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.
    • Принципы организации оборотных средств.
    • Показатели эффективности использования оборотных средств.
    • Критерии эффективности использования капитала.
    • Рентабельность активов и капитала.
    • Финансовая политика корпорации и её значение.
    • Задачи финансовой политики корпорации.
    • Финансовая стратегия и финансовая тактика.
    • Рациональное сочетание доходности и риска как основа эффективного бизнеса.
    • Учетная политика корпорации.
    • Налоговая политика корпорации.
    • Амортизационная политика корпорации.
    • Ценовая политика корпорации.
    • Основные этапы формирования финансовой политики корпорации.
    • Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации.
    • Понятие финансовой среды предпринимательства.
    • Характеристика макро- и микросреды предпринимательства.
    • Конкурентная экономика и предпринимательский риск.
    • Сущность и функции предпринимательских рисков.
    • Классификация предпринимательских рисков.
    • Методы управления предпринимательскими рисками.
    • Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
    • Признаки банкротства хозяйствующего субъекта.
    • Количественные методы оценки вероятности банкротства.
    • Модели Альтмана.
    • Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов.
    • Понятие и классификация активов хозяйствующего субъектов.
    • Собственность и имущество предприятия.
    • Капитал и активы корпорации.
    • Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
    • Нематериальные активы корпорации.
    • Внеоборотные активы корпорации их состав и структура.
    • Фондоотдача и факторы её роста.
    • Оборотные активы их состав и структура.
    • Оборотные средства как инструмент управления запасами.
    • Дебиторская задолженность её состав и структура.
    • Основные принципы управления дебиторской задолженностью.
    • Переуступка прав требований (факторинг) как инструмент управления дебиторской задолженностью.
    • Управление денежной наличностью.
    • Денежные потоки корпорации и управление ими.
    • Затраты, расходы, издержки — сущность и экономическое содержание.
    • Классификация затрат хозяйствующего субъекта.
    • Операционный анализ и управление затратами.
    • Порог рентабельности.
    • Операционный рычаг и определение силы его воздействия.
    • Запас финансовой прочности.
    • Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции.
    • Выручка от реализации продукции и предпринимательский доход.
    • Планирование выручки от реализации продукции.
    • Управление выручкой от реализации корпорации.
    • Формы и методы регулирования цен корпорацией.
    • Типовые ценовые стратегии.
    • Выбор ценовой стратегии корпорации.
    • Чистый доход и денежные накопления.
    • Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
    • Бухгалтерская и экономическая прибыль.
    • Планирование и распределение прибыли корпорации.
    • Методы планирования прибыли.
    • Основные принципы формирования дивидендной политики корпорации.
    • Действующая система налогообложения в Российской Федерации.
    • Виды налогов и сборов в Российской Федерации.
    • Корпоративное налоговое планирование.
    • Налоговая политика корпорации.
    • Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
    • Принципы построения финансовых прогнозов.
    • Сущность, цели и задачи финансового планирования.
    • Виды и содержание финансовых планов.
    • Состав и структура финансового плана.
    • Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана.
    • Бюджетирование как инструмент финансового планирования.
    • Принципы построения системы бюджетирования.
    • Оперативное финансовое планирование его цели и задачи.
    • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
    • Текущая деятельность.
    • Финансовая деятельность.
    • Основные принципы организации расчетно-кассового обслуживания корпораций.
    • Основные направления оперативной финансовой работы корпорации.
    • Оперативная текущая деятельность по управлению денежным оборотом.
    • Контрольно-аналитическая работа в корпорации.
    • Финансовый контроль в системе управления корпоративными финансами.
    • Порядок оформления платежно-расчетных документов.
    • Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
    • Инновационная деятельность корпорации.
    • Инновационные цели проекты и программы.
    • Принципы организации инновационной деятельности.
    • Финансовый механизм инновационного развития.
    • Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
    • Особенности организации корпоративных финансов сельского хозяйства.
    • Особенности организации корпоративных финансов капитального строительства.
    • Особенности организации корпоративных финансов на транспорте.
    • Особенности организации корпоративных финансов сферы обращения.
    • Особенности организации корпоративных финансов сферы услуг.