6.3.2. Бухгалтерский баланс предприятия и основные показатели его финансового состояния

Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки имущества предприятия по его составу и размещению и источникам формирования на определенную дату. В бухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

Баланс представляет собой таблицу, в первой части которой (актив баланса) показывается имущество по составу и размещению. Во второй части (пассив баланса) отражаются источники формирования этого имущества и их назначение. Сумма всех статей актива баланса всегда равна сумме всех статей пассива – это итог, называемый «валютой баланса».

Баланс – зеркало финансового состояния предприятия. Он позволяет оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость, степень зависимости от кредиторов. Он характеризует состав имущества, которым располагает предприятие, соотношение основного и оборотного капитала, структуру оборотного капитала.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательства, источнику формирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источники его формирования, обязательства предприятия.

Балансовые статьи объединяются в группы, группы – в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Активы баланса представляют собой экономические ресурсы, которые могут использоваться предприятием в своей деловой активности, и достижения финансово-экономических результатов деятельности.

Активы подразделяются на текущие и долгосрочные. Текущие активы предназначены для использования на срок, не превышающий один год, либо в течение одного оперативного цикла предприятия (денежные средства, запасы сырья и материалов, готовая продукция, дебиторская задолженность и др.). Долгосрочные активы рассчитаны на использование в течение срока, превышающего один год (основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения и др.).

Активы должны отвечать двум требованиям: находиться во владении предприятия и иметь денежное выражение.

Пассив баланса представляет собой перечень источников формирования активов и включает в себя как собственные источники (капитал и резервы), так и источники, временно находящиеся в распоряжении предприятия (долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия). Деление на долгосрочные и краткосрочные пассивы по срокам аналогично делению на долгосрочные и краткосрочные активы. К долгосрочным пассивам относятся кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению более чем через год после отчетной даты. Краткосрочные пассивы включают заемные средства на срок до одного года, кредиторскую задолженность и пр.

В балансе предприятия активы располагаются по степени возрастания их ликвидности, а пассивы – по степени их срочности.

Баланс предприятия дает возможность рассчитать и анализировать важнейшие показатели в динамике и характеризовать тенденции изменений имущественного и финансового состояния предприятия.

Хотя сам по себе баланс не может характеризовать деятельность предприятия, но сравнение данных балансов на различные даты позволяет проанализировать изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия и косвенно оценить эффективность его производственно-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной системы хозяйствования с ее жесткой конкуренцией важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Для оценки результативности финансовой деятельности также используется система показателей, причем, с одной стороны, дается оценка показателей состояния финансов на предприятии, а с другой – успешного их применения.

Большое значение имеет знание финансового положения предприятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты.

1. Коэффициенты текущей платежеспособности:

• коэффициент покрытия (отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам), который используется для определения способности предприятия оплачивать текущую задолженность;

• коэффициент ликвидности (отношение сумм денежной наличности, ценных бумаг и счета к получению по краткосрочным обязательствам), который характеризует способность расплачиваться по счетам в кратчайший срок.

2. Коэффициент долгосрочной платежеспособности:

• коэффициент отношения заемного капитала к собственному (отношение заемного капитала к собственному капиталу), который показывает степень финансовой самостоятельности;

• коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (отношение суммы чистой прибыли до выплаты налогов и процентов по кредиту к процентам по кредиту), который характеризует степень защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков).

3. Коэффициенты рентабельности:

• коэффициент чистой прибыли на 1 рубль реализации (отношение чистой прибыли к общему объему продаж), который характеризует величину прибыли, приносимой каждым рублем, полученным от продажи продукции;

• коэффициент оборачиваемости активов (отношение общего объема продаж к средней величине актива), который показывает насколько эффективно используются активы для получения каждого рубля реализации;

• коэффициент отдачи на вложенный капитал (отношение чистой прибыли к средней величине актива), который определяет рентабельность активов;

• коэффициент отдачи собственного капитала (отношение чистой прибыли к средней величине акционерного капитала), который характеризует выгодность инвестиций;

• коэффициент прибыли в расчете на одну акцию (отношение чистой прибыли к числу акций), который характеризует доход, приносимый одной акцией.

4. Коэффициенты финансовой устойчивости:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия), который отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

• коэффициент маневренности собственных оборотных средств (отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств предприятия), который показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и возможность пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

5. Коэффициенты, характеризующие положение на рынке:

• коэффициент рыночной цены акции к доходам на одну акцию (отношение рыночной цены одной акции к доходу на одну акцию), который показывает, сколько вкладчик может заплатить за каждый рубль дохода;

• коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по рыночной цене (отношение дивиденда на одну акцию к рыночной цене одной акции), который отражает отдачу на сложенный акционером капитал;

• коэффициент рыночного капитала (отношение изменения рыночной цены акции конкретной компании к среднему изменению цен всех котирующихся на рынке акций), который характеризует степень изменения конкретных цен в сравнении с ценами акций других предприятий.