11.4. Планування дебіторської і кредиторської заборгованостей і їх роль у фінансовому плануванні і бюджетування.

Планування дебіторської і кредиторської заборгованостей являє собою конкретну форму бюджетування. У межах даної проблеми ми фактично вирішуємо питання про надходження, платежі та їх період.

Почнемо з прогнозу надходжень фірми в майбутньому періоді:

, (11.1)

де Д – доход від реалізації (Ф. 2 рядок 010);

– дебіторська заборгованість на початок періоду (Ф.1 ∑ рядків 050, 160, 170, 210);

- дебіторська заборгованість на кінець періоду.

Прогноз реалізації визначається у фірмі за допомогою досить добре спробуваних способів: експертних, статистичних, комбінованих. Слід помітити, що для точності прогнозу необхідно використовувати всі указані способи перевірки і підвищення точності розрахунків.

Нагадаємо, що обсяг реалізації (у грошовому вираженні) є добуток середньої ціни продукції на передбачуваний обсяг її реалізації (в натуральному вираженні).

Дебіторська заборгованість на початок майбутнього періоду є дебіторська заборгованість на кінець поточного.

Невідомою залишається тільки величина дебіторської заборгованості на кінець періоду. Для її визначення можна використовувати такі формули:

, (11.2)

де ЗДЗ — середні залишки дебіторської заборгованості,

ОДЗ — період обороту дебіторської заборгованості (формула (11.3)),

Д — доход від реалізації (Ф.2 рядок 010),

Т — тривалість розглянутого періоду (365 днів);

, (11.3)

де ДЗ_СР – середня дебіторська заборгованість.

Згадаємо, що для фінансового менеджера принциповим є аналіз величин за період на основі розрахунку середніх арифметичних, геометричних і хронологічних.

Існує й інший спосіб визначення грошових надходжень на основі графіка погашення дебіторської заборгованості. Його також необхідно використовувати для підвищення точності розрахунків.

Суть цього способу досить проста — по поточному періоду визначається, яка частина дебіторської заборгованості погашається протягом того чи іншого тимчасового інтервалу. Потім складається відповідний графік у вигляді таблиці.

Тепер Зупинимося на визначенні розмірів платежів (кредиторської заборгованості) у майбутньому періоді. Формула, яку для цього можна використовувати, теж досить добре відома:

, (11.4)

де ЗП – зобов’язання та платежі (Ф. 1 рядок 620);

КЗ_НАЧ – кредиторська заборгованість на початок періоду (Ф. 1 рядок 530);

КЗ_КОН – кредиторська заборгованість на кінець періоду.

У цій формулі відома величина кредиторської заборгованості на початок періоду та величина зобов’язань і платежів. Їх можна дістати з балансу підприємства.

Інше невідоме (кредиторська заборгованість на кінець періоду) можна розрахувати за допомогою таких формул:

ЗКЗ=ОКЗ*ЗП/Т

(11.5)

 де ЗКЗ — середній залишок кредиторської заборгованості,

ОКЗ — період обороту кредиторської заборгованості,

ЗП — зобов'язання і платежі (Ф.1 рядок 620);

Т — тривалість розглянутого періоду (365 днів);

, (11.6)

де КЗ_СР – середня кредиторська заборгованість;

ВВ – витрати на виробництво (Ф.2 рядки 40+70).

Розрахуємо планові показники дебіторської та кредиторської заборгованостей ВАТ «Фірма „Меблі» на 2005 рік.

Почнемо з прогнозу надходжень фірми у майбутньому періоді. Для цього спершу потрібно розрахувати суму дебіторської заборгованості на кінець періоду та період обороту дебіторської заборгованості.

Період обороту дебіторської заборгованості розраховується за формулою (11.3). Зробивши розрахунок, бачимо, що період дорівнює 99,7 днів.

Розрахувавши суму дебіторської заборгованості на кінець періоду за формулою (11.2), отримаємо, що вона дорівнює 53 091,61 тис.грн.

Підставивши в формулу (11.1) знайдені вище значення, визначаємо суму надходжень, що дорівнює 150 529,39 тис.грн.

Тепер розрахуємо розмір платежів (кредиторської заборгованості) у майбутньому періоді, для цього спочатку треба визначити кредиторську заборгованість на кінець періоду та період обороту кредиторської заборгованості.

Період обороту кредиторської заборгованості розраховуємо за формулою (11.6) та отримаємо результат, який складає 3,1 дня.

Для розрахунку кредиторської заборгованості на кінець періоду скористаємось формулою (11.5). Підставивши в формулу відомі значення, маємо, що кредиторська заборгованість на кінець періоду складає 1 163,28 тис.грн.

Суму платежів знаходимо за формулою (11.4), вона дорівнює 55 709,72 тис.грн.