Основні показники,які використовуються при аналізі грошових потоків

Показник

Алгоритм розрахунку та умовні позначення

1

2

Ліквідність грошових потоків

1. Коефіцієнт ліквідності грошових потоків (КЛгп), який в процесі аналізу може доповнюватися показниками абсолютної і поточної ліквідності. Цей показник характеризує здатність підприємства покривати необхідні витрати грошових коштів позитивним грошовим потоком у звітному періоді.

КЛ гп = ПГП / ВГП

де ПГП – сума позитивного грошового потоку;

ВГП – сума від’ємного грошового потоку.

Синхронність формування позитивного і від’ємного грошових потоків

2. Коефіцієнт кореляції вхідного та вихідного грошових потоків (ККгп), що характеризує синхронність позитивного і від’ємного грошових потоків у часі.

,

де - частота виненкнення відхилень позитивного та від’ємного грошових потоків у досліджуваному періоді;

ПГП (ВГП) – позитивний (від’ємний) грошовий потік в одному інтервалі досліджуваного періоду;

- середній обсяг позитивного (від’ємного) грошового потоку в одному інтервалі досліджуваного періоду;

- средньоквадратичне відхилення позитивного (від’ємного) грошового потоку в досліджуваному періоді;

n – загальна кількість інтервалів у досліджуваному періоді.

1

2

Якість чистого грошового потоку

3. Коефіцієнт якості чистого грошового потоку (Кя) визначає якість чистого грошового потоку за рахунок збільшення питомої ваги чистого прибутку, який отриманий від реалізації продукції і зниження її собівартості.

Кя = ЧПрн / ЧГП,

де ЧПрн – обсяг чистого прибутку від реалізації продукції;

ЧГП – обсяг чистого грошового потоку.

Достатність чистого грошового потоку

4. Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку (КДчгп) визначає достатність акумульованого підприємств-вом чистого грошового потоку з позицій його потреб.

,

де ОБ – сума виплат основного боргу по кредитах та позиках;

сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей в складі обігових активів;

Д – сума дивідентів, що сплачуються.

Ефективність грошових потоків

5. Коефіцієнт ефективності грошового потоку в досліджуваному періоді (КЕгп) визначає результати-вність управлінських рішень щодо грошових потоків, їх вплив на стан фінансової рівноваги.

КЕгп = ЧГП / ВГП,

де ЧГП – обсяг чистого грошового потоку;

ВГП – обсяг від’ємного грошового потоку.

6. Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку (КРчгп) показує частку грошових інвестицій спря-мованих на заміну активів зростання виробництва.

КР чгп = ,

де - сума приросту реальних інвестицій;

- сума приросту довгострокових фінансових інвестицій.