9.4. Формы и виды кредита

В зависимости от объекта кредитования различают денежную и товарную формы кредита.

В товарной форме кредитные отношения возникают между продавцами и покупателями при условиях получения товара или услуги покупателем с отсрочкой платежа. Данная форма кредита охватывает коммерческий кредит, который товаропроизводители предоставляют друг другу в форме продажи товаров и предоставлении услуг с отсрочкой платежа. Регулируются отношения коммерческого кредита посредством векселей и других платежных средств. Погашение коммерческого кредита осуществляется такими способами:

а) оплатой коммерческого кредита должником посредством векселя;

б) путем передачи векселя другому юридическому лицу (кроме банков и других кредитных учреждений);

в) путем переоформления коммерческого кредита в банковский.

Денежная форма кредита возникает тогда, когда средства используются не как простой посредник в обмене, а как деньги для получения прибыли, что приобретает форму заемного капитала. Основу функционирования денежной формы кредита составляет закономерность круговорота капитала в процессе воспроизводства, когда у отдельных участников экономических отношений появляются временно свободные средства, а в других возникает потребность в заемных средствах. Рынок заемных средств, сосредоточивая их у независимых посредников, предоставляет доступ всем желающим к необходимым денежным ресурсам.

По субъектам кредитных отношений различают четыре вида кредита:

• коммерческий кредит, который предоставляется товаропроизводителями друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой срока платежа, что оформляется преимущественно векселями;

• банковский кредит предоставляется банками, как правило, в денежной форме. На кредитном рынке банки выступают одновременно и кредиторами и заемщиками;

• государственный кредит предоставляется юридическими и физическими лицами государству в лице ее центральных (казначейство, министерство финансов и тому подобное) и местных органов власти. Реализуется государственный кредит в форме эмиссии и размещения государственных ссуд;

• международный кредит предоставляется в форме заемных капиталов одной страны другой во временное использование на принципы возвратности, срочности, платности. Субъектами международного кредита выступают банки, фирмы, государства, международные кредитно-денежные организации.

По уровню развития и объемам ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит. Из известных разновидностей целесообразно рассмотреть такую классификацию банковских кредитов.

В условиях рыночной экономики основными видами материального кредита является вексельный и лизинговый кредит.

Вексельными кредитами реализуются деловые соглашения путем выдачи векселей в расчет за поставленные в кредит товары, предоставленные услуги или выполненные работы. Ведущими формами вексельного кредита является: во-первых, получения банковских векселей и следующие расчеты с их помощью; во-вторых получение денег под залог векселей; в-третьих, дисконт векселей в банках и др. Главными преимуществами вексельного кредита является его более низкая стоимость и упрощенный механизм получения.

Лизинговый кредит - это отношения между независимыми лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирование приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок. Он охватывает участие трех субъектов: рыночные отношения предприятий, изготавливающих оборудование; арендодателей (лизинговые компании); арендаторов (предприятия и организации, которые получают в свой оборот материальные ценности на определенное время).

Лизинговые соглашения являются своеобразной формой финансирования капитальных вложений, которые могут разделяться на два вида:

1) Оперативный лизинг, предусматривает использование машин, оборудование и тому подобное с неполной его окупаемостью. В свою очередь оперативный лизинг охватывает следующие разновидности:

• рейнтинг - краткосрочные соглашения аренды сроком от одного дня до одного года без права следующего приобретения арендованного имущества;

• хайринг - среднесрочная аренда, что предусматривает сдачу имущества в наем от одного года до трех. Этим предусматривается многократная передача имущества, машин и оборудования от одного арендатора к другому вплоть до завершения полной амортизации.

2) Финансовый лизинг - аренда с выплатой в течение точно определенного периода сумм полной амортизации капитальных вложений и получения надлежащей прибыли арендодателем.

Расширение кредитования в процессе роста сбыта обеспечивает факторинг.

Факторинг - это разновидность товарно-комиссионных операций, связанных с кредитованием оборотного капитала клиента, что требуют инкассирование его дебиторской задолженности, кредитование и гарантии от кредитных и валютных рисков. В результате этого клиент, который продал дебиторский долг, получает от банка денежные средства в размере 80-90% суммы долга. Остаток 10-20% суммы долга банк временно депонирует до погашения долга, после чего в соответствии с условиями соглашения присваивает как плату за кредит.

В современных международных расчетах все чаще используются операции кредитования экспортеров на основе форфейтинга. Форфейтинг - это безоборотный дисконт пакета векселей одной даты выдачи, но разных сроков погашения, путем купли их коммерческим банком у экспортера. Предъявителя векселей для безоборотного их учета и получения дисконтированной суммы, называют форфетистом, а банк - форфейтором