Тема 8.Финансовый план инвестиционного проекта

Финансовый план является центральным разделом инвестиционного проекта. В нем так или иначе прямо или косвенно отражены показатели всех разделов ИП. Обычно финансовый план зиждется на трех основных документах:

1. "Отчет о прибылях и убытках" (Income Statement);

2. "Баланс" (Balance Sheet);

3. "Отчет о движении денежных средств" (Cash-Flow).

В дополнение к этому прилагаются проект специального счета капвложений, расчеты показателей платежеспособности, ликвидности, характеризующие текущее состояние предприятия, расчеты показателей эффективности проекта (NPV, PI, PP), расчет потребности в финансовых ресурсах и стратегию финансирования, расчет точки безубыточности проекта, анализ окружающей экономической среды (инфляция, налоговый климат и т. д. ) и др. Все предоставляемые документы должны быть заверены авторитетной аудиторской компанией.

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия (процессы производства и реализации продукции) за определенный период времени и показывает прибыльность предприятия, реализующего проект. В общем виде он выглядит следующим образом.

Таблица 8.1