Понятие денежной массы, денежных агрегатов и денежной базы. Особенности структуры денежной массы в России.
Выделяют два подхода к измерению денежной массы:
- транзакционный: измеряет деньги только в функциях обращения и платежа, обычно эти деньги участвуют в активной части денежной массы – деньги для сделок. Предложение денег сводится к величине активов, с помощью которых совершаются эти сделки. Сторонники считают, что ЦБ должен регулировать только тот объем ДМ, который используется ля сделок купли-продажи.
ДМ – совокупность общепринятых средств платежа, сумма наличных и безналичных денег.
- ликвидный: сторонники опираются на свойство актива быть ликвидным. Ликвидность предполагает обращение в наличные деньги без потери стоимости. Деньгам присуща ликвидность, как и прочим активам, которые выполняют функцию сохранения стоимости. Деньги составляют пассивную часть денежной массы, включающую денежные накопления, остатки на счетах, которые в будущем потенциально могут служить средствами обращения и платежа.
Денежная масса (национальное определение) М2 – совокупность денежных средств в валюте РФ, предназначенная для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления финансовыми (кроме кредитных) и нефинансовыми организациями и физическими лицами – резидентами РФ.
ДМ состоит из денежных агрегатов. Денежный агрегат – определяемая ЦБ совокупность ликвидных активов, обладающая одинаковым уровнем ликвидности и выполняющих функции денег.
М0 наличные деньги в обращении - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Это наличные деньги на руках (банкноты,монеты), законное средство платежа. Удельный вес – около 30%.
Выделяют субъективные и объективные причины:
-неразвитость банковской и платежной систем
-территориальная диспропорциональность БС: более 80% КО сосредоточены в центральных регионах
-неразвитость технологической и информационной базы платежных систем и их безопасности
-неразвитость экономической грамотности населения
-недоверие к БС
Необходимо развивать безналичные расчеты, в целях преодоления высокой доли наличности
М1=М0+депозиты до востребования (депоз.деньги/переводные деп./безналичные деньги)
М2=М1+срочные депозиты (квазиденьги) – объект денежно-кредитного регулирования.
Ликвидность срочных вкладов ниже, чем вкладов до востребования, т.к. срочные вклады не используются для расчетов и изъятие средства вклада приводит к потере процентов, что сдерживает изъятие со срочного вклада. М2– основной оценочный показатель денежной массы, по которому определяется уровень монетизации экономики = М2/ВВП (оптимальная величина М2 – 60-80%. В РФ уровень монетизации в настоящее время составляет 36-37%, в 90-е гг. – 18-20%).
М3=М2+гос.ценные бумаги+сберегательные сертификаты+депозитные сертификаты (суррогаты денег).
М3 включает наибольшее число суррогатов, которые отличаются наименьшей ликвидностью, но могут выполнять отдельные функции денег, поэтому включаются в денежный агрегат.
В М0 в основном деньги в функции средства обращения платежа, М1 полностью отвечает требованиям транзакционного подхода, отличается очень высокой ликвидностью, выбирается в качестве объекта регулирования в некоторых странах (где доля наличных денег велика), М2-основан на способности денег быть ликвидным средством накопления.
М2Х(показатель «широкие деньги») отражает уровень долларизации российской экономики = М2 + средства в иностранной валюте на банковских счетах + иностранная валюта на руках у населения.
Денежная база характеризует денежно-кредитные обязательства БР в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Она не является денежным агрегатом, а представляет основу для их формирования, это деньги «повышенной эффективности». В таблице «Обзор ЦБ» в ББС рассчитывается также как ДБ в широком определении.
ДБ в широком определении = Наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах КО+Остатки на счетах обязательных резервов+Средства на корреспондентских счетах КО в БР+Депозитные счета КО в БР+Вложения в обязательства БР по обратному выкупу ценных бумаг+Средства резервирования по валютным операциям, внесенные в БР
ДБ (узкая) = Наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах КО+Остатки на счетах обязательных резервов+Средства на корреспондентских счетах КО.
Особенности ДМ в России
высокий удельный вес наличных денег
Использование в составе денежных агрегатов банковских счетов в соответствии с ГК РФ
Низкий удельный вес срочных вкладов в составе денежных агрегатов
Учет (косвенный) иностранной валюты в структуре денежный массы для анализа уровня долларизации экономики и учета информационных ожиданий
- Кафедра «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика»
- Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура.
- 2. Понятие денежного оборота: налично-денежное обращение и безналичный оборот.
- 3. Взаимосвязь функций денег в рыночной экономике.
- 4. Методы и инструменты денежно-кредитной политики и особенности их применения в России.
- 5. Безналичный денежный оборот в рф и особенности его организации.
- 6.Дискуссионные вопросы сущности денег
- 7. Понятие задач, функций и целей Центрального банка в современных условиях.
- 8. Социально-экономическое содержание инфляции и дефляции.
- 9. Особенности использования денег в функции средства платежа.
- 10. Роль кредита в современной рыночной экономике.
- 11. Формы безналичных расчетов: сравнительная характеристика.
- 12. Классификация пассивных операций коммерческого банка.
- 13. Современное представление о сущности и функциях денег.
- 14. Кредитная система и ее структура.
- 1) Фундаментальный блок.
- 2) Организационный блок.
- 3) Регулирующий блок.
- 15. Классификация видов кредита.
- 16. Понятие и элементы банковской системы.
- 2. Организационный блок:
- 3. Регулирующий блок.
- 17. Необходимость и предпосылки появления и применения денег.
- 18. Особенности кредитных денег.
- 19. Новые явления в функциях денег на современном этапе.
- 20. Современные представления о сущности и функциях банка.
- 21. Понятие банковского продукта.
- 22. Классификация операций коммерческих банков.
- 23. Центральный банк - эмиссионный центр.
- 24. Роль ркц цб рф в эмиссии наличных денег.
- Понятие денежной массы, денежных агрегатов и денежной базы. Особенности структуры денежной массы в России.
- Расчеты платежными поручениями и сфера их применения.
- Формы проявления независимости центрального банка.
- Понятие безналичных денег и их виды.
- Понятие и формы независимости центрального банка.
- Понятие банковского мультипликатора.
- Основные функции центрального банка.
- Кредит как экономическая категория. Принципы, структура и законы кредита.
- 33. Аккредитивная форма расчетов и сфера ее применения
- 34. Формы безналичных расчетов в нефинансовом секторе экономики
- Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура
- Понятие и элементы кредитной системы.
- 1) Фундаментальный блок.
- 2) Организационный блок.
- 3) Регулирующий блок.
- Денежная эмиссия и ее виды
- Причины, последствия и особенности инфляционных процессов в современной российской экономике.
- 39. Дискуссионные проблемы функции мировых денег.
- Эмиссия безналичных денег. Сущность и механизм банковской мультипликации.
- 41. Пассивные операции коммерческого банка: понятие и структура.
- 42. Особенности функционирования бумажных и кредитных денег.
- 43. Понятие денежно-кредитной политики в рф и ее применение в России.
- 44. Понятие денежной системы и ее элементов. Факторы устойчивости денежной системы.
- 45. Сущность и значение денежной реформы. Виды денежных реформ.
- 46. Понятие полноценных и неполноценных денег, их виды.
- 47. Инфляция, ее типы и виды. Методы борьбы с инфляцией
- 48. Понятие и виды ссудного процента.
- 49. Роль кредит на макро и микро уровне.
- 51. Понятие и виды кредитных денег.
- 1. Платежная система assist
- 3. Inter Russia - стандартная для Эл. Коммерции
- 5. Элит
- 52. Роль банковского кредита в развитии экономики России.
- 53. Формы безналичных расчетов: сравнительная характристика.
- 54. Отличие форм денег от их видов.
- 2. Исходя из характера обязательств банков:
- 3. Исходя из характера внутренней субстанции:
- 4. Исходя из материально-вещественной формы:
- 7.Исходя из характера развития производительных сил и производственных отношений:
- 9.Исходя из материально-вещественной субстанции (носителя):
- 10. Исходя из характера выполняемых функций:
- 11.Исходя из характера обеспечения:
- 55. Особенности применения различных форм безналичных расчетов в практике современной России.
- 56. Виды кредита и околокредитные отношения: понятие и классификация.
- 1) По кредитору
- 2) По заемщику:
- Отличительные черты электронных денег.
- Кредитная система и ее структура.
- Особенности организации безналичных расчетов в финансовом секторе экономики. Особенности организации межбанковских расчетов в рф.
- Фидуциарный характер современной налично-денежной эмиссии.
- Принципы построения банковской системы (мировой и российский опыт).
- 62. Новые явления в функциях денег на современном этапе.
- 63. Политика валютного курса в России.
- 64. Современное состояние и проблемы развития банковской системы России.
- 66. Понятие полноценных и неполноценных денег
- Понятие качественных и количественных границ кредита на макро-и микроуровне. Значение их соблюдения в современных условиях.
- 69.Понятие и элементы платежной системы.
- Неметаллические денежные системы : - отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам
- 3. Денежная система командно-административной экономики
- 4. Денежная система в рыночной экономике
- Денежная система
- 71 .Функции и законы кредита
- 72.Виды монетарных агрегатов.
- 73. Классификация операций коммерческих банков.
- 74 Элементы системы безналичных расчетов. Виды счетов, открываемых в банках для проведения расчетов.
- 75. Первичный характер безналичной эмиссии.
- Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура.
- Денежная система, ее элементы.
- Базовый (фундаментальный блок)
- Основные принципы деятельности коммерческих банков.
- Сущность банка как элемента банковской системы.
- Денежная реформа как способ радикального изменения денежной системы.
- Сущность и свойства денег. Дискуссионные проблемы сущности денег.
- 2Свойство. Д - всеобщее воплощение стоимости
- 3Свойство. Свойство всеобщей непосредственной обмениваемости
- 4Свойство. Свойство всеобщей, вечной, вещной меры труда.
- 7 Свойство: Деньги воплощение кредитной природы и кредитного экономического содержания: эволюция форм и видов денег
- 8 ) Свойство.
- Понятие депозитных денег и их виды.
- Структура кредитной системы государства.
- Проблемы инфляции и дефляции в мировой и национальной экономике.
- Годы/новый век:
- Характеристика операций коммерческих банков. Специфика России.
- Эволюция форм и видов денег, понятие электронных денег и их видов.
- 2. Исходя из характера обязательств банков:
- 5.Сертификаты
- 4. Исходя из материально-вещественной формы: Вещная и обязательственнаяформы денег-дематериализация денег
- 7.Исходя из характера развития производительных сил и производственных отношений:
- 9.Исходя из материально-вещественной субстанции (носителя):
- 10. Исходя из характера выполняемых функций:
- 11.Исходя из характера обеспечения:
- 1. ПлатежнаясистемаAssist 2. Instant, 3. InterRussia - стандартнаядляЭл. Коммерции4. RussianshoppingClub5. Элит
- Ликвидность коммерческого банка, факторы ее определяющие.
- 3. Пути роста капитализации.
- Критерии и факторы устойчивости банковской системы.
- Характеристика банка как специфического предприятия.