Эмиссия безналичных денег. Сущность и механизм банковской мультипликации.

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия.

Условия безналичной эмиссии (действия банковского мультипликатора)

• определенная сумма денег поступает «извне»

в банковскую систему –(100 руб. кредит ЦБ)

• норма обязательного резерва для КО – 10%

• банки выдают кредиты (ссуды)

• ссудный капитал оборачивается только на товарных рынках, выполняя функции обращения и платежа.

• полученные средства не выходят из денежного оборота

Банковский (депозитный) мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных резервов, которые они используют для активных операций. Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка — пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше дополнительной безналичной денежной массы они могут эмитировать в обращение при прочих равных условиях.

Действие механизма простейшей модели мультипликатора депозитов видно на следующем примере.

1. Кредит КБ – 100 рублей

2. Банковские обязательные резервы (10%)

10 +9+8,1+...=100

3. Свободные резервы банков

90+81+72,9+…=1000

4. Банковские ссуды

90+81+72,9+…=1000 – увеличение денежной массы

Предложение денег в экономике =1000р – 100р = 900р (вычитаем обязательные резервы)

Кстати, мультипликатор здесь равен 10.