65. Финансовые институты, виды, функции

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института — организация посредничества, т. е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. п. Финансовые институты выполняют следующие функции: 1)сбережение финансовых ресурсов. Появление этой функции предопределяется широко распространенной необходимостью накопления денежных средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). 2)собственно посредничество. Посредничество является основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку, аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться их использованием, приносящим доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. 3)финансовая трансформация. Финансовая трансформация заключается в том, что краткосрочные (финансовые) активы и обязательства могут трансформироваться в долгосрочные. 4)передача риска. Достигается это различными способами, в частности получением гарантий и обеспечений, передачей части риска финансовому посреднику. 5)организация валютных операций. Операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки благ и факторов производства. 6)содействие ликвидности. 7)организация операции по изменению организационно-пра­вовых форм компаний. Наиболее типичной операцией подобного рода является преобразование компании в ОАО. Логика развития бизнеса такова, что по мере становления ком­пании и расширения масштабов деятельности ее учредители либо становятся не в состоянии обеспечить надлежащее финансирование компании, либо по некоторым причинам не желают этого делать. Виды финансовых институтов на рынке ценных бумаг. • Фондовая биржа - это финансовое посредническое учреждение, где осуществляются операции с ценными бумагами. Биржа является некоммерческой организацией и не преследует цели получения собственной прибыли. Биржа предоставляет помещение участникам рынка ценных бумаг для операций с ценными бумагами, оказывает расчетные и информационные услуги, получая за это комиссионное вознаграждение. Ее работа основана на принципах самоокупаемости, причем члены биржи не получают доходов от се деятельности. Предметом деятельности биржи являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночной цены и надлежащее распространение информации о них. Фондовая биржа не вправе заниматься деятельностью в качестве инвестиционного института, а также выпускать ценные бумаги, за исключением собственных акций. -Инвестиционный институт-это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий свою деятельность в качестве посредника (финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда. Брокер-физическое или юридическое лицо, выполняющее посреднические функции с валютой, ценными бумагами. товарами, недвижимостью и заключающее сделки от своего имени, но за счет клиента. Помимо брокеров на бирже могут работать также дилеры, выполняющие те же посреднические функции, но за собственный счет. -Инвестиционный фонд - это открытое акционерное общество, аккумулирующее средства мелких инвесторов путем продажи собственных ценных бумаг. Фонд обеспечивает инвестирование собранных средств в ценные бумаги других эмитентов, а также выполняет другие операции на финансовом рынке. Инвестиционные фонды бывают трех типов; открытые, закрытые и чековые. Финансово-промышленная группа - это группа предприятий, учреждений, организаций. кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капиталов которых произведено ее участниками в добровольном порядке либо путем консолидации одним из участников группы приобретаемых им пакетов акций других участников. -депозитарии ценных бумаг. Хранение ценных бумаг может быть организовано либо самим их владельцем, либо с помощью специализированного хранилища ценных бумаг - депозитария. Депозитарная деятельность заключается в предоставлении услуг по хранению ценных бумаг и /или учету прав на эти бумаги.