11.Финансовое планирование и финансовое прогнозирование: сущность, основания, формы реализации. Современные подходы и методы финансового планирования при разработке среднесрочных финансовых планов.

Место финансового планирования в экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование – функция управления финансами. Управление финансами осуществляется на территориальном уровне и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта.

На территориальном уровне управление финансами происходит путем реализации финансовой политики государства. Финансовая политика реализуется через финансовый механизм. Финансовый механизм обеспечивает формирование централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов, распределение финансовых ресурсов, а также контроль за их использованием. Элементом финансового механизма, который позволяет осуществить вышеназванные задачи, является финансовое планирование и прогнозирование.

Управление финансами хозяйствующего субъекта есть финансовый менеджмент, который является частью финансового механизма.

Таким образом, место финансового планирования в экономике определяется следующим: финансовой планирования является функцией финансового менеджмента и методом финансового механизма. Эффективное управление финансами невозможно без финансового планирования.

Финансовое планирование и прогнозирование занимает важное место как на макроуровне, так и на микроуровне. В разных типах экономик акцент несколько смещается в сторону одного из уровней. Так, а административно-командной экономике – в сторону макроуровня, в рыночной экономике особое значение приобретает микроуровень.

Содержание финансового планирования централизованных фондов финансовых ресурсов заключается в анализе и планировании денежных потоков, выборе стратегии привлечения ресурсов, и распределения и перераспределения, разработке финансовой политики и контроль за использованием средств.

Содержание финансового планирования в организации заключается в следующем:

· анализ и планирование денежных потоков;

· выбор стратегии привлечения внешних ресурсов;

· управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

· разработка учетной и налоговой политики;

· выбор дивидендной политики.

Кроме того, особенностью финансового планирования является:

· объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность;

· сфера его действия охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств;

· финансовое планирование обращено к стоимостной стороне воспроизводства;

· финансовые планы, показатели, задания всегда выражаются в стоимостной форме [18, с. 171].

Финансовое планирование классифицируют по срокам действия:

• стратегическое;

• перспективное;

• бизнес-планирование;

• текущее (бюджетирование);

• оперативное.

Основа формирования финансовых планов — долгосрочные цели, определяемые руководством предприятия в процессе стратегического планирования (рис. 3.3).

Стратегическое планирование основано на принятии основополагающих финансовых решений, например, реорганизации бизнеса (приобретение еще одного предприятия, закрытие предприятия и т.д.) и инвестиционных решений. Степень детализации в таких планах довольно невысока.

Количество, содержание этапов составления и форма стратегического плана могут существенно отличаться и зависят от формы собственности, отраслевой принадлежности и размеров предприятия.

Даже в развитых рыночных странах нельзя точно назвать период, на который разрабатывают стратегический план. Например, Британская сталелитейная корпорация разрабатывает стратегический план на 10 лет, большинство американских компаний используют пятилетние планы, в Японии — чаще трехлетние планы. В нашей стране в условиях нестабильности экономики стратегические планы, как правило, разрабатывают на три-пять лет. В процессе перспективного финансового планирования установки, сделанные в стратегическом планировании, получают экономическое обоснование и уточнение.

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование – функция управления финансами [5, с. 90]. Финансовое планирование – важный элемент государственного регулирования экономики, при этом значительную роль в условиях рыночной экономики играет не столько планирование на уровне государства, сколько планирование на уровне отдельных субъектов хозяйственной деятельности, на планы и результаты, деятельности которых и должно опираться планирование государства. Это объясняется тем, что именно в коммерческих организациях создается национальный доход, происходит образование и распределение прибыли, которые являются главными источниками финансовых ресурсов, как государства, так и самих субъектов хозяйствования.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы и финансовая деятельность субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы – это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для воспроизводства и общегосударственных потребностей [18, с. 39]. Финансовое планирование акцентирует внимание на:

· движении финансовых ресурсов;

· финансовых отношениях, возникающих при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

· стоимостных пропорциях, образуемых в результате распределения финансовых ресурсов.

Особенностью финансового планирования является то, что оно сильно меняется в зависимости от сферы деятельности и организационно-правовой формы. Планирование и прогнозирование децентрализованных и централизованных финансов отличается между собой. Финансовые планы коммерческих организаций, в которых в основном и создается национальный доход, особое внимание уделяют таким показателям, как определение планируемой прибыли, размеров и направления использования денежных средств, необходимости и возможности страхования от непоставки материалов, несостоятельности заказчика. В то же время финансовые планы некоммерческих организаций уделяют больше внимания вторичным доходам, создаваемым посредством перераспределения. Финансовые планы государственных учреждений обосновывают только расходы. На специфику финансового планирования влияет также отрасль, к которой принадлежит организация.

Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.

К задачам планирования финансов относят:

1. обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;

2. установление финансовых отношений с другими фондами финансовых ресурсов;

3. осуществление контроля за образованием и использованием денежных фондов.

Так, в рамках хозяйствующего субъекта эти цели можно конкретизировать. Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений. Основополагающими являются следующие:

1. максимизация продаж;

2. максимизация прибыли;

3. максимизация собственности владельцев компании.

Два первых критерия отражают рыночную активность коммерческой организации, однако ключевым все же является третий критерий, так как отражает жизнеспособность компании в длительной перспективе.

Для изучения состояния изучаемого объекта используются такие общие методы, как синтез, качественный и количественный анализ.

Специальные методы делят на методы расчета отдельных финансовых показателей и общие методы составления финансового плана. К первым относят:

· Нормативный метод – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках;

· Расчетно-аналитический – на основе анализа достигнутой величины показателя и его динамики рассчитывается его плановая величина. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

· Балансовый – путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и потребности в них;

· Метод оптимизации плановых решений – разрабатывается несколько вариантов планового показателя, а затем выбирается наиболее оптимальный;

· Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

Во вторую группу включают балансовый метод, сетевой метод и программно-целевой метод. Сетевой метод применяется при планировании сложных систем, основан на теории графов и позволяет на основе применения сетевой модели осуществлять весь управленческий процесс, то есть планировать, организовывать, координировать и контролировать любой комплекс работ. Для решения крупных проблем перспективного развития используются программно-целевые методы, которые представляют собой систему методов планирования и управления программой.

Для разработки финансовых планов и анализа необходимой для их разработки информации могут использоваться методы социально-экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, метод исследования операций и теории принятия решений и другие.

В рамках методов финансового планирования выделяют прогнозирование финансовых показателей. В данном случае понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств. Прогнозы всегда основываются на определенных допущениях. Для прогнозирования финансовых показателей используют компаудинг (принцип перехода от текущей стоимости капитала к его будущей стоимости), дисконтирование и индексацию. В этом случае чаще всего используются методы для прогнозирования одного или нескольких показателей.

Финансовое прогнозирование можно рассматривать и более широко. В этом случае финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового положения объекта планирования и прогнозирования в будущем, разработке основных направлений стратегии в области финансов для обеспечения необходимой устойчивости объекта прогнозирования при финансировании определенных расходов. Прогноз перспектив финансового состояния предприятия имеет значение и для внешних пользователей экономической информации. В их число входят банки, которые в процессе кредитования обеспечивают финансовыми ресурсами ссудозаемщика, заинтересованы в своевременном погашении кредита, имеют доступ к текущей финансовой отчетности клиентов и возможности для анализа и прогнозирования. По опыту западных стран можно сказать, что в банках проводится значительная работа по прогнозированию банкротства предприятий. Финансовое прогнозирование создает основу для годового и перспективного финансового планирования на тот период, который можно считать подходящим для достоверного плана. В западной практике — это обычно 3-5 лет [11]. Такие прогнозы чаще всего реализуются в довольно полных формах прогнозной отчетности, где показатели или увязаны между собой, или прогнозируются исходя из индивидуальной динамики.

В российской практике применяются различные методы планирования:

1. Балансовый метод — наиболее применяемый на предприятии. Суть его заключается в составлении взаимно уравновешивающихся расчетов, таблиц (балансов), в одной части которых указываются ресурсы, а в другой – направления их использования, и достижения их сбалансирования, например: баланс доходов и расходов, бухгалтерский баланс, кассовый баланс, баланс рабочей силы и заработной платы и др. Так, план товарооборота фирмы обязательно требует расчета плана его товарного обеспечения, что осуществляется посредством балансового метода, а баланс денежных доходов и расходов населения регионов – определения источников получения ими средств и направления их расходования, что также определяется балансовым методом.

2. Опытно-статистический метод планирования ориентируется на фактически достигнутые в прошлом результаты, по экстраполяции которых определяется план искомого показателя. Это достаточно простой метод планирования, но имеет существенные недостатки: плановый показатель, рассчитанный таким образом, отражает сложившийся уровень работы с его недоиспользованными резервами и погрешностями в прошлом.

3. Нормативный метод (метод технико-экономических расчетов) заключается в том, что при планировании применяется целая система норм и нормативов использования ресурсов предприятия (нормы расходов сырья и материалов, нормы выработки и обслуживания, трудоемкость, нормативы использования машин и оборудования, длительность производственного цикла, нормы запасов товарно-материальных ценностей). В экономике различают понятия «норма» и «норматив». Норматив – это научно обоснованная величина затрат, разработанная в централизованном порядке специальными научными учреждениями отрасли или государства. Норма – это обоснованная величина затрат, разработанная фирмой. Считается, что более обоснованными являются нормативы, применение которых повышает точность и объективность планового показателя. Но они не всегда учитывают особенности конкретного региона или фирмы. В планировании часто используются следующие нормативы и нормы: сырья, материалов, топлива, электроэнергии, труда, удельных капиталовложений, финансовых затрат на единицу продукции, амортизации, траспортных тарифов, ставок арендной платы, ставок процентов по займам, естественной убыли, тарифов на электроэнергию, обеспеченности населения больничными койками, классной площади на ученика, количества зрительных мест на 1000жителей и т. д. Использование этого метода возможно, если на предприятии есть обширная и эффективная нормативная база. [2, 158]

4. Группа экономико-математических методов планирования характеризуется возможностями оптимизации плановых решений. Эти методы идентичны применяемым в прогнозировании. Однако в планировании они еще предусматривают эффект от определенных действий работников по достижению цели, например: расчеты на отдельную операцию работника, что приведет к дополнительному изменению показателя под воздействием применяемых усилий; экстраполяцию результатов прошлых действий работников и т.д.

Суть данных методов планирования состоит в том, что они позволяют с меньшими затратами времени и средств находить количественное выражение взаимосвязи между сложными социально-экономическими, технологическими и иными процессами, опосредованными в показателях. Так, можно определить оптимальную зависимость: партией поставки товаров и издержками на их транспортировку и хранение; объемом деятельности и издержками с учетом необходимой прибыли; объемом капиталовложений и прибылью. Любой показатель может быть запланирован посредством экономико-математического метода. Применение этой группы методов способствует устранению субъективизма в планировании и повышает научный уровень обоснованности плана. Однако применение этих методов требует точного математического описания экономических задач и обязательной экспертной оценки полученных данных. [Владимирова, 158]

5. Метод моделирования применяется в связи с тем, что в новых экономических условиях планирование полностью зависит от администрации предприятий и организаций. В основе большинства разрабатываемых планов лежат методологические подходы прошлых лет. Планирование на многих предприятиях начинается с объема производства, а надо решать, сколько можно реализовать продукции. Появились различные типы классификации финансовых планов: по уровням - стратегический и тактический; по методам планирования – системный и ситуационный подходы (разработка сценариев будущих ситуаций, экспертные оценки, методы математического моделирования и др.); по срокам – на длительный период и год с любой степенью детализации.

6.Бюджетирование применяется при краткосрочном финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов организации. Обычно составление бюджетов осуществляется в рамках оперативного планирования. Исходя из стратегических целей предприятия, бюджеты решают задачи распределения редких экономических ресурсов, находящихся в его распоряжении. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам существования организация. [7, 299]