9. Финансовый цикл

Ф-ввый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота. Длительность этого периода д.б. минимальной.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого ф-ввые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом (задержкой), время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. ф-ввый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и ф-ввого циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Длительность фин и опер циклов опред-ся при помощи пок-лей обор-ти, кот относ-ся к группе результирующих пок-лей, т.е. расчеты кот осущ-т по рез-там и итогам деятельности за какой-либо период. Результ пок-ли: П, рентабедьность, коэф-т дел акт-ти (обор-ти)

Длит опер цикла = длит-ть произв цикла + длит-ть деб зад-ти.

Длит-ть фин цикла = длит-ть произв цикла + дебит зад-ть - длит-ть кред зад-ти.

Ф-ввый цикл = операционный цикл - время обращения кредиторской задолженности

Операционный цикл = время обращения запасов + время обращения дебиторской эадолженности