2 Инвестиционный процесс в рф. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов.
Инвестиционный процесс — ряд повторяющихся инвестиционных циклов. Период времени между началом осуществления проекта и его ликвидацией принято называть инвестиционным циклом.
Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.
Инвестиционный процесс - специфичный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.
Инвестиционная среда - единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.
Инвестиция - вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект. Инвестиции могут быть не только финансовыми, но, например, управленческими или научными.
Инвестирование - процесс непосредственного или опосредованного воздействия инвестора на объект инвестиций, осуществляемый с целью изменения его свойств.
Инвестор - субъект, ориентированный на изменение свойств объекта инвестиций, позволяющее при минимальных вложениях в этот объект восполнить дефицит необходимых для собственного развития ресурсов и изменить собственные свойства в нужном для себя направлении.
Инвестиционный объект - объект, нуждающийся в привлечении инвестиций для обеспечения дальнейшего существования или развития и готовый разделить с инвестором инвестиционный доход.
Объект инвестиций - объект, свойства которого позволяют инвестору посредством участия в нем получить инвестиционный доход.
Инвестиционный доход - измененные свойства объекта инвестиций, приводящие к изменению свойств инвестора.
Субъектами инвестиционного процесса являются:
* инвесторы;
* заказчики;
* исполнители работ (подрядчики, субподрядчики);
* пользователи объектов инвестиционной деятельности;
* поставщики.
К субъектам инвестиционной деятельности относятся также банки, страховые, посреднические и другие организации.
Субъекты инвестиционной деятельности могут действовать в сфере практической реализации инвестиций. В состав этой инвестиционной сферы входят:
* сфера капитального строительства, в которой происходит вложение инвестиций в основные фонды;
* инновационная сфера, где реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;
* сфера обращения финансового капитала;
* сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.
Инвесторы - это субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование. В качестве инвесторов могут выступать: органы, управляющие государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, граждане, предприятия и другие юридические лица, иностранные граждане и юридические лица, государства и международные организации.
Субъекты инвестиционной деятельности могут совмещать функции двух и более участников инвестиционного процесса. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Каждый инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры, экономическую эффективность инвестиций и подбирает юридических и физических лиц (как правило, на конкурсной основе), необходимых ему для реализации инвестиций. Инвестор может выступать в роли заказчика, вкладчика, кредитора, покупателя, а также выполнять другие функции участников инвестиционного процесса.
Типы инвесторов
По организационной форме инвесторы подразделяются:
- юридические лица
- физические лица
- объединение юридических лиц (холдинги, концерны, промышленно-финансовые группы)
- государственные органы
По направлению основной деятельности:
- индивидуальные инвесторы (юридические и физические лица либо объединение юридических и физических лиц)
- институциональные инвесторы (финансовые посредники, аккумулирующие средства индивидуальных инвесторов)
По форме собственности:
- частные
- государственные
- муниципальные
По принятой стратегии:
- консервативные
- умеренно агрессивные
- агрессивные
По целям инвестирования:
- стратегические - в качестве главной цели выступает обеспечение реального участия в стратегическом управлении объектом инвестирования
- портфельные - вложение средств в разные объекты с целью получения желаемого уровня дохода
По принадлежности к резидентам:
- резиденты (отечественные инвесторы)
- не резиденты (иностранные инвесторы)
- Финансы (сд.01.)
- Финансы: их сущность и роль в системе отношений рыночной экономики.
- 2.Функции финансов и их проявление в системе финансовых отношений.
- 3.Финансовая система: понятие, структура, основные подсистемы и элементы. Назначение системы.
- 4.Особенности финансовой системы рф. Тенденции развития финансовой системы рф. Принципы организации.
- 6.Финансовые рынки: понятие, виды, функции. Характеристика финансовых рынков. Проблемы становления и развития финансовых рынков в рф, их роль в перераспределении финансовых ресурсов.
- 7.Финансовый механизм: понятие, цель и задачи, структура. Особенности формирования и развития финансового механизма в рф.
- 8.Органы управления финансами в рф: перечень, характеристика. Особенности реформы государственного управления 2010 г. И проблемы ее реализации
- 1) Реформа государственной службы:
- 3) Административная реформа:
- 9.Министерство финансов рф: цели и задачи деятельности
- 11.Финансовое планирование и финансовое прогнозирование: сущность, основания, формы реализации. Современные подходы и методы финансового планирования при разработке среднесрочных финансовых планов.
- 12.Финансовый контроль: понятие, цели, субъектный состав, формы, методы.
- 13.Государственные финансы: понятие, структура (федеральные финансы, финансы субъектов федерации). Особенности организации и управления.
- 14.Муниципальные финансы: понятие, особенности организации и управления. Роль муниципальных финансов в решении социальных задач территорий.
- 15.Формы и методы воздействия государственных и муниципальных финансов на развитие экономики и социальной сферы.
- 16.Государственный кредит: понятие, субъекты, формы, функции
- 17.Государственные гарантии в системе государственного кредита: понятие, правовые основы регулирования
- 18. Государственный долг рф. Методы управления государственным долгом рф. Проблемы управления государственным долгом рф.
- 19.Государственные ценные бумаги рф: правовые основы эмиссии и обращения. Характеристика государственных ценных бумаг рф.
- 20.Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации. Муниципальные ценные бумаги.
- 21.Формы международной финансовой глобализации. Роль финансов в развитии международного сотрудничества. Международный финансовый контроль.
- 2. Всемирный банк.
- 3. Мбрр.
- 4. Международная ассоциация развития (мар).
- 5. Международная финансовая корпорация.
- 6. Европейский банк реконструкции и развития (ебрр).
- 7. Транснациональные корпорации: понятие, пример.
- 8. Парижский клуб.
- 9. Лондонский клуб.
- Деньги, кредит, банки (сд.02.)
- Сущность и функции денег. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики.
- Виды денег и их особенности.
- Денежный оборот и его структура. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.
- Налично-денежный оборот и принципы его организации в рф.
- Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.
- Безналичный денежный оборот и принципы его организации в рф.
- Принципы и сущность инфляции, формы ее проявления и методы регулирования.
- Сущность кредита и его функции. Формы и виды кредита.
- Ссудный процент и факторы, его определяющие.
- Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики.
- Банковская система: понятие, признаки и ее составляющие.
- Современное состояние банковской системы рф.
- Центральный банк рф: статус, цели деятельности, операции и функции.
- Основные направления денежно-кредитной политики рф.
- Коммерческие банки, классификация, функции и принципы деятельности.
- Международные финансово-кредитные институты.
- Организация межбанковских расчетов в рф.
- Процедура создания и ликвидации коммерческого банка.
- Пассивные операции коммерческого банка: понятие и виды.
- Активные операции коммерческого банка: понятие и виды.
- Комиссионно-посреднические операции коммерческого банка: понятие и виды.
- Финансы организаций (предприятий) (сд.03.)
- Финансовые отношения предприятий и принципы их организации.
- Источники финансовых ресурсов предприятий.
- Государственное регулирование финансов предприятия.
- Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
- Расходы и доходы предприятий и их классификация.
- Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- Механизм формирования, распределения и использования прибыли предприятия.
- Анализ безубыточности. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции.
- Производственный рычаг (леверидж), расчет эффекта производственного рычага.
- Структура оборотных активов организации и источники их финансирования.
- Определение потребности в оборотных активах.
- Эффективность использования оборотных активов. Производственный и финансовый цикл.
- Экономическое содержание и источники финансирования внеоборотных активов.
- Оценка финансового состояния предприятия.
- Содержание и цели финансового планирования.
- Планирование прибыли предприятия.
- Виды и методы финансового планирования.
- Система финансовых планов на предприятии.
- Финансовый менеджмент (сд.04.)
- 1. Цели, задачи, содержание фин. Мен-та
- 2. Сущность фин.Мен-та : сферы влияния, субъекты и объекты управления
- 3. Модель стоимостной оценки финансовых активов (модель сарм)
- 4. Финансовый механизм предприятия: рычаги и методы
- 5. Источники информации, используемые в процессе управления финансами п/п
- 6. Финансовые инструменты, используемые в процессе управления финансами предприятий
- 7. Состав контрагентов предприятия, с которыми возникают финансовые отношения.
- 8. Методы управления денежными потоками п/п (регистрация, синхронизация и балансировка)
- 9. Финансовый цикл
- 10. Методы управления платежеспособностью предприятия
- 11. Методы управления финансовой устойчивостью
- 12. Управление деловой активностью (оборачиваемостью активов) предприятий
- 13. Методы оценки и управления эффективностью затрат и вложений в деят-ть п/п
- 14. Управление материально – сырьевыми запасами предприятия (формула Уилсона)
- 15. Цена капитала и фирмы
- 16. Методы управления структурой капитала: собственными и заемными средствами
- 18. Формула Дюпона: цели ее применения
- 19. Методы финансового планирования деятельности предприятий
- 20. Структура содержание финансовой политики предприятия
- 21. Методы прогнозирования банкротства предприятия: ортечественный и зарпубежный опыт
- 22. Банкротство, фин-ая реструктуризация, антикризисное управление деятельностью российских предприятий.
- Налоги и налогообложение (сд.05.)
- Определение и экономическая сущность налога. Специфические признаки налога, их характеристика.
- 2. Функции налогов и их взаимосвязь.
- 3 Элементы налога, их определение и характеристика.
- 4. Принципы и методы налогообложения, их характеристика.
- 5. Способы взимания и уплаты налогов.
- 6. Классификация налогов.
- 7. Налоговая система. Особенности построения и развития современной налоговой системы рф.
- 8. Налоговая политика государства. Современная налоговая политика в рф.
- 9. Сущность и назначение налоговых льгот. Виды и классификация налоговых льгот.
- 10. Характеристика основных налогов и сборов в рф.
- 11.Косвенные налоги: акцизы, ндс, таможенные пошлины.
- 12. Прямые налоги с юридических лиц.
- 13. Налоги с физических лиц. Декларация о доходах граждан. Имущественные налоги с физических лиц.
- 14.Налог на прибыль организаций в рф. Особенности налогообложения доходов иностранных юридических лиц.
- 15.Особенности налогообложения кредитных и страховых организаций в рф.
- 16. Особенности налогообложения субъектов малого предпринимательства в рф.
- 17.Налоговый контроль: формы и методы.
- 18.Налоговое администрирование: цели, методы. Задачи и принципы планирования налоговых платежей.
- 19.Налоговые проверки, их виды. Цели и методы налоговых проверок.
- Страхование (сд.06.)
- 1. Экономическая сущность страхования и его функции
- 3.Предупреждение страхового случая и минимизация ущерба.
- 6. Контрольная функция выражается в контроле за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.
- 2. Основы построения страховых тарифов. Состав и структура страхового тарифа
- 3. Фин. Устойчивость страховщиков. Дох., расходы и прибыль страховщика
- 4. Личное страхование и его виды
- 5. Имущественное страхование и его виды
- 6. Содержание договора и правил страхования
- 7. Резервы страховых компаний: Виды, цели создания и методы формирования
- 8. Инвестиционная деятельность страховых компаний
- 9. Страхование ответственности и его виды
- 10. Перестрахование и его виды
- 11. Общества взаимного страхования (овс)
- 12. Правовое регулирование страховой деятельности
- 2. Федеральная служба страхового надзора.
- 13. Организационно-правовые формы страховых компаний
- 14. Мировое страховое хозяйство, тенденции и перспективы его развития
- Бюджетная система рф (сд.07.)
- 1. Государственный бюджет, его социально-экономическая сущность и роль в макроэкономическом регулировании экономики.
- 2. Бюджетная система рф, ее структура и назначение. Направления реформирования бюджетной системы рф.
- 3. Принципы организации бюджетной системы в рф. Организационно-правовые основы ее построения.
- 4. Бюджетная классификация рф, ее состав и назначение. Изменения в бюджетной классификации.
- 5. Доходы бюджетов. Правовое и экономическое обоснование формирования доходов бюджета.
- 6. Доходы федерального бюджета, их состав и структура. Полномочия федеральных органов законодательной и исполнительной власти при формировании доходов.
- 7. Доходы бюджетов субъектов Российской Федерации, их состав и структура. Полномочия субфедеральных органов законодательной и исполнительной власти при формировании доходов.
- 8. Доходы местных бюджетов, их состав и структура. Полномочия органов местного самоуправления по формированию доходов.
- 9. Структура консолидированного бюджета рф, его назначение.
- 10. Бюджетные расходы: понятие, виды и функциональное назначение.
- 11. Состав и структура расходов федерального бюджета рф.
- 12. Бюджетный дефицит и источники его финансирования.
- 13. Состав и структура расходов бюджетов субъектов рф.
- 14. Бюджетный процесс, его сущность и этапы. Задачи бюджетного процесса.
- 15. Целевые бюджетные фонды, их назначение, использование и управление.
- 16. Резервный фонд и фонд Национального благосостояния: порядок формирования, использования и управления.
- 17. Формы финансовой помощи субъектам рф и подходы к их распределению.
- Рынок ценных бумаг (сд.08.)
- Рынок ценных бумаг как элемент финансового рынка, его роль, значение и структура. Участники рынка ценных бумаг.
- 2.Биржевая деятельность. Определение, функции и виды бирж
- 3.Фондовая биржа: организационная структура и функции. Профессиональные участники биржи.
- 4.Первичный рынок ценных бумаг в рф, его организация и участники
- 9.Производные ц.Б. Основные виды и особенности обращения
- 10.Инвестиционная деятельность финансово-кредитных институтов на рын-ке ценных бумаг - банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, пенсионных фондов и др.
- 11.Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)
- 12.Техника проведения биржевых торгов. Особенности голосовой и элек-тронной формы торговли на бирже.
- 13.Виды биржевых сделок, техника их заключения и исполнения
- 14.Государственные ценные бумаги рф. Особенности выпуска и обра-щения, налогооблажения
- 15.Федеральный закон «о рынке ценных бумаг» № 39- фз от 22 апреля 1996г. (с изменениями и дополнениями).
- Инвестиции (сд.09.)
- 1 Экономическая сущность и классификация инвестиций.
- 2 Инвестиционный процесс в рф. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов.
- 3 Экономическая сущность, значение и цели инвестиционной деятельности.
- 4 Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития.
- 5 Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
- Сумма инвестиций – Остаточная стоимость оф
- 6. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
- 7 Инвестиционные качества ценных бумаг. Доходность и риск при оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
- 8 Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфелей, принципы и этапы формирования.
- 9 Модели формирования портфеля инвестиций. Доходность и рискованность портфеля. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.
- 10 Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность.
- 11 Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
- 12 Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России.
- 13 Методы финансирования инвестиционных проектов.
- 14 Лизинг, виды и преимущества.
- 15Проектное финансирование.
- 16 Венчурное финансирование.
- 17Ипотечное кредитование: сущность, задачи, перспективы развития.
- 18Самофинансирование, инвестиционной деятельности.
- 19Государственное финансирование