50.Принципы и процесс управления денежными потоками предприятия.
Осн.принципы: 1)принцип информативной достоверности (упр-ие ДП д.б. обеспечено необх-ой инф-ой базой.); 2)принцип обеспечения сбалансированности (Реал-ия этого принципа связана с оптим-ей ДП в процессе упр-ия ими); 3)принцип обеспечения эффективности (Реал-ия пр.эф-ти в процессе упр-ия ден-ми потоками закл-ся в обеспеч-ии эф-о их исп-ия путем осущ-ия фин-х инв-ий п/п.); 4) принцип обеспечения ликвидности (в процессе упр-ия ДП необх-мо обеспеч-ть достат-ый ур-нь их ликв-ти на протяжении всего рассма-го периода. Реал-ия этого принципа обеспеч-ся путем соот-щей синхр-ии полож-го и отриц-го ДП в разрезе каждого временного интервала рассм-го периода)
Осн.целью упр-ия ден.потоками(ДП) явл. обеспечение фин.равновесия предпр.в процессе его развития путем балансирования объема поступления и расход-ия ДС и их синхронизация во времени.
Процесс упр-ия ДП предпр. охватывает след.осн.этапы:
1. Обеспечение полного и достоверного учета ДП предпр. и формир-ие необх.отчетности. Сущ-ют косвенный и прямой методы формирования отчетности. По обоим методам расчет ДП ведется в разрезе операц., инвестиц. и фин.деят-ти. Косвенный метод направлен на получ-ие данных хар-х ЧДП п/п в отч. периоде. Источники инф-ии – отч-ый баланс и отчет о фин. рез-х и их исп-ии. Расчет ЧДП осущ-ся по видам хоз-ой д-ти и п/п-ю в целом. По операц.д-ти баз-ым эл-ом расс-та ЧДП выступ-ет его Пр, получ-ая в отч.периоде. путем внесения соот-х корректив ЧПр преобраз-ся затем в пок-ль ЧДП:
ЧДПо = ЧП+АОС+АНМА±∆ДЗ±∆ЗТМЦ ±∆КЗ±∆Р
По инв-ой д-ти ЧДП опред-ся как разница м/у суммой реал-ии отд-х видов ВА и суммы их приобрет-ия в отч.периоде:
ЧДПИ – РОС + РНМА + РДФИ + РСА + Дп – ПОС - ∆НКС – ПНМА – ПДФИ - ВСА
По финн.д-ти ЧДП опред-ся как разница м/у суммой финн.рес-в, привлеч-х из внеш-х ист-в и суммой осн.долга, а также суммой див-в(%), выплач-х собств-ам п/п:
ЧДПф – ПСК + ПДК + ПКК + БЦФ – ВДК – ВКК – Ду
Прямой м-д – исп-ся непосредственные данные бух-го учета, хар-щие все виды поступ-ий и расхо-ия ДС. Принцип-ая формула, по кот. осущ-ся расчет ЧДП по опер.д-ти:
ЧДП0 = РП + ППо – ЗТМЦ – ЗПОП – ЗПАУ – НПБ – НПВФ - ПВо
ЧДПИ и ЧДПф опред-ся по вышеприв-ым формулам.
2. Анализ ДП в предшествующем периоде. Цель – выявл-ие ур-ня достат-т и форм-ия ДС, эф-ти их исп-ия, а также сбаланс-ти полож. и отриц.ДП п/п по объему и во времени. Анализ ДП провод-ся по п/п в целом, в разрезе осн-х видов его хоз-ой д-ти, по отд-м стр-м подразд-ям.
3. Оптимизация ДП.-процесс выбора наилуч-х форм их орг-ии на п/п с учетом усл-ий и особ-ей осущ-ия его хоз.д-ти. Осн.цель оптимизации явл.обеспечение сбалансированности объемов ДП, обеспечение синхронности формир-ия ДП во времени. Осн.обхъектом оптимизации выступают ПДП, ОДП, остаток ден.акт, ЧДП.Происходит оптимизация дефицитного и избыточного ДП.
4. Планир-ие ДП п/п в разрезе различ-х их видов – разработка плана поступления и расходования ДС. Осн.целью разработки плана поступления и расх-ия явл.прогнозир-ие во времени вал.и чистого ДП в разрезе отд. видов деят-ти и обеспечение пост.платежеспособ-ти на всех этапах план.периода.
5. Обеспеч-ие эф-го контроля ДП п/п - объектом такого кон-ля явл-ся выполн-е установл-х план-х заданий по форм-ию объема ДС и их расх-ию по предусм-ым направлениям; равном-ть форм-ия ДП во времени, контроль ликв-ти ДП и их эф-ти.
- Вопросы по гэк Для специализации «Финансовый менеджмент»
- Производство и его основные факторы. Производственная функция.
- 2.Кривая производственных возможностей (кпв). Альтернативная стоимость, сравнительное преимущество.
- 3. Система показателей эластичности и их практическое применение.
- Понятие и виды издержек. Графическая интерпретация издержек производства.
- Теория потребительского поведения. Понятие полезности. Выбор потребителя.
- Общая характеристика типов рыночных структур (совершенная конкуренция, монополистическая конкуренция, олигополия, монополия).
- Показатели национального производства. Валовой внутренний продукт.
- 8.Показатели общего уровня цен (индексы цен).
- 9.Совокупный спрос и совокупное предложение. Макроэкономическое равновесие.
- 11.Характеристика рынка труда. Понятия и виды безработицы. Кривая Филипса и ее экономический смысл.
- 12.Экономический рост. Основные типы и факторы экономического роста
- 13.Цикличность как закономерность экономического развития. Виды циклов.
- 16. Финансовая система государства.
- 17.Государственный бюджет российской федерации и его функции.
- 18.Доходы бюджета, и их характеристика.
- 20.Федеральные налоги и сборы.
- 21.Региональные налоги.
- 23.Сущность и функции государственного кредита. Классификация государственных займов.
- 24.Государственный долг. Внутренние и внешние займы.
- 25.Классификация бюджетных расходов рф.
- 26.Бюджетное устройство рф.
- 27.Бюджетный процесс в рф.
- 28.Внебюджетные социальные фонды государства.
- I. Социальные фонды
- 29.Финансовый контроль.
- 30.Затраты предприятия на производство продукции и выручка.
- 31.Прибыль предприятия. Планирование и направления использования прибыли.
- 32.Основные фонды и другие внеоборотные активы. Источники их формирования и финансирования воспроизводства.
- 33. Оборотные средства предприятия, их назначение и источники формирования.
- Балансовый отчет
- Структура текущих активов
- Структура текущих пассивов
- 37.Методический инструментарий оценки стоимости денег во времени.
- 38.Методы анализа финансового состояния организации.
- 39.Анализ ликвидности и кредитоспособности предприятия.
- 40.Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- 41.Оценка средневзвешенной стоимости капитала.
- 42.Финансовые отчеты (балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, кассовый план, другие стандартизированные отчеты).
- 43.Эффект финансового рычага, финансовый риск.
- 2 Важнейших правила:
- 44.Определение порога рентабельности (безубыточности производства).
- 45.Эффект операционного рычага, предпринимательский риск.
- 46.Управление оборотными денежными фондами.
- 48.Управление дебиторской задолженностью.
- Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью
- 49.Краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование.
- 50.Принципы и процесс управления денежными потоками предприятия.
- 51.Методы анализа денежных потоков.
- 52.Планирование денежных потоков и разработка платежного календаря.
- 1. Прогнозирование поступления и расходования денежных средств, по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции.
- 53.Оптимизация денежных потоков предприятия.
- 54.Диагностика банкротства предприятия.
- 55.Дивидендная политика компании, выкуп и дробление акций.
- 56.Анализ эффективности инвестиционных проектов.
- 59.Риск и доходность: теория портфеля.
- 60.Методы управления финансовыми рисками.
- 61.Хеджирование финансового риска. Инструменты хеджирования.
- 63.Роль и место рынка ценных бумаг в финансовой системе государства.
- 65.Функционирования фондовых бирж, профессиональные участники фондового рынка.
- 66.Обыкновенные акции как инструмент собственного финансирования.
- 67.Производные ценные бумаги.
- 68.Основные принципы фундаментального и технического анализа фондового рынка.
- 69.Рынок корпоративных ценных бумаг в России и их оценка.
- 70.Понятие денежной массы и денежной базы, понятие «денежный оборот», его содержание и структура.
- 71.Сущность кредита и его функции.
- 72.Понятие валютной системы и ее особенности на современном этапе, конвертируемая валюта ее виды, формирование валютного курса.
- 73.Характеристика элементов кредитной системы, ее структура.
- 75.Понятие ссудного и банковского процента.
- 77.Пассивные операции коммерческих банков.
- 78.Информационная безопасность в финансовых системах.
- 79.Автоматизированные информационные системы и технологии в страховых органах.
- 80.Автоматизированные информационные системы и технологии в налоговых органах.
- 81.Автоматизированные информационные системы и технологии в биржевом деле.
- 82.Автоматизированные информационные системы и технологии на предприятиях и организациях различных организационных форм.
- 83.Автоматизированные информационные системы и технологии удалённого банковского обслуживания.
- 84.Автоматизированные информационные системы и технологии в казначействе.