1 Содержание финансов предприятий

Как показывает мировой опыт, в реальной рыночной экономике особую роль играют именно коммерческие организации, так как они формируют добавленную стоимость, которая впоследствии делится между государством, физическими и юридическими лицами.

Финансы предприятий – это относительно самостоятельная сфера финансовой системы, включающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов в процессе кругооборота их средств.

Финансы предприятий подразделяются в зависимости от характера обслуживаемых сфер общественного производства на финансы материального производства и финансы непроизводственной сферы, а в зависимости от формы собственности – на финансы государственных предприятий и финансы субъектов негосударственных форм собственности.

Материальное производство, организационную структуру которого образуют предприятия, объединения, концерны, министерства, создает реальную стоимость, поэтому важной особенностью финансов материальной сферы является их непосредственная связь с формированием первичных доходов и использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения. Эти финансы непосредственно обслуживают процесс создания стоимости и являются главным условием бесперебойного кругооборота производственных фондов.

Денежные отношения возникают в результате движения денег при создании предприятия, а затем – в ходе создания и распределения ВНП (валового национального продукта). При создании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием, формируется уставный фонд. Его средства авансируются во внеоборотные и оборотные активы. Основным источником поступления финансовых ресурсов на предприятие после формирования его уставного капитала выступает выручка от реализации, полученная от продажи произведенной продукции или оказанных производственных работ и услуг. Выручка от реализации в процессе ее распределения принимает форму денежных расходов и накоплений. При этом некоторые денежные фонды образуются уже на стадии формирования себестоимости (амортизационный, оплаты труда, ремонтный фонд, резервы предстоящих расходов и платежей), а также уплачиваются налоги (земельный, экологический), производятся отчисления на социальное страхование. Из выручки от реализации продукции предприятие платит косвенные налоги и различные отчисления.

В результате процессов распределения и перераспределения формируется общий финансовый результат – прибыль (убыток). Он в свою очередь перераспределяется между государством (в форме налогов и иных платежей из прибыли в бюджет) и предприятием (в форме чистой прибыли). Чистая прибыль может направляться в фонды накопления, из которых финансируется расширение и развитие производства, в фонды потребления – для материального поощрения работников, выплаты доли прибыли учредителям и удовлетворения социальных потребностей, образования резервного капитала (фондов) и на иные цели.

Нефондовую форму имеет остаток в виде нераспределенной прибыли (убытков) прошлых лет и отчетного периода, за счет которого главным образом происходит накопление финансовых средств предприятия.

В процессе перераспределения продолжается формирование и наращивание собственного капитала (собственных источников средств) – уставного, резервного и добавочного фондов, целевого финансирования и поступления из бюджета.

Дополнительными источниками финансирования могут быть заемные средства в виде краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и займов и кредиторская задолженность, другие привлеченные источники средств.

Все денежные источники средств, аккумулируемые предприятием, образуют его финансовые ресурсы. Именно в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) всех денежных источников средств предприятия возникают денежные отношения. При этом формирование и движение финансовых ресурсов происходит в результате функционирования предприятия, что находит отражение в потоках денежных средств. Денежные потоки принято различать по видам деятельности предприятия – текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность – движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвращением краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, штрафов и т.п.

Инвестиционная деятельность – движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство, с их реализацией, а также с получением и погашением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним.

Финансовая деятельность – движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами, погашением дебиторской и кредиторской задолженности.

Прочие виды деятельности и хозяйственные операции – движение денежных средств, связанных с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера, использованием резервов предстоящих расходов и платежей, а также связанных с расчетами по операциям.

Движение денежных средств представляет собой непрерывный процесс, вследствие чего величина финансовых ресурсов не является постоянной и колеблется во времени. На нее оказывают влияние объемы продаж, инкассация дебиторской задолженности, инвестиционная активность предприятия, эффективность управления финансами.

При всем многообразии денежные отношения можно условно разделить на: 1) увеличивающие (уменьшающие) активы, т.е. имущество предприятия; 2) увеличивающие (уменьшающие) собственный капитал и долги предприятия.

В денежном обороте предприятия выделяются группы денежных отношений, составляющих содержание финансов предприятий. В современных условиях возникают финансовые отношения предприятий со следующими субъектами:

- государством – при уплате налогов, сборов и отчислений в бюджетную систему, целевые бюджетные и внебюджетные фонды;

- наемными работниками – по оплате труда и выплатам из фонда потребления; удержанию подоходного налога, взносов в фонд социальной защиты населения и других вычетов в соответствии с законодательством;

- учредителями (собственниками) – при приеме новых участников; выплате доли в имуществе при выбытии участников; распределении и выплате дивидендов, процентов на вложенный капитал; по поводу формирования и управления имуществом и собственным капиталом;

- хозяйствующими субъектами – нерезидентами страны при осуществлении экспортно-импортных операций и других видов внешнеэкономической деятельности;

- поставщиками и покупателями – резидентами страны по поводу приобретения и продажи продукции, товаров, материалов, применения экономических санкций;

- финансово-кредитными институтами и другими предприятиями – по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получение и погашение кредитов, займов, уплата страховых взносов, осуществление долго- и краткосрочных финансовых вложений);

- дочерними и материнскими предприятиями – по поводу внутрикорпорационного перераспределения средств;

- учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями – по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;

- по поводу антикризисного управления финансами предприятий в условиях экономической несостоятельности (банкротства);

- по поводу перераспределения и формирования капитала в связи с процессами слияния или разделения предприятий.

В условиях рынка появляются и принципиально новые группы финансовых отношений:

- отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей. Эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством и требует специфических форм антикризисного управления финансами предприятий;

- отношений, возникающих при слиянии, поглощении и разделении предприятий.

Финансовые отношения предприятий в той или иной степени регламентируются государством. Сегодня государство определяет объекты и ставки налогообложения и других обязательных платежей; устанавливает механизм исчисления налогов и платежей в централизованные бюджетные и внебюджетные фонды; регулирует состав затрат, включаемых в себестоимость продукции; определяет порядок ценообразования и формирования общей прибыли; учетную политику предприятий в вопросах амортизационных отчислений и т.д., поэтому сегодня вряд ли можно говорить о полной финансовой независимости предприятий. Тем не менее, их права значительно расширились – они вправе самостоятельно распоряжаться чистой прибылью, валютной выручкой. Предприятия сами определяют необходимый размер основного и оборотного капитала. При недостаточности оборотных средств они могут обращаться в банки, привлекать коммерческие товарные кредиты, приобретать средства на денежных рынках. Предприятия регулируют свои фонды накопления, потребления, резервные фонды, строят свой финансовый механизм и осуществляют управление финансами.

На организацию финансов предприятий ключевое влияние, кроме организационно-правовых форм хозяйствования, оказывают отраслевые технико-экономические особенности. По отраслевой принадлежности организации различных форм хозяйствования могут осуществлять свою деятельность: в промышленности, сельском хозяйстве, капитальном строительстве, на транспорте, связи, в торговле.

Отраслевая специфика (технология производства, длительность производственного цикла, зависимость от природных и климатических условий) влияет на состав и структуру производственных фондов, на скорость оборота финансовых ресурсов, особенности кругооборота средств, источники финансовых ресурсов, взаимоотношения с бюджетом и государственными целевыми и внебюджетными фондами, материальное поощрение, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.

Так, в сельском хозяйстве можно выделить следующие особенности в организации финансов:

- относительно медленная оборачиваемость оборотных средств вследствие большой длительности производственного цикла. В растениеводстве средства, вложенные в производство, возвращаются только через 12 – 15 месяцев и делают менее одного оборота в год. Несколько быстрее оборачиваются средства в некоторых отраслях животноводства. Например, в молочном животноводстве и свиноводстве при откорме, но и здесь оборотные средства делают всего два оборота в год. А при выращивании крупного рогатого скота на мясо время оборота составляет около двух лет.

В связи с продолжительностью производственного цикла сельскохозяйственные предприятия вынуждены вкладывать оборотные средства в производство на длительный срок. Этим объясняется большой удельный вес оборотных средств в общей сумме ресурсов сельскохозяйственных предприятий. Он равен 45%, а иногда и больше, тогда как в промышленности оборотные средства занимают не более 20 – 30% всех ресурсов;

- большая неравномерность в движении денежных средств на протяжении года – продукция растениеводства реализуется через 2 – 3 месяца после уборки урожая. Животноводческая продукция также поступает из производства и реализуется неравномерно в течение года. Этим вызывается необходимость широкого кредитования сельскохозяйственных предприятий;

- большой удельный вес внутреннего оборота. В большинстве сельскохозяйственных предприятий значительная часть продукции растениеводства (зерно, картофель, корма) расходуется внутри хозяйства в качестве семян и посадочного материала, кормов для скота. Для финансов это имеет то значение, что образуется большое различие между объемом валовой и товарной продукции. Поэтому для укрепления экономики и финансов сельскохозяйственных предприятий стоит задача повышения уровня товарности (за счет ликвидации излишних запасов, необоснованного расхода молока на выпойку телятам, вынужденного забоя скота).

В организации финансов капитального строительства также имеются существенные особенности, обусловленные спецификой строительства как отрасли народного хозяйства. К числу таких особенностей можно отнести следующие:

- большие колебания в потребности оборотных средств, что объясняется спецификой строительства (отсутствие стационарных условий производства, смена места работы);

- отсутствие в составе оборотных средств такого элемента, как готовая продукция. Это вызвано тем, что по завершению строительства любого объекта он сдается заказчику;

- различная система финансирования строительных объектов в зависимости от того, каким способом осуществляются строительно-монтажные работы – подрядным или хозяйственным способом. При подрядном способе строительство осуществляют специализированные строительные организации на основе подряда (договор о выполнении подрядчиком определенного объема работ по заданию заказчика). Финансовые отношения в этом случае возникают между предприятиями-заказчиками и строительными организациями. При хозяйственном способе ведения строительства работы осуществляются силами и средствами заказчика.

Определенные особенности в организации финансов имеются также в промышленности, транспорте и связи, торговле, в дорожном хозяйстве.

В целом можно резюмировать:

- финансы коммерческих организаций (предприятий) являются самостоятельной экономической категорией;

- денежные отношения, генерируемые денежными потоками, составляют сферу финансов предприятий;

- потоки денежных средств и финансовые ресурсы представляют главные объекты финансового управления.