Стратегическое финансовое управление, ориентированное на стоимость.

Содержание

• Общественные финансы и государственный финансовый менеджмент
• Финансы как стоимостная категория.
• Сущность и развитие финансов.
• Признаки финансов.
• Функции и роль финансов в перераспределении валового национального продукта.
• Финансовые ресурсы: их источники и структура.
• Финансовый баланс государства.
• Финансовая система государства, ее сущность, значение и звенья.
• Государственный бюджет, внебюджетные фонды, финансы хозяйствующих субъектов и домохозяйств, государственный кредит, страховые фонды.
• Финансовая политика, ее сущность и составные компоненты.
• Органы управления финансами в Российской Федерации и их функции.
• Объекты и субъекты управления финансами.
• Функциональные элементы управления финансами.
• Финансовый контроль как важнейшая функция управления финансами.
• Воздействие финансов на социально-экономическое развитие государства.
• Финансовое управление на макро- и микроуровнях.
• Роль финансов в международных экономических отношениях.
• Бюджет государства, его социально-экономическая сущность, роль в социально-экономическом развитии государства.
• Бюджетная система страны, ее виды и участники.
• Принципы бюджетной системы государства.
• Бюджетная политика государства. Основные направления бюджетной политики рф в 2011–2013 годах
• Доходы бюджета, их классификация, разграничение по уровням бюджетной системы.
• Расходы бюджета, их классификация, распределение расходных полномочий между уровнями власти.
• Бюджетная классификация.
• Сбалансированность бюджета, дефицит и профицит бюджета.
• Государственный и муниципальный долг, его классификация, инструменты управления.
• Государственный кредит, его сущность и классификация.
• Государственные ценные бумаги.
• Межбюджетные отношения, вертикальное и горизонтальное, выравнивание.
• Бюджетный федерализм.
• Бюджетный процесс и его основные этапы.
• Казначейская система исполнения бюджета.
• Налоговая система государства.
• Налоги, их экономическая сущность, функции и классификация.
• Концепции, принципы и методы налогообложения.
• Организация налоговой системы государства и структура налогов по уровням управления: федеральные, региональные и местные налоги.
• Основные налоги и сборы в Российской Федерации.
• Прямые и косвенные налоги.
• Механизмы налогообложения субъектов предпринимательской деятельности.
• Налоговая политика и налоговое регулирование государства.
• Налоговое администрирование: цели и методы.
• Формы и методы налогового контроля.
• Бюджетные и внебюджетные фонды государства.
• Государственные социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд рф, Фонд обязательного медицинского страхования рф, Фонд социального страхования рф.
• Бюджетные системы развитых стран.
• Бюджетное устройство унитарных государств
• Бюджетное устройство федеративных государств
• Основные принципы межбюджетных отношений в России
• Реформы межбюджетных отношений в России в 2000-х гг. Этапы и содержание реформ
• Положение бюджетов регионального уровня
• Положение бюджетов муниципального уровня
• Региональные и муниципальные бюджеты рф в период кризиса
• Бюджетирование, ориентированное на результат
• Цели внедрения механизмов бор в субъектах рф и муниципальных образованиях
• Ключевые моменты выбора схемы автоматизации бор
• Состав и функциональные возможности
• Методология внедрения и сопровождения автоматизации бор
• Методологическое обеспечение автоматизации механизмов бор включает в себя:
• Содержание дронДов
• Целеполагание
• Выбор показателей и определение результата
• Распределение доходов
• Текущая ситуация
• Базовые теоретические концепции финансового менеджмента
• Межвременное распределение ресурсов.
• Бюджетная линия.
• Экономическая сущность процентной ставки и ее влияние на бюджетную линию.
• Сбережения, капитал и инвестиции.
• Теорема разделения Фишера.
• Предельная доходность инвестиций и предельные издержки по привлечению капитала.
• Критерии экономической эффективности инвестиций: чистая приведенная стоимость и внутренняя норма доходности.
• Теория агентских отношений и основы корпоративного управления (Corporate Governance).
• Предпринимательская деятельность как процесс создания стоимости.
• Владельцы (shareholders) и заинтересованные участники (stakeholders) корпораций.
• Ограниченная ответственность и акционерный капитал.
• Максимизация стоимости как главная цель корпоративного управления.
• Агентские издержки: формы их осуществления и источники финансирования.
• Принципы построения финансовой отчетности корпораций.
• Финансовый менеджмент в системе управления корпорацией.
• Основные задачи финансовой службы корпорации.
• Казначейская и контрольная функции финансового подразделения. Функции и подразделения фэс компании
• Место финансового директора (cfo) в управленческой иерархии.
• Взаимодействие финансовой службы с другими структурными подразделениями корпорации.
• Финансовое окружение предприятия.
• Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий и отраслей народного хозяйства.
• Финансы общественных организаций и благотворительных фондов
• Доходность и риск.
• Экономическая сущность и виды доходности.
• Текущая доходность и доходность от прироста стоимости.
• Полная доходность за период владения (доходность к погашению).
• Способы расчета средней доходности за период времени.
• Фактическая доходность портфеля.
• 78. Доходность и инфляция.
• 79. Способы расчета доходности отдельных финансовых инструментов.
• Определение риска в финансах и способы его измерения.
• Концепция премии за риск.
• Диверсификация как один из способов снижения рисков.
• Соотношение ожидаемой доходности и риска портфеля.
• Эффективность портфеля и способы ее измерения.
• Определение уровня риска портфеля.
• Оценка вероятности и влияния риска (качественный анализ)
• Количественный анализ риска
• Статистические методы
• Аналитические методы
• Метод экспертных оценок
• Метод аналогов
• Склонность инвесторов к риску и их кривые безразличия.
• Теория структуры капитала.
• Структура капитала и финансовый леверидж.
• Фактическая, маржинальная и целевая структура капитала.
• Способы оценки капитала по рыночной и по балансовой стоимости.
• Сущность и виды денежных потоков.
• Свободный денежный поток, денежные потоки акционерам, кредиторам и всем инвесторам.
• Налоговая защита по уплаченным процентам.
• Приростные денежные потоки.
• Альтернативные издержки.
• Переменные и постоянные расходы.
• Особенности приростных денежных потоков при обосновании краткосрочных управленческих решений.
• Методика маржинального анализа.
• Операционный леверидж как измеритель систематического риска.
• Расчет учетной (фундаментальной) беты.
• Структура капитала и виды денежных потоков.
• Сущность и виды инвестиций.
• Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
• Общая финансовая схема реализации проекта.
• Прогнозирование приростных денежных потоков по проекту.
• Влияние амортизационных отчислений на приростные денежные потоки по проекту.
• Расчет основных показателей экономической эффективности инвестиций.
• Систематический и индивидуальные операционные риски проектов.
• Операционные риски проекта и обоснование выбора ставки дисконтирования денежных потоков.
• Анализ чувствительности.
• Сценарный анализ.
• Анализ операционных рисков проекта по методу Монте-Карло.
• Основные источники собственного капитала для частных компаний.
• Краткосрочные источники
• Долгосрочные источники
• Содержание собственных источников финансирования предприятия
• Особенности венчурного финансирования и роль хеджевых фондов.
• Первичное размещение акций на фондовой бирже.
• Организация дополнительных эмиссий обыкновенных акций.
• Сезонные предложения акций.
• Особенности привлечения гибридного финансирования (привилегированные акции).
• Основные формы привлечения заемного капитала.
• Финансовое планирование.
• Информационный блок
• Стратегическое финансовое управление, ориентированное на стоимость.
• 1.1 Сущность и необходимость управления, ориентированного на стоимость
• 1.2 Концепция системы управления, ориентированного на стоимость
• Экономическая добавленная стоимость (eva).
• Система сбалансированных показателей (bsc).
• Оценка работы компании фондовым рынком: p/e, m/b, отраслевые индикаторы.
• Расчёт коэффициента цена/прибыль
• Применение
• Методика определения фондовых индексов
• Методы расчета фондовых индексов
• Корректировка индексов
• Основные фондовые индексы.
• Франция
• Германия
• Великобритания
• Мексика
• Гонконг
• Использование модели компании Дюпон в разработке стратегии развития предприятия.
• Планирование темпов устойчивого роста.
• Собственный оборотный капитал.
• Операционный и финансовый циклы.
• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
• Оптимизация уровня запасов.
• Управление денежными средствами и ликвидностью.
• Прогнозирование основных финансовых пропорций по методу процентной зависимости.
• Разработка годового бюджета предприятия.
• Оперативный финансовый контроль.
• Основные формы и способы объединения компаний.
• Главные мотивы слияний и поглощений: вертикальная интеграция, экономия на масштабах производства, диверсификация, улучшение финансовых показателей.
• Три типа
• Вертикальная интеграция назад
• Вертикальная интеграция вперёд
• Сбалансированная вертикальная интеграция
• Реакция рынка на информацию о готовящихся слияниях и поглощениях.
• Порядок осуществления сделок по слияниям и поглощениям.
• Особенности стоимостной оценки объектов сделок по слияниям и поглощения.
• Антикризисное управление.
• Признаки возникновения кризисной ситуации и способы ее выявления и прогнозирования.
• Банкротство и финансовая реструктуризация.
• Правовая, экономическая и финансовая сущность банкротства.
• Процедуры банкротства
• Проблемы российского законодательства о банкротстве.
• Способы и процедуры ликвидации предприятий. Понятие ликвидации юридического лица
• Виды ликвидации юридического лица
• Принудительная ликвидация юридического лица
• Добровольная ликвидация юридического лица
• Принятие решения о ликвидации юридического лица
• Ликвидационная комиссия
• Официальное объявление о ликвидации юридического лица
• Уведомление работников ликвидируемой компании и службы занятости
• Уведомление каждого кредитора лично
• Налоговая проверка, проверки со стороны прочих государственных органов
• Выявление дебиторской задолженности
• Составление промежуточного ликвидационного баланса
• Инвентаризация
• Погашение требований кредиторов. Очередность
• Составление ликвидационного баланса
• Основные группы заинтересованных сторон в процессе банкротства: собственники, кредиторы, менеджмент, персонал, государство.
• Финансовая реструктуризация предприятия.
• 150. Понятие денег, их происхождение, необходимость и предпосылки возникновения и применения денег, эволюция денег.
• 151. Сущность и функции денег как меры стоимости, средства обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа.
• Свойства денег.
• Роль и развитие категорий «деньги» в условиях рыночной экономики.
• Особенности функции «мировые деньги» в современных условиях.
• Денежная система государства, ее основные элементы, типы и функции.
• Генезис развития денежной системы страны.
• Денежная система Российской Федерации.
• Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения.
• Эмиссия денег и организация эмиссионных обращений.
• Денежное обращение и его виды, структура.
• Наличноденежный оборот и денежное обращение.
• Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов.
• Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.
• Денежная масса и скорость обращения денег.
• Денежные агрегаты.
• Сущность инфляции, классификация типов инфляции.
• Воздействие инфляции на экономику государства, методы ее регулирования.
• 1. Косвенные методы.
• Методы стабилизации валют.
• Денежные реформы и методы их проведения.
• Денежно-кредитная политика государства.
• Политика «дорогих» и «дешевых» денег.
• Денежная система России.
• Конвертабельность национальных денег, валютный курс, международные расчетные операции.
• 1. Текущие вал. Операции:
• 2. Валютные операции, связ. С движением капитала:
• Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.
• Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.
• Кредит, его необходимость, сущность и функции.
• Формы и виды кредита.
• Кредит в международных экономических отношениях.
• Рынок ссудных капиталов, его сущность и источники.
• Кредитная и банковская система государства и их основные элементы.
• Ссудный процент и его экономическая роль.
• Основы формирования уровня ссудного процента.
• Границы ссудного проценты и источники его уплаты.
• Операции наращения и дисконтирования.
• Типы банковских систем.
• Виды банков.
• Центральные банки государства и основы их деятельности.
• Функции центральных банков.
• Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).
• 1. Собственные средства - акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
• 3. Эмитированные средства банков - есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка (в облигации и векселя).
• Международные финансовые и кредитные институты.
• Финансовый рынок и страхование.
• Теория оценки активов (capm)
• Расчёт коэффициента
• Страхование Экономическая сущность и функции страхования
• Организация страхования Принципы организации страхового дела
• Организационно-правовые формы страхования
• Меры государственного регулирования страховой деятельности
• Классификация страхования Направления, отрасли, подотрасли и виды страхования
• Формы страхования
• Обязательное страхование
• Добровольное страхование
• Правовые основы страховых отношений
• I ступень — Общее гражданское право
• II ступень — Cпециальное законодательство по страховому делу
• III ступень — прочие нормативные акты
• Экономико-финансовые основы страхования