Идеальная модель управления

Здесь проявляется стремление согласовать сроки существования активов и используемых для их покрытия обязательств по группам. Очевидно, что в этом случае СОС = 0. На практике подобная ситуация практически не встречается. Ликвидность такой модели крайне низка. При неблагоприятных условиях для того, чтобы рассчитаться с кредиторами, предприятию может потребоваться продать часть основных средств.

Суть стратегии заключается в том, что долгосрочные пассивы устанавливаются на уровне постоянных активов.

ТА = КЗ

ПА = ДП

СОС = ТА – ТО

Агрессивная модель управления

В этом случае долгосрочные пассивы служат источником покрытия постоянных активов и постоянной части текущих активов, т.е. того минимума, который необходим для осуществления хозяйственной деятельности. Переменная часть текущих активов покрывается краткосрочной кредиторской задолженностью. Данная модель более ликвидна, чем предыдущая, но ликвидность недостаточно велика, т.к. малый уровень СОС.

ПА + НЧ = ДП

МЧ = КЗ

СОС = НЧ

Консервативная модель управления

Здесь переменная часть текущих активов также покрывается долгосрочными пассивами. Краткосрочная кредиторская задолженность отсутствует. Нет риска потериликвидности. Это самая ликвидная модель.

ПА + МЧ + НЧ = ДП

КЗ = 0

СОС = ТА

Компромиссная модель управления