Финансы как стоимостная категория.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Обязательным условием существования финансов являются деньги. Реальное движение денежных средств на макроуровне происходит на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса - в распределении и обмене. Областью возникновения и функционирования государственных финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

Финансы, как экономическая категория, базируются на действии и проявлении объективных экономических законов:

ЗАКОНА НАКОПЛЕНИЯ - финансовый механизм должен предусматривать необходимость оптимизации пропорций накопления и потребления, активного воздействия на экономику

ЗАКОНА СТОИМОСТИ - финансы являются стоимостной категорией, обусловленной существованием товарно-денежных отношений, в финансах выражаются все формы первичного распределения стоимости ВВП

ЗАКОНА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПО ТРУДУ - денежные отношения через финансовый механизм материализуются в системе оплаты и стимулирования труда как за счет необходимого, так и прибавочного продукта

ЗАКОНА ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ - распределительные и перераспределительные отношения финансов предусматривают обеспечение взаимосвязи денежной массы, стоимости товаров и скорости оборота денег

ЗАКОНА СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ - финансовый механизм предусматривает установление оптимальных ставок налогов, пошлин и сборов, регулирование валютных курсов, установление финансовых (бюджетных) нормативов]

2. Содержание

   • Общественные финансы и государственный финансовый менеджмент
   • Финансы как стоимостная категория.
   • Сущность и развитие финансов.
   • Признаки финансов.
   • Функции и роль финансов в перераспределении валового национального продукта.
   • Финансовые ресурсы: их источники и структура.
   • Финансовый баланс государства.
   • Финансовая система государства, ее сущность, значение и звенья.
   • Государственный бюджет, внебюджетные фонды, финансы хозяйствующих субъектов и домохозяйств, государственный кредит, страховые фонды.
   • Финансовая политика, ее сущность и составные компоненты.
   • Органы управления финансами в Российской Федерации и их функции.
   • Объекты и субъекты управления финансами.
   • Функциональные элементы управления финансами.
   • Финансовый контроль как важнейшая функция управления финансами.
   • Воздействие финансов на социально-экономическое развитие государства.
   • Финансовое управление на макро- и микроуровнях.
   • Роль финансов в международных экономических отношениях.
   • Бюджет государства, его социально-экономическая сущность, роль в социально-экономическом развитии государства.
   • Бюджетная система страны, ее виды и участники.
   • Принципы бюджетной системы государства.
   • Бюджетная политика государства. Основные направления бюджетной политики рф в 2011–2013 годах
   • Доходы бюджета, их классификация, разграничение по уровням бюджетной системы.
   • Расходы бюджета, их классификация, распределение расходных полномочий между уровнями власти.
   • Бюджетная классификация.
   • Сбалансированность бюджета, дефицит и профицит бюджета.
   • Государственный и муниципальный долг, его классификация, инструменты управления.
   • Государственный кредит, его сущность и классификация.
   • Государственные ценные бумаги.
   • Межбюджетные отношения, вертикальное и горизонтальное, выравнивание.
   • Бюджетный федерализм.
   • Бюджетный процесс и его основные этапы.
   • Казначейская система исполнения бюджета.
   • Налоговая система государства.
   • Налоги, их экономическая сущность, функции и классификация.
   • Концепции, принципы и методы налогообложения.
   • Организация налоговой системы государства и структура налогов по уровням управления: федеральные, региональные и местные налоги.
   • Основные налоги и сборы в Российской Федерации.
   • Прямые и косвенные налоги.
   • Механизмы налогообложения субъектов предпринимательской деятельности.
   • Налоговая политика и налоговое регулирование государства.
   • Налоговое администрирование: цели и методы.
   • Формы и методы налогового контроля.
   • Бюджетные и внебюджетные фонды государства.
   • Государственные социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд рф, Фонд обязательного медицинского страхования рф, Фонд социального страхования рф.
   • Бюджетные системы развитых стран.
   • Бюджетное устройство унитарных государств
   • Бюджетное устройство федеративных государств
   • Основные принципы межбюджетных отношений в России
   • Реформы межбюджетных отношений в России в 2000-х гг. Этапы и содержание реформ
   • Положение бюджетов регионального уровня
   • Положение бюджетов муниципального уровня
   • Региональные и муниципальные бюджеты рф в период кризиса
   • Бюджетирование, ориентированное на результат
   • Цели внедрения механизмов бор в субъектах рф и муниципальных образованиях
   • Ключевые моменты выбора схемы автоматизации бор
   • Состав и функциональные возможности
   • Методология внедрения и сопровождения автоматизации бор
   • Методологическое обеспечение автоматизации механизмов бор включает в себя:
   • Содержание дронДов
   • Целеполагание
   • Выбор показателей и определение результата
   • Распределение доходов
   • Текущая ситуация
   • Базовые теоретические концепции финансового менеджмента
   • Межвременное распределение ресурсов.
   • Бюджетная линия.
   • Экономическая сущность процентной ставки и ее влияние на бюджетную линию.
   • Сбережения, капитал и инвестиции.
   • Теорема разделения Фишера.
   • Предельная доходность инвестиций и предельные издержки по привлечению капитала.
   • Критерии экономической эффективности инвестиций: чистая приведенная стоимость и внутренняя норма доходности.
   • Теория агентских отношений и основы корпоративного управления (Corporate Governance).
   • Предпринимательская деятельность как процесс создания стоимости.
   • Владельцы (shareholders) и заинтересованные участники (stakeholders) корпораций.
   • Ограниченная ответственность и акционерный капитал.
   • Максимизация стоимости как главная цель корпоративного управления.
   • Агентские издержки: формы их осуществления и источники финансирования.
   • Принципы построения финансовой отчетности корпораций.
   • Финансовый менеджмент в системе управления корпорацией.
   • Основные задачи финансовой службы корпорации.
   • Казначейская и контрольная функции финансового подразделения. Функции и подразделения фэс компании
   • Место финансового директора (cfo) в управленческой иерархии.
   • Взаимодействие финансовой службы с другими структурными подразделениями корпорации.
   • Финансовое окружение предприятия.
   • Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий и отраслей народного хозяйства.
   • Финансы общественных организаций и благотворительных фондов
   • Доходность и риск.
   • Экономическая сущность и виды доходности.
   • Текущая доходность и доходность от прироста стоимости.
   • Полная доходность за период владения (доходность к погашению).
   • Способы расчета средней доходности за период времени.
   • Фактическая доходность портфеля.
   • 78. Доходность и инфляция.
   • 79. Способы расчета доходности отдельных финансовых инструментов.
   • Определение риска в финансах и способы его измерения.
   • Концепция премии за риск.
   • Диверсификация как один из способов снижения рисков.
   • Соотношение ожидаемой доходности и риска портфеля.
   • Эффективность портфеля и способы ее измерения.
   • Определение уровня риска портфеля.
   • Оценка вероятности и влияния риска (качественный анализ)
   • Количественный анализ риска
   • Статистические методы
   • Аналитические методы
   • Метод экспертных оценок
   • Метод аналогов
   • Склонность инвесторов к риску и их кривые безразличия.
   • Теория структуры капитала.
   • Структура капитала и финансовый леверидж.
   • Фактическая, маржинальная и целевая структура капитала.
   • Способы оценки капитала по рыночной и по балансовой стоимости.
   • Сущность и виды денежных потоков.
   • Свободный денежный поток, денежные потоки акционерам, кредиторам и всем инвесторам.
   • Налоговая защита по уплаченным процентам.
   • Приростные денежные потоки.
   • Альтернативные издержки.
   • Переменные и постоянные расходы.
   • Особенности приростных денежных потоков при обосновании краткосрочных управленческих решений.
   • Методика маржинального анализа.
   • Операционный леверидж как измеритель систематического риска.
   • Расчет учетной (фундаментальной) беты.
   • Структура капитала и виды денежных потоков.
   • Сущность и виды инвестиций.
   • Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
   • Общая финансовая схема реализации проекта.
   • Прогнозирование приростных денежных потоков по проекту.
   • Влияние амортизационных отчислений на приростные денежные потоки по проекту.
   • Расчет основных показателей экономической эффективности инвестиций.
   • Систематический и индивидуальные операционные риски проектов.
   • Операционные риски проекта и обоснование выбора ставки дисконтирования денежных потоков.
   • Анализ чувствительности.
   • Сценарный анализ.
   • Анализ операционных рисков проекта по методу Монте-Карло.
   • Основные источники собственного капитала для частных компаний.
   • Краткосрочные источники
   • Долгосрочные источники
   • Содержание собственных источников финансирования предприятия
   • Особенности венчурного финансирования и роль хеджевых фондов.
   • Первичное размещение акций на фондовой бирже.
   • Организация дополнительных эмиссий обыкновенных акций.
   • Сезонные предложения акций.
   • Особенности привлечения гибридного финансирования (привилегированные акции).
   • Основные формы привлечения заемного капитала.
   • Финансовое планирование.
   • Информационный блок
   • Стратегическое финансовое управление, ориентированное на стоимость.
   • 1.1 Сущность и необходимость управления, ориентированного на стоимость
   • 1.2 Концепция системы управления, ориентированного на стоимость
   • Экономическая добавленная стоимость (eva).
   • Система сбалансированных показателей (bsc).
   • Оценка работы компании фондовым рынком: p/e, m/b, отраслевые индикаторы.
   • Расчёт коэффициента цена/прибыль
   • Применение
   • Методика определения фондовых индексов
   • Методы расчета фондовых индексов
   • Корректировка индексов
   • Основные фондовые индексы.
   • Франция
   • Германия
   • Великобритания
   • Мексика
   • Гонконг
   • Использование модели компании Дюпон в разработке стратегии развития предприятия.
   • Планирование темпов устойчивого роста.
   • Собственный оборотный капитал.
   • Операционный и финансовый циклы.
   • Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
   • Оптимизация уровня запасов.
   • Управление денежными средствами и ликвидностью.
   • Прогнозирование основных финансовых пропорций по методу процентной зависимости.
   • Разработка годового бюджета предприятия.
   • Оперативный финансовый контроль.
   • Основные формы и способы объединения компаний.
   • Главные мотивы слияний и поглощений: вертикальная интеграция, экономия на масштабах производства, диверсификация, улучшение финансовых показателей.
   • Три типа
   • Вертикальная интеграция назад
   • Вертикальная интеграция вперёд
   • Сбалансированная вертикальная интеграция
   • Реакция рынка на информацию о готовящихся слияниях и поглощениях.
   • Порядок осуществления сделок по слияниям и поглощениям.
   • Особенности стоимостной оценки объектов сделок по слияниям и поглощения.
   • Антикризисное управление.
   • Признаки возникновения кризисной ситуации и способы ее выявления и прогнозирования.
   • Банкротство и финансовая реструктуризация.
   • Правовая, экономическая и финансовая сущность банкротства.
   • Процедуры банкротства
   • Проблемы российского законодательства о банкротстве.
   • Способы и процедуры ликвидации предприятий. Понятие ликвидации юридического лица
   • Виды ликвидации юридического лица
   • Принудительная ликвидация юридического лица
   • Добровольная ликвидация юридического лица
   • Принятие решения о ликвидации юридического лица
   • Ликвидационная комиссия
   • Официальное объявление о ликвидации юридического лица
   • Уведомление работников ликвидируемой компании и службы занятости
   • Уведомление каждого кредитора лично
   • Налоговая проверка, проверки со стороны прочих государственных органов
   • Выявление дебиторской задолженности
   • Составление промежуточного ликвидационного баланса
   • Инвентаризация
   • Погашение требований кредиторов. Очередность
   • Составление ликвидационного баланса
   • Основные группы заинтересованных сторон в процессе банкротства: собственники, кредиторы, менеджмент, персонал, государство.
   • Финансовая реструктуризация предприятия.
   • 150. Понятие денег, их происхождение, необходимость и предпосылки возникновения и применения денег, эволюция денег.
   • 151. Сущность и функции денег как меры стоимости, средства обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа.
   • Свойства денег.
   • Роль и развитие категорий «деньги» в условиях рыночной экономики.
   • Особенности функции «мировые деньги» в современных условиях.
   • Денежная система государства, ее основные элементы, типы и функции.
   • Генезис развития денежной системы страны.
   • Денежная система Российской Федерации.
   • Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения.
   • Эмиссия денег и организация эмиссионных обращений.
   • Денежное обращение и его виды, структура.
   • Наличноденежный оборот и денежное обращение.
   • Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов.
   • Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.
   • Денежная масса и скорость обращения денег.
   • Денежные агрегаты.
   • Сущность инфляции, классификация типов инфляции.
   • Воздействие инфляции на экономику государства, методы ее регулирования.
   • 1. Косвенные методы.
   • Методы стабилизации валют.
   • Денежные реформы и методы их проведения.
   • Денежно-кредитная политика государства.
   • Политика «дорогих» и «дешевых» денег.
   • Денежная система России.
   • Конвертабельность национальных денег, валютный курс, международные расчетные операции.
   • 1. Текущие вал. Операции:
   • 2. Валютные операции, связ. С движением капитала:
   • Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.
   • Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.
   • Кредит, его необходимость, сущность и функции.
   • Формы и виды кредита.
   • Кредит в международных экономических отношениях.
   • Рынок ссудных капиталов, его сущность и источники.
   • Кредитная и банковская система государства и их основные элементы.
   • Ссудный процент и его экономическая роль.
   • Основы формирования уровня ссудного процента.
   • Границы ссудного проценты и источники его уплаты.
   • Операции наращения и дисконтирования.
   • Типы банковских систем.
   • Виды банков.
   • Центральные банки государства и основы их деятельности.
   • Функции центральных банков.
   • Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).
   • 1. Собственные средства - акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
   • 3. Эмитированные средства банков - есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка (в облигации и векселя).
   • Международные финансовые и кредитные институты.
   • Финансовый рынок и страхование.
   • Теория оценки активов (capm)
   • Расчёт коэффициента
   • Страхование Экономическая сущность и функции страхования
   • Организация страхования Принципы организации страхового дела
   • Организационно-правовые формы страхования
   • Меры государственного регулирования страховой деятельности
   • Классификация страхования Направления, отрасли, подотрасли и виды страхования
   • Формы страхования
   • Обязательное страхование
   • Добровольное страхование
   • Правовые основы страховых отношений
   • I ступень — Общее гражданское право
   • II ступень — Cпециальное законодательство по страховому делу
   • III ступень — прочие нормативные акты
   • Экономико-финансовые основы страхования