Денежные агрегаты.

С развитием кредитных отношений количество денег необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа зависит не только от количества реализуемых товаров и их стоимости, а также и от объемов товара в кредит, своевременности выполнения плательщиком своих обязательств и уровнем развития бартера. Для количественного измерения объемов денежных средств в обращении используют систему денежных агрегатов.

В разных странах набор агрегатов отличается друг от друга. В РФ используются след:

1. М₀ – наличные деньги в обращении (монеты, банкноты)

2. М₁ - М₀ + счета до востребования

3. М₂ (ден масса) - М₁ + срочные вклады

4. М₃ – М₂ + депозитные сертификаты и облигации

5. М_2х (широкие деньги) – М₃ + вклады и счета в иностр валюте.

152. Содержание

     • Общественные финансы и государственный финансовый менеджмент
     • Финансы как стоимостная категория.
     • Сущность и развитие финансов.
     • Признаки финансов.
     • Функции и роль финансов в перераспределении валового национального продукта.
     • Финансовые ресурсы: их источники и структура.
     • Финансовый баланс государства.
     • Финансовая система государства, ее сущность, значение и звенья.
     • Государственный бюджет, внебюджетные фонды, финансы хозяйствующих субъектов и домохозяйств, государственный кредит, страховые фонды.
     • Финансовая политика, ее сущность и составные компоненты.
     • Органы управления финансами в Российской Федерации и их функции.
     • Объекты и субъекты управления финансами.
     • Функциональные элементы управления финансами.
     • Финансовый контроль как важнейшая функция управления финансами.
     • Воздействие финансов на социально-экономическое развитие государства.
     • Финансовое управление на макро- и микроуровнях.
     • Роль финансов в международных экономических отношениях.
     • Бюджет государства, его социально-экономическая сущность, роль в социально-экономическом развитии государства.
     • Бюджетная система страны, ее виды и участники.
     • Принципы бюджетной системы государства.
     • Бюджетная политика государства. Основные направления бюджетной политики рф в 2011–2013 годах
     • Доходы бюджета, их классификация, разграничение по уровням бюджетной системы.
     • Расходы бюджета, их классификация, распределение расходных полномочий между уровнями власти.
     • Бюджетная классификация.
     • Сбалансированность бюджета, дефицит и профицит бюджета.
     • Государственный и муниципальный долг, его классификация, инструменты управления.
     • Государственный кредит, его сущность и классификация.
     • Государственные ценные бумаги.
     • Межбюджетные отношения, вертикальное и горизонтальное, выравнивание.
     • Бюджетный федерализм.
     • Бюджетный процесс и его основные этапы.
     • Казначейская система исполнения бюджета.
     • Налоговая система государства.
     • Налоги, их экономическая сущность, функции и классификация.
     • Концепции, принципы и методы налогообложения.
     • Организация налоговой системы государства и структура налогов по уровням управления: федеральные, региональные и местные налоги.
     • Основные налоги и сборы в Российской Федерации.
     • Прямые и косвенные налоги.
     • Механизмы налогообложения субъектов предпринимательской деятельности.
     • Налоговая политика и налоговое регулирование государства.
     • Налоговое администрирование: цели и методы.
     • Формы и методы налогового контроля.
     • Бюджетные и внебюджетные фонды государства.
     • Государственные социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд рф, Фонд обязательного медицинского страхования рф, Фонд социального страхования рф.
     • Бюджетные системы развитых стран.
     • Бюджетное устройство унитарных государств
     • Бюджетное устройство федеративных государств
     • Основные принципы межбюджетных отношений в России
     • Реформы межбюджетных отношений в России в 2000-х гг. Этапы и содержание реформ
     • Положение бюджетов регионального уровня
     • Положение бюджетов муниципального уровня
     • Региональные и муниципальные бюджеты рф в период кризиса
     • Бюджетирование, ориентированное на результат
     • Цели внедрения механизмов бор в субъектах рф и муниципальных образованиях
     • Ключевые моменты выбора схемы автоматизации бор
     • Состав и функциональные возможности
     • Методология внедрения и сопровождения автоматизации бор
     • Методологическое обеспечение автоматизации механизмов бор включает в себя:
     • Содержание дронДов
     • Целеполагание
     • Выбор показателей и определение результата
     • Распределение доходов
     • Текущая ситуация
     • Базовые теоретические концепции финансового менеджмента
     • Межвременное распределение ресурсов.
     • Бюджетная линия.
     • Экономическая сущность процентной ставки и ее влияние на бюджетную линию.
     • Сбережения, капитал и инвестиции.
     • Теорема разделения Фишера.
     • Предельная доходность инвестиций и предельные издержки по привлечению капитала.
     • Критерии экономической эффективности инвестиций: чистая приведенная стоимость и внутренняя норма доходности.
     • Теория агентских отношений и основы корпоративного управления (Corporate Governance).
     • Предпринимательская деятельность как процесс создания стоимости.
     • Владельцы (shareholders) и заинтересованные участники (stakeholders) корпораций.
     • Ограниченная ответственность и акционерный капитал.
     • Максимизация стоимости как главная цель корпоративного управления.
     • Агентские издержки: формы их осуществления и источники финансирования.
     • Принципы построения финансовой отчетности корпораций.
     • Финансовый менеджмент в системе управления корпорацией.
     • Основные задачи финансовой службы корпорации.
     • Казначейская и контрольная функции финансового подразделения. Функции и подразделения фэс компании
     • Место финансового директора (cfo) в управленческой иерархии.
     • Взаимодействие финансовой службы с другими структурными подразделениями корпорации.
     • Финансовое окружение предприятия.
     • Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий и отраслей народного хозяйства.
     • Финансы общественных организаций и благотворительных фондов
     • Доходность и риск.
     • Экономическая сущность и виды доходности.
     • Текущая доходность и доходность от прироста стоимости.
     • Полная доходность за период владения (доходность к погашению).
     • Способы расчета средней доходности за период времени.
     • Фактическая доходность портфеля.
     • 78. Доходность и инфляция.
     • 79. Способы расчета доходности отдельных финансовых инструментов.
     • Определение риска в финансах и способы его измерения.
     • Концепция премии за риск.
     • Диверсификация как один из способов снижения рисков.
     • Соотношение ожидаемой доходности и риска портфеля.
     • Эффективность портфеля и способы ее измерения.
     • Определение уровня риска портфеля.
     • Оценка вероятности и влияния риска (качественный анализ)
     • Количественный анализ риска
     • Статистические методы
     • Аналитические методы
     • Метод экспертных оценок
     • Метод аналогов
     • Склонность инвесторов к риску и их кривые безразличия.
     • Теория структуры капитала.
     • Структура капитала и финансовый леверидж.
     • Фактическая, маржинальная и целевая структура капитала.
     • Способы оценки капитала по рыночной и по балансовой стоимости.
     • Сущность и виды денежных потоков.
     • Свободный денежный поток, денежные потоки акционерам, кредиторам и всем инвесторам.
     • Налоговая защита по уплаченным процентам.
     • Приростные денежные потоки.
     • Альтернативные издержки.
     • Переменные и постоянные расходы.
     • Особенности приростных денежных потоков при обосновании краткосрочных управленческих решений.
     • Методика маржинального анализа.
     • Операционный леверидж как измеритель систематического риска.
     • Расчет учетной (фундаментальной) беты.
     • Структура капитала и виды денежных потоков.
     • Сущность и виды инвестиций.
     • Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
     • Общая финансовая схема реализации проекта.
     • Прогнозирование приростных денежных потоков по проекту.
     • Влияние амортизационных отчислений на приростные денежные потоки по проекту.
     • Расчет основных показателей экономической эффективности инвестиций.
     • Систематический и индивидуальные операционные риски проектов.
     • Операционные риски проекта и обоснование выбора ставки дисконтирования денежных потоков.
     • Анализ чувствительности.
     • Сценарный анализ.
     • Анализ операционных рисков проекта по методу Монте-Карло.
     • Основные источники собственного капитала для частных компаний.
     • Краткосрочные источники
     • Долгосрочные источники
     • Содержание собственных источников финансирования предприятия
     • Особенности венчурного финансирования и роль хеджевых фондов.
     • Первичное размещение акций на фондовой бирже.
     • Организация дополнительных эмиссий обыкновенных акций.
     • Сезонные предложения акций.
     • Особенности привлечения гибридного финансирования (привилегированные акции).
     • Основные формы привлечения заемного капитала.
     • Финансовое планирование.
     • Информационный блок
     • Стратегическое финансовое управление, ориентированное на стоимость.
     • 1.1 Сущность и необходимость управления, ориентированного на стоимость
     • 1.2 Концепция системы управления, ориентированного на стоимость
     • Экономическая добавленная стоимость (eva).
     • Система сбалансированных показателей (bsc).
     • Оценка работы компании фондовым рынком: p/e, m/b, отраслевые индикаторы.
     • Расчёт коэффициента цена/прибыль
     • Применение
     • Методика определения фондовых индексов
     • Методы расчета фондовых индексов
     • Корректировка индексов
     • Основные фондовые индексы.
     • Франция
     • Германия
     • Великобритания
     • Мексика
     • Гонконг
     • Использование модели компании Дюпон в разработке стратегии развития предприятия.
     • Планирование темпов устойчивого роста.
     • Собственный оборотный капитал.
     • Операционный и финансовый циклы.
     • Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
     • Оптимизация уровня запасов.
     • Управление денежными средствами и ликвидностью.
     • Прогнозирование основных финансовых пропорций по методу процентной зависимости.
     • Разработка годового бюджета предприятия.
     • Оперативный финансовый контроль.
     • Основные формы и способы объединения компаний.
     • Главные мотивы слияний и поглощений: вертикальная интеграция, экономия на масштабах производства, диверсификация, улучшение финансовых показателей.
     • Три типа
     • Вертикальная интеграция назад
     • Вертикальная интеграция вперёд
     • Сбалансированная вертикальная интеграция
     • Реакция рынка на информацию о готовящихся слияниях и поглощениях.
     • Порядок осуществления сделок по слияниям и поглощениям.
     • Особенности стоимостной оценки объектов сделок по слияниям и поглощения.
     • Антикризисное управление.
     • Признаки возникновения кризисной ситуации и способы ее выявления и прогнозирования.
     • Банкротство и финансовая реструктуризация.
     • Правовая, экономическая и финансовая сущность банкротства.
     • Процедуры банкротства
     • Проблемы российского законодательства о банкротстве.
     • Способы и процедуры ликвидации предприятий. Понятие ликвидации юридического лица
     • Виды ликвидации юридического лица
     • Принудительная ликвидация юридического лица
     • Добровольная ликвидация юридического лица
     • Принятие решения о ликвидации юридического лица
     • Ликвидационная комиссия
     • Официальное объявление о ликвидации юридического лица
     • Уведомление работников ликвидируемой компании и службы занятости
     • Уведомление каждого кредитора лично
     • Налоговая проверка, проверки со стороны прочих государственных органов
     • Выявление дебиторской задолженности
     • Составление промежуточного ликвидационного баланса
     • Инвентаризация
     • Погашение требований кредиторов. Очередность
     • Составление ликвидационного баланса
     • Основные группы заинтересованных сторон в процессе банкротства: собственники, кредиторы, менеджмент, персонал, государство.
     • Финансовая реструктуризация предприятия.
     • 150. Понятие денег, их происхождение, необходимость и предпосылки возникновения и применения денег, эволюция денег.
     • 151. Сущность и функции денег как меры стоимости, средства обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа.
     • Свойства денег.
     • Роль и развитие категорий «деньги» в условиях рыночной экономики.
     • Особенности функции «мировые деньги» в современных условиях.
     • Денежная система государства, ее основные элементы, типы и функции.
     • Генезис развития денежной системы страны.
     • Денежная система Российской Федерации.
     • Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения.
     • Эмиссия денег и организация эмиссионных обращений.
     • Денежное обращение и его виды, структура.
     • Наличноденежный оборот и денежное обращение.
     • Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов.
     • Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.
     • Денежная масса и скорость обращения денег.
     • Денежные агрегаты.
     • Сущность инфляции, классификация типов инфляции.
     • Воздействие инфляции на экономику государства, методы ее регулирования.
     • 1. Косвенные методы.
     • Методы стабилизации валют.
     • Денежные реформы и методы их проведения.
     • Денежно-кредитная политика государства.
     • Политика «дорогих» и «дешевых» денег.
     • Денежная система России.
     • Конвертабельность национальных денег, валютный курс, международные расчетные операции.
     • 1. Текущие вал. Операции:
     • 2. Валютные операции, связ. С движением капитала:
     • Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.
     • Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.
     • Кредит, его необходимость, сущность и функции.
     • Формы и виды кредита.
     • Кредит в международных экономических отношениях.
     • Рынок ссудных капиталов, его сущность и источники.
     • Кредитная и банковская система государства и их основные элементы.
     • Ссудный процент и его экономическая роль.
     • Основы формирования уровня ссудного процента.
     • Границы ссудного проценты и источники его уплаты.
     • Операции наращения и дисконтирования.
     • Типы банковских систем.
     • Виды банков.
     • Центральные банки государства и основы их деятельности.
     • Функции центральных банков.
     • Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).
     • 1. Собственные средства - акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
     • 3. Эмитированные средства банков - есть средства клиентуры, вложенные в ценные бумаги банка (в облигации и векселя).
     • Международные финансовые и кредитные институты.
     • Финансовый рынок и страхование.
     • Теория оценки активов (capm)
     • Расчёт коэффициента
     • Страхование Экономическая сущность и функции страхования
     • Организация страхования Принципы организации страхового дела
     • Организационно-правовые формы страхования
     • Меры государственного регулирования страховой деятельности
     • Классификация страхования Направления, отрасли, подотрасли и виды страхования
     • Формы страхования
     • Обязательное страхование
     • Добровольное страхование
     • Правовые основы страховых отношений
     • I ступень — Общее гражданское право
     • II ступень — Cпециальное законодательство по страховому делу
     • III ступень — прочие нормативные акты
     • Экономико-финансовые основы страхования