3.2 Грошова маса та швидкість обігу грошей
Нормальне функціонування грошей в структурі грошового обігу визначається кількістю грошей. Розмір цієї величини є важливим показником стану грошового обігу та ринкової кон’юнктури в країні, а зміни кількості грошей в обігу впливають на інтенсивність обігу в країні, формування платоспроможного попиту та розвиток економіки. Таким кількісним показником грошового обігу є грошова маса, що являє собою сукупний обсяг купівельних та платіжних засобів, які обслуговують господарський оборот і належать приватним особам, підприємствам всіх форм власності і державі.
Грошова маса – це сума готівкових та безготівкових грошових коштів, а також інших засобів платежу у певний момент.
Грошова маса має кількісну й якісну структуру.
Кількісна структура охоплює:
-
всю масу готівки і депозитні гроші коротко- та довгострокового характеру;
-
певний кількісний вираз на визначений момент.
Якісна характеристика маси грошей охоплює її структуру та динаміку руху. Структурний аспект грошової маси охоплює аналіз та групування грошової маси за такими критеріями:
-
за ступенем готовності окремих елементів до ліквідності, тобто до обертання;
-
за формою грошових засобів;
-
за розміщенням грошової маси у суб’єктів грошового обігу;
-
за територіальним розміщенням.
Складність структуризації маси грошей за ступенем ліквідності дозволяє визначити різні за складом і обсягом показники, що називаються грошовими агрегатами.
Грошовий агрегат – це специфічний показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.
В Україні визначають і використовують чотири агрегати:
М0 – маса готівки, що перебуває поза банками;
М1 – готівкові гроші та кошти на поточних рахунках банків;
М2 – всі компоненти М1 та кошти строкових і заощаджувальних депозитів у комерційних банках, кошти на рахунках капітальних вкладень й інших спеціальних рахунках, а також короткотермінові державні цінні папери;
М3 – охоплює всі компоненти М2 плюс довгострокові приватні депозитні та ощадні сертифікати у спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що обертаються на грошовому ринку.
Самостійним компонентом грошової маси є грошова база (Гб). Грошова база – це консолідований показник резервних грошей банківської системи, на основі якого формується пропозиція грошей. За своєю структурою грошова база охоплює лише сукупність готівки (М0), емітованої національним банком, та залишки коштів комерційних банків на їх рахунках у національному банку (R). Ці гроші не приймають участі у кредитному банківському обороті, додатково не збільшують масу грошей в обігу, однак слугують базою для її зростання.
Гб = М0 + R.
Швидкість обігу грошей означає середньорічну кількість оборотів грошей, що знаходяться в обігу та використовуються на покупку готових товарів та послуг.
Обчислення швидкості обігу грошей як відношення номінального продукту до маси грошей в обігу. За трансакційним рівнянням І. Фішера величину швидкості обігу грошей можна вичислити на підставі формули:
,
де V – швидкість обігу грошей;
P – середній рівень цін товарів і послуг;
Q – фізичний обсяг товарів і послуг, що реалізовані в даному періоді;
M – середня маса грошей, що перебувають в обороті за даний період.
Визначений таким способом показник швидкості обігу грошей характеризує насамперед інтенсивність використання запасу грошей в обороті для оплати товарів і послуг, що реалізуються, і відноситься до оцінки грошового обігу.
На показник швидкості обігу грошей впливають різнопланові чинники:
-
розвиток кредитної системи і безготівкових розрахунків;
-
розвиток та впровадження досягнень науки і техніки в банківській справі;
-
глибина поділу суспільної праці;
-
циклічність розвитку економіки, темпи економічного росту, рух цін та інше.
Змінювання маси грошей в обігу можна на основі функціонування банківської системи шляхом емісії Національного банку України та комерційних банків з метою кредитування реального руху товарної маси. Цей процес здійснюється на основі використання грошово-кредитного мультиплікатора.
Грошово-кредитний мультиплікатор – це коефіцієнт збільшення (скорочення) надлишкових резервів банківської системи, який утворюється внаслідок процесу створення нових кредитних грошей.
Відображаючи співвідношення між первинною емісією грошей і кінцевим збільшенням грошової маси в результаті цієї емісії, грошовий мультиплікатор показує максимальну кількість нових кредитних грошей, яку може утворювати кожна грошова одиниця.
Ефект дії мультиплікатора постійно відтворюється тому, що втрачені резерви для одного банку створюють вільні кредитні ресурси іншого комерційного банку. Але процес створення надлишкових резервів обмежується необхідністю формувати комерційними банками обов’язкових резервів, розмір яких визначається резервною нормою, що регулюється законодавчо.
Таким чином, маса грошей в обігу буде визначатися за формулою
1
М = --- ,
Рн
де Рн – резервна норма.
Для визначення всієї маси грошей, яку спроможна створити одна грошова одиниця надлишкових резервів за даної резервної норми, розраховується грошово-кредитний мультиплікатор:
,
де ММ – грошово-кредитний мультиплікатор на певний період;
М0 – маса грошей в обігу поза банками;
D −маса грошей у депозитах комерційних банків;
R – сума резервів комерційних банків.
Величина грошово-кредитного мультиплікатора залежить від:
-
норми банківського резерву;
-
використання позичених коштів клієнтами банку для готівкових платежів, що припиняє процес мультиплікації і знижує його загальний рівень;
-
зниження попиту на позички і зростання позичкового відсотка зменшує надання позик і формування депозитних вкладів у банках;
-
зростання надходжень готівки на рахунки клієнта або продажу частини активів на міжбанківському ринку здатне збільшити розмір коефіцієнта мультиплікації.
Yandex.RTB R-A-252273-3
- Модуль і. Гроші
- Тема 1. Сутність, функції та види грошей Теоретична частина План
- 1.1. Поняття грошей, їх необхідність та походження
- Економічна суть та функції грошей
- Форми грошей
- Види повноцінних та неповноцінних грошей
- Види готівкових та безготівкових грошей
- 1.4 Гроші і фінансові ринки в кругообігу товарів та доходів
- Практична частина
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм Теоретична частина План
- 2.2 Неокласичний варіант розвитку класичної теорії грошей
- 2.3 Вклад Дж. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей
- 2.4. Сучасний монетаризм
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 3. Грошовий обіг Теоретична частина План
- 3.2 Грошова маса та швидкість обігу грошей
- Методи стабілізації грошей
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 4. Грошовий ринок Теоретична частина План
- 4.2 Види грошового ринку
- Структуризація грошового ринку
- Структуризації грошового ринку за функціональним ознаками
- 4.3 Попит, пропозиція та рівновага на грошовому ринку
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- 1. Грошовий ринок полягає у:
- Тема 5. Грошові системи Теоретична частина План
- Класифікація грошових систем
- Еволюція грошових систем
- Еволюції грошових систем
- Грошові системи металевого обігу
- 5.3 Державне регулювання грошових систем
- Методи державного регулювання грошовим обігом
- Цілі грошово-кредитної політики цб
- Практична частина
- Самостійна робота Тестові завдання
- Тема 6. Інфляція та гроші Теоретична частина План
- 6.1 Сутність інфляції
- Причини інфляції в Україні
- 6.2 Типи інфляційних процесів
- 6.3 Форми і методи антиінфляційної політики
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 7. Грошові реформи Теоретична частина План
- Типи грошових реформ
- 7.2. Методи проведення грошових реформ
- 7.3. Грошова реформа в Україні
- Практична частина Приклад
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- 5. Грошова реформа — це:
- 6. Гіперінфляція в Україні в 1992—1994 рр. Мала такі наслідки:
- Тема 8. Валютні відносини та валютні системи Теоретична частина План
- 8.1. Поняття валюти
- Класифікація валют
- 8.2. Валютний курс
- 8.3. Конвертованість валюти
- 8.4. Валютний ринок: сутність, функції, класифікація та види операцій
- Види операцій валютного ринку
- 8.5. Поняття та види валютних систем
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Модуль іі. Кредит
- Тема 9. Кредит – форма руху позичкового капіталу Теоретична частина План
- 9.1 Кредит: необхідність та сутність
- 9.2 Межи кредиту
- 9.3. Теорії кредиту
- 9.4. Форми та види кредиту
- 9.5. Процент за кредит
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 10. Кредитні системи Теоретична частина План
- 10.2. Банківська система
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 11 Центральний банк Теоретична частина План
- 11.2 Функції центрального банку
- 11.3 Ресурси та операції центрального банку
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Розв’язання
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Тема 12. Комерційні банки Теоретична частина План
- Сутність і функції комерційних банків
- 12.2 Ресурси та активи комерційних банків
- Умовний баланс комерційного банку
- Операції комерційних банків
- Практична частина Приклад
- Розв’язання
- Розв’язання
- Розв’язання
- Завдання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- 1. Які документи повинен представити кб на реєстрацію:
- Тема 13. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути Теоретична частина План
- 13.2 Види скфі та особливості їх діяльності
- 13.3 Міжбанківські об'єднання
- Самостійна робота Практичні завдання
- Тестові завдання
- Плани семінарських занять Модуль і. Гроші
- Сутність, функції та види грошей План
- Кількісні теорії грошей і сучасний монетаризм План
- Грошовий оборот, його структура, закони регулювання та стабілізації План
- Грошовий ринок План
- Грошові системи План
- Інфляція План
- Грошові реформи План
- Валютний ринок і валютне регулювання План
- Модуль іі. Кредит
- Кредит – форма руху позичкового капіталу План
- Кредитні системи План
- Центральний банк План
- Комерційні банки та їх роль в ринковій економіці План
- Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути План
- Питання до контрольних модульних робіт Модуль і. Гроші
- Модуль іі. Кредит
- Індивідуальні завдання
- Методичні вказівки до виконання індивідуального завдання
- Екзаменаційні питання для студентів заочної форми навчання
- Критерії оцінювання знань студентів
- Література