99. Управление формированим прибыли, точка безубыточности.

Управление формированием прибыли включает три основных направления:

1) управление формированием прибыли в процессе основной операц. деят-ти;

2) управление формированием прибыли в процессе инвестиционной деят-ти;

3) управление формированием прибыли в процессе финансовой деятельности.

В процессе управления формированием прибыли ведущая роль отводится механизму получения прибыли в процессе основной операционной деят-ти.

Основная операционная деятельность — эта та деятельность, ради которой создано предприятие. В финансовом аспекте основная операционная деятельность находит отражение в получении дохода (выручки) от производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) и формирование на этой основе финансового результата в виде валовой прибыли (валового убытка) от основной операционной деятельности.

Прибыль от основной операционной деятельности может быть увеличена за счет:

1) роста объема реализации продукции (услуг);

2) увеличения цены реализации;

3) снижения себестоимости реализуемой продукции (снижения постоянных и переменных затрат);

4) снижения налоговых платежей в цене;

5) одновременного действия всех или большинства перечисленных факторов.

Процесс управления прибылью от основной операционной деятельности должен быть направлен на формирование целевой суммы прибыли, т.е. такой ее величины, которая определяется стратегией и тактикой финансового менеджмента, перспективными и текущими финансовыми планами предприятия.

Достижение целевой суммы чистой прибыли от основной операционной деятельности зависит от объема производства и реализации продукции, переменных и постоянных затрат, планируемой суммы налога на прибыль, уровня чистого дохода в составе валового дохода предприятия.

Управляя формированием прибыли от основной операционной деятельности, необходимо ориентироваться на ту систему функций, которая позволяет обеспечить достижение поставленной цели, т.е. иными словами в процессе управления прибылью необходимо воздействовать на все компоненты и факторы, обеспечивающие формирования прибыли. При этом наилучший результат достигается в процессе многоцелевой оптимизации формирования чистой прибыли предприятия.

Процесс управления формированием прибыли от инвестиционной деятельности направлен на обеспечение роста доходов и снижения затрат при осуществлении инвестиционных вложений в реальные и финансовые инвестиции.

Сложность управления этим процессом состоит в том, что формирование доходов и осуществление затрат по реальным инвестициям не имеет четкого постоянства. В связи с этим трудно сформировать стабильную систему мероприятий, которая позволяла бы максимизировать данный вид прибыли. Кроме того, инвестиционные вложения в объекты реальных инвестиций, как правило, обеспечивают большую часть расходов, чем формирование доходов.

В то же время управление прибылью, связанной с финансовыми инвестициями реализуется в системе управления портфелем ценных бумаг и др. фин. активов.

Максимизация прибыли от инвестиционной деятельности достигается при постоянном контроле процесса инвестирования, своевременного учета действия различных факторов и условий.

С целью получения большей величины дохода от инвестиционной деятельности необходимо создавать специальную службу предприятия, которая управляла бы процессом инвестирования и несла ответственность за формирование инвестиционной прибыли.

Формирование прибыли от финансовой деятельности, также как от инвестиционной деятельности, не имеет четких и однозначных условий. Такая прибыль зависит от ситуации на финансовом рынке, эффективности вложения средств в ценные бумаги и проведения операций с ценными бумагами на фондовом рынке, от процентов по банковским вкладам, дивидендам от вложения в акции акционерных предприятий и т.п. Таким образом, прибыль от финансовой деятельности может быть, а может и не быть, что не всегда поддается полному прогнозированию и планированию. В связи с этим, предприятия при формировании прибыли от финансовой деятельности должны постоянно сопоставлять сумму полученной прибыли с затратами на осуществление финансовых операций. Эффективность финансовых операций тем больше, чем выше прибыль на единицу понесенных затрат.

Для повышения эффективности управления формированием прибыли от финансовой деятельности целесообразно создать финансовую группу, которая бы занималась операциями на финансовом рынке. Такая группа в составе финансовой службы предприятия очень важна для средних и крупных предприятий, особенно акционерных обществ открытого типа. Эту группу можно объединить с группой, которая занимается проблемами инвестирования. Однако каждый работник такой объединенной группы должен четко специализироваться по направлениям и видам финансово-инвестиционных операций, чтобы достигнуть максимального успеха.

Точка безубыточности- это минимальный объём производства и реализации товаров (работ, услуг), при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции организация начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Экономический смысл точки безубыточности - точка безубыточности является критическим объемом производства. При достижении точки безубыточности, прибыль, равно как и убытки организации равны нулю.

Точка безубыточности является важным значением при определении финансового положения предприятия. Превышение объемов производства и продаж над точкой безубыточности определяет финансовую устойчивость предприятия.

Значение точки безубыточности:

- точка безубыточности показывает с какой суммы, поступившей на счет предприятия, начинается прибыль.

- знание точки безубыточности может определить минимальный уровень выручки, ниже которого производство не окупется;

- точка безубыточности косвенно показывает ниже какой цены нельзя падать при продажах товара.

Точка безубыточности позволяет рассчитать требуемые доходы, которые будут компенсировать расходы компании по коммерческой деятельности, минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами. Для любой фирмы критической считается такая величина объема продаж, при которой компания имеет затраты, равные выручке от реализации продукции (т.е. где нет ни прибыли, ни убытка). Системное снижение этой величины неизбежно ведет фирму к потерям и, в итоге, к банкротству.