Понятие кредитоспособности заемщика. Основные методы оценки кредитоспособности земщика.

Кредитоспособность заемщика – способность хозяйствующего заемщика полностью и в срок рассчитаться по всем долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора.

Оценку кредитоспособности заемщика можно разделить на 5 групп: 1)коэф. ликвидности; 2)коэф. эффективности использования активов; 3)коэф. финансового левериджа; 4)коэф. рентабельности

Основная цель анализа кредитоспособности – определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

Методы анализа кредитоспособности заемщиков: 1) анализ фин. коэф-тов; 2)анализ денеж. потока; 3)анализ делового риска

Анализ фин. коэф-тов делятся на след. группы: 1)коэф. ликвидности; 2)коэф. эффективности использования активов; 3)коэф. финансового левериджа; 4)коэф. рентабельности

Коэф. ликвидности вкл.: 1)коэф. абсолютной ликвидности – отражает текущую платежеспособность и рассчитывается по формуле: (Д/с+КФВ)/КО, нормативное значение принято на уровне ≥0,2-0,3, т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных д/с для расчетов по текущим долгам. 2)коэф.быстрой (срочной) ликвидности - рассчитывается по формуле: (Д/с+КФВ+ДЗ)/КО, нормативное значение ≥1, т.е. включение в расчет ДЗ до 1 года повышает значение коэф-та по сравнению с предыдущим на 50%. 3)коэф.текущей ликвидности - рассчитывается по формуле: КА/КО, нормативное значение ≥2,0, выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэф.≤1 – это означает что текущие обязательства нечем покрывать. Повышение значение почти на 100% связано с тем, что запасы и затраты, которые входят в КА, необходимо переработать и получить продукцию, а затем завершить расчеты для получения реальных денег.

Коэф. эффективности использования активов: 1)продолжительность 1го оборота в днях (Поб) =(СО/Р)*Д, где: СО –сред.остатки основных и оборотных активов; Р - выручка от реализации; Д – число дней в периоде (90,180,270). 2)число оборотов активов за период (за год) – Кол-во оборотов=Д/Поб; 3)коэф.оборачиваемости – Коб=Р/СО. Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэф. финансового левериджа (рычага) – чем выше уровень фин.левериджа, тем больше зависимость от привлеченных средств; чем больше расходов понесет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие. 1)коэф.соотношения ЗК и СК: Кфл =ЗК/СК, оптимальным соотношением является на уровне 1цы, чем значение ниже 1цы, тем меньше зависимость от чужих средств, меньше затрат по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия. 2)коэф.автономии (независимости): Ка=СК/Валюта Банка, оптимальным соотношением является на уровне 0,5, чем выше значение, тем более финансово-независимым считается предприятие. Взаимосвязь между коэф-тами: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.

Коэф.рентабельности: 1)рентабельность всей реализованной продукции: Р=прибыль от реализации всей продукции/Себестоимость реализованной продукции; 2)рентабельность всех активов: Р=прибыль после налогов/сред.сумму активов. Показатели рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого тенге средств, вложенных в производство или иные финансовые операции.

2) Анализ денежного потока (анализ чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока (ОДП). На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы: I класс – 0,75; II класс – 0,30; III класс – 0,25; IV,V класс – 0,2; VI класс – 0,15.)

3) Анализ делового риска (Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот). Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли, цикличности спроса.

Скоринг используется для при кредитовании физ.лиц, особенно в потребительском кредите при необеспеченных ссудах. Скоринговая модель - это определенный числовой алгоритм, позволяющий банку на основе фактических показателей о потенциальном заемщике оценить его возможность вовремя погасить кредит. Как правило, для подсчета скоринговой величины банки используют следующие основные данные о потенциальном кредитополучателе: 1)уровень среднемесячного дохода; 2)трудовой стаж на последнем месте работы; 3)возраст; 4)семейное положение; 5)число лиц, находящихся на иждивении; 5)образование; 6)должностной статус; 7)наличие в собственности ликвидной недвижимости. Полученный показатель сравнивается с определенным количественным порогом установленным банком, который является линией безубыточности.

В практике английских клиринговых банков используют балльную систему оценки заемщика PARSER и CAMPARI. Первая из них представляет систему анализа по след.шести направлениям: P-person: информация о персоне потенциального заемщика, его репутации; A-amount: обоснование суммы кредита; R-repayment: возможность погашения; S-security: оценка обеспечения; E-expediency: целесообразность кредита; R-remuneration: вознаграждение банка (%ная ставка) за риск предоставления кредита.

Система CAMPARI предусматривает оценку потенциального заемщика и присвоение определенного кол-ва баллов по несколько отличающимся характеристикам: C-character: репутация заемщика; A-ability: оценка бизнеса заемщика; M-means: анализ необходимости обращения за ссудой; P-purpose: цель кредита; A-amount: обоснование суммы кредита; R-repayment: возможность погашения; I-insurance: способ страхования кредита.